XTB – Gün Sonu Analizi - Enflasyon çift haneye yaklaştı
Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK), Ocak ayı için Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ve Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verilerini açıkladı. Kurum tarafından yayımlanan açıklamaya göre Ocak ayında TÜFE aylık bazda yüzde 1,82, yıllık bazda ise yüzde 9,58 oranında yükseliş kaydetti. Aylık en yüksek artış yüzde 9,60 ile alkollü içecekler ve tütün grubunda görülürken, düşüş gösteren tek grup yüzde 6,71 ile giyim ve ayakkabı oldu.
Bugün açıklanan bir diğer veri ise, Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksi (Yİ-ÜFE) oldu. Ocak ayında Yİ-ÜFE aylık bazda yüzde 0,55, yıllık bazda ise yüzde 5,94 oranında yükseldi. Sanayi sektörlerine baktığımızda ise; aylık bazda en yüksek artış yüzde 2,20 ile su sektöründe gerçekleşirken, imalat sanayi sektöründeki artış yüzde 0,56 oldu. Alt sektörlere bakıldığında en yüksek gerileme yüzde 26,05 ile ham petrol ve doğalgazda meydana gelirken, diğer ulaşım araçlarındaki artış yüzde 5,85 oldu. Yİ-ÜFE’de ana sanayi grubunda en yüksek artış ise, aylık yüzde 3,21 ve yıllık yüzde 13,80 ile dayanıklı tüketim mallarında görüldü.
TÜFE rakamlarını incelediğimizde, yıl başında uygulamaya konulan yeni zamların özellikle alkol ve tütün ürünlerinde etkili olduğunu görmekteyiz. İkinci en büyük artışın yüzde 4,28 ile gıda ve alkolsüz içecek grubunda gerçekleşmesi ise, gıda enflasyonunun negatif etkisinin devam ettiğini gösteriyor. Ocak ayında yaşanan olumsuz hava koşullarının da etkili olduğu gıda fiyatlarındaki yükseliş, önümüzdeki süreçte maliye politikalarında da etkili olacak gibi görünüyor. Maliye Bakanı Naci Ağbal da bugün yaptığı açıklamada gıda enflasyonuna değinerek, özellikle et ve ekmek fiyatlarına yönelik önlem alabileceklerini ifade etti.
Tüketici enflasyonunu yukarı çeken diğer etken ise, yıl başında artırılan net asgari ücret olarak öne çıkıyor. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) ve Uluslararası Para Fonu’nun (IMF) 2016 yılı için enflasyon beklentilerini yukarı yönlü revize etmelerine sebep olan ücretlerdeki artış, gıdadaki fiyat artışının önüne geçilemediği takdirde enflasyonun çift haneli rakamlara ulaşmasına sebep olabilir. Aylık bazda fiyat gerilemesi gösteren tek grubun giyim ve ayakkabı olması ise, yılın bu döneminde olağan bir gelişme olarak öne çıkıyor.
Üretici fiyatları da yıllık bazda artış gösterdi. Ancak tüketici fiyatlarına göre, gerileyen petrol fiyatlarının Yİ-ÜFE rakamını baskıladığını görmekteyiz. Aylık bazda alt sektörlerde meydana gelen fiyat değişimine baktığımızda en büyük gerileme yüzde 26,05 ile ham petrol ve doğalgaz fiyatlarında görüldü. Küresel piyasada 30 Dolar’ın da altına gerileyen ham petrol fiyatlarının üretici enflasyonu üzerinde yarattığı aşağı yönlü baskının 2016 yılında devam etmesini bekliyoruz. Ancak; gıda enflasyonu ve asgari ücret zammının TÜFE’de yarattığı yükseliş önümüzdeki ay da devam edebilir.
Piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşen enflasyonun, Dolar/TL’ye etkisinin ise sınırlı kaldığını gözlemledik. Veriden önce değer kaybeden TL’nin etkisiyle tekrar 2,96 seviyesini aşan parite, petrol fiyatlarındaki değişimin küresel piyasalarda risk iştahını arttırmasıyla birlikte gerileme gösterdi. Enflasyon rakamları TL’de meydana gelen değer kaybının devam edeceğini gösterse de, küresel ekonomik belirsizliklerin etkisiyle değişim gösteren risk algısı bir süre daha parite üzerinde belirleyici olmayı sürdürebilir.
ADP beklentiyi aştı, Dolar değer kaybediyor
ABD’de bugün açıklanan ADP özel sektör istihdam verisi Ocak ayında 205 bin kişi ile 195 bin beklentisini aştı. 192 bin kişilik artış hizmet sektöründen kaynaklanırken, imalat sanayiinde işe alımın gerçekleşmemesi dikkat çekti. Verinin ardından Dolar küresel piyasalarda değer kaybederken, yatırımcılar bugün açıklanacak ISM imalat dışı bileşik endeksini takip ediyor olacak. Cuma günü ABD’de açıklanan Tarım Dışı İstihdam (NFP) verisi için de beklenti düşüş gerçekleşeceği yönünde korunuyor.
