XTB – Gün Sonu Analizi - Türkiye’de büyüme hayal kırıklığı yarattı
Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafından bugün açıklanan verilere göre, ülke ekonomisi yılın üçüncü çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 1,8oranında daraldı. 15 Temmuz başarısız darbe girişimi ve artan terör olayları sebebiyle ekonomide yaşanan daralma sürpriz olmadı. Ancak, piyasa beklentisinin üzerinde küçülme yaşanması, hali hazırda değer kaybeden Türk Lirası’nda düşüşü destekliyor.
2009 yılından bu yana ekonominin ilk defa daralması, veri detaylarını da daha fazla ön plana çıkarıyor. Bu noktada en çok dikkat çeken, hizmet sektörünün büyümeye katkısının yüzde 8,4 oranında gerilemesi oldu. Son dönemde artan terör olayları ve yaşanan olağandışı gelişmeler, hizmet sektöründeki yavaşlamanın temel sebebi olarak öne çıkıyor.
Hanehalkı tüketim alışkanlıklarında görülen değişimlerin ekonomiye zarar vermesi kaçınılmaz. Ancak verinin detayları, söz konusu dönemde yaşanan ekonomik daralmanın gerçekleşenden çok daha hızlı olabileceğini gösteriyor. Üçüncü çeyrekte hanehalkı tüketim harcamaları yüzde 3,2 geriledi. Ancak, yüzde 23,8 oranında artış gösteren kamu harcamaları, büyümeyi olumlu yönde etkiledi.
Ekonomide görülen daralmanın sebeplerinden biri de dış ticaret oldu. Rusya’nın uyguladığı ekonomik yaptırımların da etkisiyle ikinci çeyrekte durma noktasına gelen ihracat, yılın üçüncü çeyreğinde yüzde 7 oranında geriledi. Rusya yaptırımlarının sona ermesi ve değer kaybeden Türk Lirası’nın ihracat siparişlerini desteklemesi ile dış ticaret rakamlarının son çeyrekte toparlanarak büyümeye olumlu katkı yapması beklenebilir.
Bugün açıklanan bir diğer veri de, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) tarafından hesaplanan ödemeler dengesi raporuydu. Açıklamaya göre, cari işlemler açığıEkim ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre 1 milyar 332 milyon Dolar artışla 1 milyar 675 milyon dolar oldu.
Hizmetler dengesi altında yer alan seyahat kalemi net gelirlerinin söz konusu dönemde 630 milyon Dolar gerilediğini görüyoruz. Mevsimsel etkiler sebebiyle bir önceki döneme kıyasla net gelirlerdeki düşüş hızının ivme kaybettiğini söyleyebiliriz. Ancak, artan terör olayları sebebiyle turizm sektöründe iyileşme sınırlı kalmaya devam edebilir.
Büyüme rakamlarında dış ticaret göstergelerinde yaşanan bozulmanın negatif etkilerini gözlemlemiştik. Ekim ayında yıllık bazda 333 milyon Dolar artış kaydeden dış ticaret açığı, cari açıkta görülen artışta da etkili oldu.
Tüm bu verileri bir araya topladığımızda, TL ve TL cinsi varlıklarda aşağı yönlü baskının bir süre daha devam edebileceğini söyleyebiliriz. Şüphesiz ki USD/TRY için asıl belirleyici faktör ABD ekonomisi ve küresel piyasalardaki gelişmeler olmaya devam edecek. Ancak; yılın son çeyreğinde ekonomide beklenen iyileşmenin sağlanamaması halinde, Türk Lirası’nın diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinden negatif ayrışmayı sürdürmesi beklenebilir.
*EUR/USD :
Tepki alımlarının devam etmesiyle yükselişini sürdüren EUR/USD akşam saatlerinde 1,0600 seviyesinden işlem görüyor. Kısa vadede 14 günlük üssel hareketli ortalama ilk güçlü direnç olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin altında kalınması halinde paritede satış baskısı devam edebilir ve EUR/USD 1,0560 – 1,0520 desteklerine geri çekilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 1,0630 – 1,0660 seviyeleri olası dirençler olarak öne çıkıyor.
