XTB – Gün Sonu Analizi - Merkez bankasından temkinli adım
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) bugün gerçekleştirdiği Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısında sadeleştirme politikasını sürdürdü. Faiz koridorunun üst bandında 25 baz puanlık indirim gerçekleştirilen kurul, enflasyon ve son dönemde yaşanan yurt içi gelişmelere de dikkat çekti.
Temmuz ayı toplantısında PPK politika faizini yüzde 7,50 düzeyinde korudu. Gecelik marjinal fonlama oranını yüzde 9,0 seviyesinden yüzde 8,75’e çeken kurul, sıkı para politikasını koruyacağına da açıklama metninde yer verdi. İndirim oranının 50 baz puan aksine 25 baz puan seviyesinde gerçekleşmesi noktasında; yurt içinde yaşanan gelişmeler ile artan belirsizlikler ve enflasyon görünümündeki bozulma sebebiyle bankanın daha temkinli davranmayı seçtiğini söyleyebiliriz.
Toplantı açıklama metnine baktığımızda, bir öncekine kıyasla farklı birkaç nokta görmekteyiz. Bunlardan en önemlisi kısa vadede enflasyonda yükseliş beklentisi olarak öne çıkıyor. Çekirdek enflasyondaki iyileşmenin sürmesini bekleyen kurul üyeleri, gıda ve tütün fiyatlarındaki artıştan dolayı kısa vadede enflasyonun yükselebileceğini öngörüyor. Üyelerin açıklama metninde dikkat çeken diğer vurgusu ise, iç piyasada yaşanan gelişmelerden kaynaklanan oynaklık artışı oldu. Hafta sonu uygulamaya konulan likidite önlemleri bu hareketliliğin düşük düzeyde seyrini destekledi.
Kararın ardından piyasalarda hareketliliğin sınırlı kaldığını gördük. Dolar/TL geri çekilmenin ardından 2,9800 seviyesinde dengelendi. Bu noktadan sonra iç piyasada asıl belirleyici olan, uluslararası kredi derecelendirme kuruluşlarının açıklamaları olacak. Bu hafta açıklanması beklenen yeni ekonomik reform paketleri ile turizm sektörüne yönelik gelişmeler, orta vadede ekonomik görünüm adına asıl belirleyici faktör olacak.
İngiltere’de enflasyon beklentiyi aştı
İngiltere’de bugün açıklanan Haziran ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) rakamları, enflasyonun Haziran ayında toparlandığını gösterdi. Yılın ikinci çeyreğine ait ekonomik göstergelerde yaşanan iyileşmeyle birlikte ekonomik büyüme beklentiyi aşabilir. Ancak 23 Haziran referandumundan çıkan Brexit sonucu ardından yılın üçüncü çeyreğinde hızlı ivme kaybı beklenebilir. Haziran ayında tüketici enflasyonu yıllık yüzde 0,5, aylık ise yüzde 0,2 oranında artış kaydetti. Merkez bankasının para politikası kararlarında göz önüne aldığı çekirdek enflasyondaki artış hızı da yüzde 1,4 ile iyileşme gösterdi.
Olumlu gelen verinin Sterlin ve FTSE100 Endeksi üzerindeki pozitif etkisinin sınırlı kaldığını gözlemledik. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s’in bugünkü açıklamasında artan belirsizliklere dikkat çekmesi ve Sterlin’in kırılganlığını koruması, bu durumun temel sebeplerinden birisi olarak gösterilebilir. Öte yanda, Brexit kararının Haziran ayı sonunda alınması sebebiyle yatırımcılar Temmuz ayı verilerine odaklandı. İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) da yetersiz veri setinden dolayı Ağustos ayında ek parasal gevşemeye gitmeyi düşünmesi, Temmuz ayına yönelik verilerin Sterlin’de hareketliliği arttırmasına yol açabilir.
