XTB - Sabah Analizi – FED sürpriz yapmadı, iç piyasada ise TCMB kararı bekleniyor
Dün sonuçlanan para politikası toplantısında FED piyasaya sürpriz yapmadı. Kurum faizleri yüzde 0,25 – 0,50 aralığında sabit bıraktı ancak, FED üyelerinin ekonomik beklentilerinde aşağı yönlü revizyon gerçekleştirdiklerini gördük. Toplantıda Ester George, Loretta Mester ve Eric Rosengren’in faiz artırımı yönünde oy kullanması ile karar, 3’e karşı 7 oyla alındı.
Toplantı ile birlikte yayınlanan açıklama metninde kurum, kısa vadeli risklerin dengelendiğine yer vererek pozitif bir görünüm çizdi. FED Başkanı Janet Yellen da basın açıklamasında 2016 yılı içerisinde faiz artırımı beklediğini söyledi. Buraya kadar bütün gelişmeler ABD ekonomisi adına pozitif görünse de, üyelerin beklentilerini aşağı çekmeleri piyasalarda olumsuz algılandı.
Bir önceki ‘dot plot’ ile karşılaştırdığımızda, üyelerin yüzde 3,0 olan uzun vadeli faiz tahmininin bu toplantıda yüzde 2,90’a gerilediğini görüyoruz. Bu durum, kademeli faiz artırımının öngörülenden daha yavaş gerçekleştirilebileceğini gösteriyor. 2016 yılı ilk çeyreğine ait büyüme rakamlarının beklentiyi karşılamaması ardından üyeler 2016 yılı GSYH artış hızı tahminlerinde de revizyon gerçekleştirdiler. Kurumun 2016 yılı büyüme beklentisi yüzde 2,0’den yüzde 1,8’e revize edilirken, enflasyon tahmininde de düşüş gözlendi.
FED Başkanı Janet Yellen’ın açıklamaları piyasa için sürpriz olmadı diyebiliriz. Toplantı ardından Aralık ayı faiz artırım beklentisi vadeli piyasalarda yüzde 50 üzerindeki seyrini koruyor. Bundan dolayı da kararın küresel piyasalarda yarattığı hareketlilik sınırlı kaldı.
Günün ilk saatlerinde açıklanan bir diğer karar ise Yeni Zelanda’dan geldi. Bu yıl toplamda 50 baz puan faiz indirimi gerçekleştiren Yeni Zelanda Merkez Bankası (RBNZ) para politikasında değişiklik yapmadı. Böylece politika faizi piyasa beklentisi doğrultusunda yüzde 2,0 olarak korundu. Ancak kurum, enflasyonda toparlanma sağlanamaması halinde faiz indirimini devam ettirebileceğinin de sinyalini verdi.
FED kararı ardından iç piyasa gözler Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’na (TCMB) çevrildi. Bugün açıklanacak kararda kurulun faiz koridoru üst bandını 25 baz puan indirerek sadeleştirme politikasını devam ettirmesi bekleniyor. Bizim de beklentimiz bankanın sürpriz yapmayacağı yönünde. Ancak; Aralık ayında FED’in faiz artırması durumunda kurul, sadeleştirme politikasına ara verebilir.
*EUR/USD :
Dün açıklanan FED kararı ardından volatilitenin sınırlı kaldığı parite, 1,1200 seviyesini aşmaya çalışıyor. Yükselişin devamında EUR/USD 1,1220 – 1,1300 direnç seviyelerini test edebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise, 200 günlük üstel hareketli ortalamaya denk gelen 1,1170 ile 1,1120 seviyeleri olası destekler olarak öne çıkıyor. Paritenin 1,1220 üzerinde kalıcı olamaması halinde satışlar tekrar hız kazanabilir.