Destek: 1,0560 – 1,0520
Direnç: 1,0630 – 1,0660
*USD/JPY :
116,20 direncini aşmakta zorlanan parite aşırı alım bölgesinde kalmaya devam ediyor. Kısa vadede 115,00 ilk güçlü destek olurken, bu seviyenin kırılması 14 günlük üssel hareketli ortalamaya denk gelen 114,00 desteğine kadar geri çekilmeye yol açabilir. Yükselişin devamında ise, 116,00 – 116,30 seviyeleri olası dirençler olarak öne çıkıyor. Öte yanda, Göreceli Güç endeksi (RSI) ile fiyatlar arasında Kasım ayı başından bu yana var olan uyumsuzluk, derin bir düzeltme hareketi olabileceğini gösteriyor.
Destek: 115,00 – 114,00
Direnç: 116,00 – 116,30
*GBP/USD :
50 günlük üssel hareketli ortalama üstünde tutunmaya çalışan parite için sabah analizinde belirttiğimiz destek ve direnç seviyeleri geçerliliğini koruyor. Yarın İngiltere’de açıklanacak veriler öncesinde 1,2530 desteğinin korunması, yükseliş kanalı üst bandına denk gelen 1,2800 direncine kadar yükselişi destekleyebilir.
Destek: 1,2530 – 1,2500
Direnç: 1,2680 – 1,2710
*Altın ($/ons):
1150 Dolar desteğinden gelen tepki alımlarıyla toparlanan parite, 1155 Dolar üzerinde kalıcılık sağladığı takdirde 1160 Dolar direncini hedefleyebilir. 1160 Dolar seviyesi daha güçlü bir düzeltme hareketi için önem arz ediyor. Geri çekilmelerde ise, 1150 – 1140 Dolar seviyeleri olası destekler olarak öne çıkıyor. Aşır satış bölgesinde bulunan Göreceli Güç Endeksi (RSI) yukarı yönlü bir düzeltme hareketinin sinyalini veriyor. Ancak, yaklaşan FED toplantısı sebebiyle Dolar Endeksi’nde görülecek olası bir artış, Altın fiyatlarında kısa vadeli düşüşlere yol açabilir. Güçlü bir yükseliş için ise, 1160 dolar seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanması önemli olacak.
Destek: 1150 - 1140
Direnç: 1170 - 1180
*Brent Petrol ($/bbl) :
OPEC üyesi olmayan üretici ülkelerin arz kesintisi konusunda anlaşmaya varması, Brent Petrol’ün haftaya yükselişle başlamasını destekledi. Emtia için sabah analizinde belirttiğimiz destek ve direnç seviyeleri geçerliliğini koruyor. Geri çekilmelerde 56,00 Dolar desteğinin kırılması petrolde satış baskısının bir miktar artmasına yol açabilir.
Destek: 56,00 – 55,20
Direnç: 57,00 – 57,40
*USD/TL:
Türkiye’de bugün açıklanan verilerin de etkisiyle değer kaybeden Türk Lirası, paritede yükselişi destekledi. 3,5000 üzerinde yükseliş eğilimini koruyan USD/TRY, yukarı yönlü hareketin devamında 3,5270 – 3,5500 direnç seviyelerini test edebilir. Geri çekilmelerde ise 3,4900 – 3,4580 seviyeleri olası destekler olarak öne çıkıyor.
Destek: 3,4900 – 3,4580
Direnç: 3,5400 – 3,5600
*EUR/TL:
14 günlük üssel hareketli ortalama üzerinde kalmasıyla birlikte yükseliş eğilimini koruyan EUR/TRY, gün içerisinde 3,7370 direncini aşsa da kalıcı olamadı. Geri çekilmenin devamında parite, yüzde 23,6 Fibonacci düzeltme seviyesine denk gelen 3,6970 ile 3,6740 destek seviyelerini test edebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3,7370 – 3,7500 seviyeleri direnç görevi görebilir.
Destek: 3,6400 – 3,6200
Direnç: 3,7150 – 3,7370
XTB MENKUL DEĞERLER A.Ş.