Kansas FED Başkanı, piyasadaki oynaklığın gerekçe olmayacağını söyledi
Kansas City FED Başkanı Esther George son açıklamasında, küresel piyasalarda artış gösteren oynaklıkların faiz artırımını ertelemek için gerekçe olmayacağını belirtti. Aralık ayında alınan faiz artırım kararının zamanlamasını geç bulan George konuşmasında, "Para politikası finans piyasalarındaki her çalkantıya tepki veremez. Son yaşanan volatilite çok da beklenmedik ve endişe verici değildi. Dışarıdaki yavaş büyüme de dahil tüm türbülanslara rağmen ABD ekonomisi son yıllardaki şoklara karşı dirençli olduğunu kanıtladı.” ifadelerine yer verdi. FOMC’de oy hakkı bulunan Esther, FED Başkanı Janet Yellen’ın aksine şahin duruşa sahip olmasıyla biliniyor. Yıl başından bu yana artan küresel belirsizlikler sebebiyle FOMC, Mart ayında da faiz artışı gerçekleştirmeyebilir.
Çin büyüme hedefini açıkladı
Çin Ulusal Kalkınma ve Reform Komisyonu, 2016 yılı için ekonomik büyüme hedefini belirledi. Yıllık bazda yüzde 6,5-7,0 aralığında büyümeyi hedefleyen komisyonun Başkanı Xu Shaoshi yaptığı açıklamada, Çin ekonomisinde aşağı yönlü baskıların 2016 yılında da devam edeceğini söyledi. Çin’in temel altyapı yatırımlarında büyümenin 2015 yılında yüzde 15 oranında artış gösterdiğini hatırlatan Xu, ülkenin yatırımlarının zayıf noktalarını düzeltmeye ve eğitim, sağlık ve yapısal ayarlamalara odaklandığını ifade etti.
*EUR/USD :
Akşam saatlerinde 1,0960 seviyesinden işlem görmekte olan parite ADP özel sektör istihdam verisinin ardından 1,0975 seviyesine kadar yükseldi. Yukarı yönlü hareketin devamında EUR/USD 1,0990 – 1,1050 direnç seviyelerini test edebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1,0880 – 1,0830 seviyeleri olası destekler olarak öne çıkıyor. ABD’de bugün açıklanacak ISM İmalat Dışı Bileşik Endeksi’nde ise, az da olsa gerileme bekleniyor.
Destek : 1,0880 – 1,0830 Direnç : 1,0990 – 1,1050
*USD/JPY :
Akşam saatlerinde 119,31 seviyesinden işlem görmekte olan parite için sabah analizinde belirttiğimiz destek ve direnç seviyeleri geçerliliğini korumakta. Gün içerisinde Dolar’da ve risk iştahında meydana gelen değişimle yön bulan USD/JPY, ADP verisinin ardından aşağı yönlü hareketini sürdürdü. Parite için orta vadede yükselişin devam edeceğini bekliyoruz. Kısa vadede ise yön belirleyici faktör Çin ekonomisi ile yatırımcıların risk iştahı olacak gibi duruyor.
Destek: 118,80 – 118,00 Direnç: 120,30 – 121,00
*GBP/USD :
Akşam saatlerinde 1,4532 seviyesinden işlem görmekte olan parite Dolar’ın değer kaybetmesiyle yükselişini sürdürüyor. Yukarı yönlü hareketin devamında GBP/USD 1,4550 – 1,4600 direnç seviyelerini test edebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1,4480 – 1,4440 seviyeleri, takip edilmesi gereken destekler olarak öne çıkıyor.
Destek : 1,4480 – 1,4440 Direnç : 1,4550 – 1,4600
*Altın ($/ons):
Akşam saatlerinde 1126 Dolar seviyesinden işlem görmekte olan Altın için sabah analizinde belirttiğimiz destek ve direnç seviyeleri geçerliliğini korumakta. ABD’deki istihdam verisinin ardından emtia 1131 Dolar direncini kırsa da, petrolde meydana gelen artışın etkisiyle gerilemeye başladı. Aşağı yönlü hareketin devamı halinde 1123 Dolar seviyesini takip ediyor olacağız.
Destek: 1123 - 1116 Direnç: 1131 - 1140
*Brent Petrol ($/bbl) :
Akşam saatlerinde 33,62 Dolar seviyesinden işlem görmekte olan Brent Petrol 32,40 Dolar seviyesinin altına gerilemeyi başaramadı. Yukarı yönlü hareketin devamında emtia 34,00 – 34,40 Dolar direnç seviyelerini test edebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 33,00 – 32,70 Dolar seviyeleri olası destekler olarak öne çıkıyor.
Destek : 33,00 – 32,70 Direnç : 34,00 – 34,40
*USD/TL:
Akşam saatlerinde 2,9337 seviyesinden işlem görmekte olan parite Dolar’ın küresel piyasalarda değer kaybetmesiyle birlikte gerilemeyi sürdürüyor. Beklentinin üzerinde gerçekleşen enflasyon verisine tepkinin sınırlı kaldığı USD/TL aşağı yönlü hareketin devamında 2,9250 – 2,9130 destek seviyelerini test edebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 2,9460 – 2,9530 seviyeleri olası dirençler olarak öne çıkıyor.
Destek : 2,9250 – 2,9130 Direnç : 2,9460 – 2,9530
*EUR/TL:
Akşam saatlerinde 3,2187 seviyesinden işlem görmekte olan parite için sabah analizinde belirttiğimiz destek ve direnç seviyeleri geçerliliğini korumakta. TL’de meydana gelen değer artışıyla birlikte düşüş kaydeden parite 3,2020 seviyesinin altına sarkmayı başaramadı. Hem tepki alımları hem de Euro’nun değerlenmesiyle toparlanan EUR/TL’de geri çekilmeler sınırlı kalabilir.
Destek : 3,1940 – 3,1800 Direnç : 3,2360 – 3,2680
XTB MENKUL DEĞERLER A.Ş.
www.xtb.com.tr