*EUR/USD :
Bugün açıklanan Euro Bölgesi ve Almanya ZEW ekonomik hissiyat endekslerinin beklentilerin oldukça kalması paritede bir miktar satış baskısına yol açtı. Akşam saatlerinde 1,1028 seviyesinden işlem gören EUR/USD’de geri çekilmenin devamında kısa vadede 1,0975 desteği test edilebilir. Düşüşün sürmesi halinde ise 1,0800 ana desteği önemini koruyor. Yukarı yönlü hareketlerde 1,1150 – 1,1200 seviyeleri olası dirençler olarak öne çıkıyor.
Destek: 1,0975 – 1,0800
Direnç: 1,1150 – 1,1200
*USD/JPY :
Sabah saatlerinde 106,35 direncini test eden ancak başarılı olamayan parite akşam saatlerinde yeniden bu seviyeyi aşmaya çalışıyor. 106,35 direncinin kırılması halinde 106,80 direnci test edilebilir. Ancak fiyatlar ve RSI indikatörü arasında oluşan negatif uyumsuzluk nedeniyle paritede düşüş görülebilir ve 106,80 seviyesi satış fırsatı olarak değerlendirilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 105,50 – 104,80 destek seviyeleri takip edilebilir.
Destek: 105,50 – 104,80
Direnç: 106,80 – 107,20
*GBP/USD :
İngiltere’de beklentileri aşan enflasyon verilerine rağmen paritede zayıf seyir dikkat çekiyor. Akşam saatlerinde 1,3120 desteğini test eden paritede geri çekilmenin devamında 1,3000 desteği gündeme gelebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise kısa vadede 1,3230 ve ardından 1,3500 direnç seviyeleri önemini koruyor.
Destek: 1,3120 – 1,3010
Direnç: 1,3280 – 1,3340
*Altın ($/ons):
Gün içinde yükselişin görüldüğü Altın 1335 seviyesinde dirençle karşılaştı ve yeniden 1328 seviyelerine geriledi. Geri çekilmenin devamında 1320 desteği kısa vadede önemini koruyor. Bu seviyenin de aşılması halinde 1310 ve ardından 1300 ana desteğine kadar satış baskısı devam edebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 1335’in aşılması halinde Fibonacci yüzde 61,8 düzeltme seviyesi olan 1354 test edilebilir.
Destek: 1320 – 1310
Direnç: 1335 – 1354
*Brent Petrol ($/bbl) :
50 günlük ve 200 günlük üstel hareketli ortalamaların (ÜHO) oluşturduğu bant içinde fiyatlanmayı sürdüren Brent Petrol’de yön arayışı sürüyor. Oldukça ciddi destek ve direnç görevi gören bu hareketli ortalamalardan 50 günlüğe denk gelen 47,90’ın aşılması halinde yükseliş hız kazanabilir. Aksi takdirde 200 günlüğe denk gelen 46,30’un kırılması halinde sert düşüşler görülebilir.
Destek: 46,30 – 45,60
Direnç: 47,90 – 48,50
*USD/TL:
Akşam saatlerinde 2,9820 seviyesinden işlem gören USD/TL’de gün içinde görülen yükselişler 2,9890 seviyesinde dirençle karşılaştı. Bu seviyenin aşılması halinde psikolojik 3,0000 direnci yeniden test edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 2,9650 – 2,9500 seviyeleri olası destekler olarak öne çıkıyor.
Destek: 2,9650 – 2,9500
Direnç: 2,9890 – 3,0000
*EUR/TL:
Fibonacci yüzde 23,6 düzeltme seviyesi olan 3,2700 direnci üzerinde tutunmayı başaran paritede yukarı yönlü hareketler Euro’da görülen değer kaybının ardından sınırlı kaldı. Akşam saatlerinde 3,2875 seviyesinden işlem görmekte olan EUR/TRY aşağı yönlü hareketin devamında 3,2560 ile yüzde 38,2 Fibonacci düzeltme seviyesine denk gelen 3,2460 destek seviyelerini test edebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3,3010 direnci takip edilebilir.
Destek: 3,2870 – 3,2680
Direnç: 3,3150 – 3,3360
XTB MENKUL DEĞERLER A.Ş.