Destek: 1,1170 – 1,1120
Direnç: 1,1220 – 1,1300
*USD/JPY :
Japonya Merkez Bankası (BoJ) kararının ardından Yen’de görülen değer kaybı yerini hızlı yükselişe bıraktı. Sabah saatlerinde 100,28 seviyesinden işlem görmekte olan paritenin 100,00 desteğini kırması, satışların hızlanmasına yol açabilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise, 101,50 – 102,30 seviyeleri olası dirençler olarak öne çıkıyor. 102,30 seviyesinin kırılması halinde kısa vadeli düşüş trendi sona ereceğinden, USD/JPY’nin tekrar 105,00 ve üzeri seviyeleri test etmesi gündeme gelebilir.
Destek: 99,90 – 99,00
Direnç: 101,50 – 102,30
*GBP/USD :
GBP/USD, Dolar’da yaşanan değer kaybının da etkisiyle güne yükselişle başladı. Yukarı yönlü hareketin devamında yüzde 38,2 Fibonacci düzeltme seviyesine denk gelen 1,3060’ın aşılması, 1,3110 ile 50 günlük üstel hareketli ortalamaya denk gelen 1,3200 direnç seviyelerinin test edilmesini sağlayabilir. Geri çekilmelerde ise 1,2980 – 1,2860 seviyeleri olası destekler olarak öne çıkıyor.
Destek: 1,2980 – 1,2860
Direnç: 1,3110 – 1,3200
*Altın ($/ons):
Sabah saatlerinde kritik 1333 Dolar seviyesinden işlem görmekte olan Altın, bu seviyeyi aştığı takdirde 1345 Dolar direncine kadar yükseliş kaydedebilir. Kısa vadede 1345 Dolar’ın aşılması ihtimalini düşük görüyoruz. Geri çekilmelerde ise 50 günlük üstel hareketli ortalamaya denk gelen 1325 Dolar ile 1303 Dolar seviyeleri olası destekler olarak öne çıkıyor.
Destek: 1325 – 1303
Direnç: 1345 – 1353
*Brent Petrol ($/bbl) :
ABD’de bu hafta açıklanan haftalık ham petrol stok değişimi rakamlarının beklentinin oldukça altında kalması, Brent Petrol’de yükselişi destekliyor. Yukarı yönlü hareketin devamında emtia 48,10 – 48,60 dolar direnç seviyelerini test edebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise, 50 günlük üstel hareketli ortalamaya denk gelen 47,20 Dolar ile 200 günlük üstel hareketli ortalamaya denk gelen 46,50 Dolar seviyeleri olası dirençler olarak öne çıkıyor. OPEC beklentilerinin de etkin rol oynaması sebebiyle petrol fiyatlarında geri çekilmeler kısa vadede sınırlı kalabilir.
Destek: 47,20 – 46,50
Direnç: 47,20 – 46,50
*USD/TL:
Dolar’da yaşanan değer kaybıyla gerileyen parite sabah saatlerinde 2,9533 seviyesinden işlem görüyor. Aşağı yönlü hareketin devamında USD/TRY, 2,9460 ile yüzde 61,8 Fibonacci düzeltme seviyesine denk gelen 2,9380 destek seviyelerini test edebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise, 50 günlük üstel hareketli ortalamaya denk gelen 2,9570 ile yüzde 50,0 Fibonacci düzeltme seviyesine denk gelen 2,9680 seviyeleri olası dirençler olarak öne çıkıyor. TCMB tarafından bugün açıklanacak para politikası kararı, paritede volatilite artışına yol açabilir.
Destek: 2,9460 – 2,9380
Direnç: 2,9570 – 2,9680
*EUR/TL:
50 günlük üstel hareketli ortalamanın hemen altında işlem gören parite aşağı yönlü hareketin devamında 3,3000 – 3,2860 destek seviyelerini test edebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3,3220 ile yüzde 23,6 Finonacci düzeltme seviyesine denk gelen 3,3330 seviyeleri olası dirençler olarak öne çıkıyor.
Destek: 3,3000 – 3,2860
Direnç: 3,3220 – 3,3330
XTB MENKUL DEĞERLER A.Ş.