XTB – Detaylı Enstrüman Analizi - Döviz Piyasası ve İçeride Türk Lirası Etkisi
Döviz piyasasında 19 Temmuz haftasının derinlik raporunda fonların pozisyon değişimlerini gösteren tabloda Japon Yeni net uzun pozisyon miktarı 8,192 kontrat düşüş ile 39,353 seviyesine geriledi. Piyasanın azalan Japon Yeni talebi ile net uzun pozisyon miktarının 52 haftanın zirvesinden (71,870) uzaklaştığı görülüyor. Döviz piyasası 29 Temmuz Japon Merkez Bankası (BoJ) toplantısında politika faizinde indirimi fiyatlıyor. Cuma günü bankanın hükümetin ek mali teşvik paketini bekleyerek politika faizi konusunda adım atmaması Japon Yeni’nde tepki yükselişine sebep olabilir.
Sterlin ve Euro’da ise geçtiğimiz hafta da fonların net kısa pozisyon miktarında artışın sürdüğünü görüyoruz. 04 Ağustos’ta İngiltere Merkez Bankası’nın 25 baz puanlık faiz indirim beklentisi ve alınacak diğer ek önlemlerin fiyatlanması ile GBP/USD paritesi 1,28 seviyesini ziyaret etmek isteyebilir. EUR/USD paritesinin de Avrupa ekonomisinde yavaşlama endişesi ve güçlenen dolar ile baskılandığını söyleyebiliriz. EUR/USD paritesi önümüzdeki haftalarda 1,08 seviyesine doğru geri çekilmek isteyebilir.
Emtia paraları olarak bilinen Kanada Doları ve Avustralya Dolarında ise emtialarda son dönem gözlenen satış baskısına rağmen fon talebi dikkat çekiyor. Anlaşılan döviz piyasası emtia piyasasındaki satış baskısını şimdilik bir düzeltme hareketi olarak yorumluyor. Kanada doları Amerikan ekonomisine yakın olmanın avantajı ile 2017 yılında merkez bankasının büyüme hedefini yakalayabilir. Avustralya Merkez Bankası’nın ise özellikle hedef enflasyonda zorlandığı koşullarda faiz indirimi ihtimali olduğu anlaşılıyor.
Yukarıda gözden geçirdiğimiz majör para birimleri dışında Dolar Endeksi (DXY) hareketi Ağustos ayında piyasa için önemli olmaya devam edecek. Çarşamba günü yapılacak Amerikan Merkez Bankası (FED) toplantısı ardından artan yılsonu faiz artırımı ile güçlenen dolar piyasaların risk alma iştahını kaçırabilir.
Sterlin dolar karşısında %10,74 ile en fazla değer kaybeden para birimi olurken Euro’nun dolar karşısında %1,18 kazanç ile halen artıda olduğunu görüyoruz. Gelişen ülkelerden Brezilya tam bir çıkış yapmış, Japon Yeni kısa dönem gerilemeye rağmen aşırı değerli ve Japon ihracatını desteklemiyor. Kanada doları ise son aylarda yaşanan değer kaybına karşın %5,10 ile dolar karşısında sıralamada iyi bir noktada diyebiliriz.
Türkiye tarafında geçtiğimiz haftaya kıyasla piyasada tansiyon düştü ve bu hafta Dolar/TL küresel piyasalar ve içeride yaşanan gelişmeleri daha makul fiyatlayabilir. Opsiyon piyasasında parite 3,10 seviyesine yaklaştıkça artan satım (put) opsiyon talebi bu seviyeden geri çekilmenin ilk işaretiydi. Kısa vadede 20 Temmuz düşük seviyesi 3,01 ilk destek olarak görünüyor. 15 Temmuz/20 Temmuz yükselişinin %50 fibonacci desteği olan 2,9860 sonraki destek olarak kaşımıza çıkıyor. Özellikle yurt dışında güçlenen dolar ile tekrar yukarı hareketlenme ve 3,05 üzerine çıkılması halinde ise parite 3,08-3,10 bandını hedefleyebilir.
XTB MENKUL DEĞERLER A.Ş.