XTB – Detaylı Enstrüman Analizi - 29 Kasım Tarihli Derinlik Raporu
Kaynak Bloomberg LP
29 Kasım tarihini işlemlerini içine alan CFTC (derinlik raporunda) öne çıkanlar;
Japon Yeni’nde (JPY)kısa pozisyonlarda artış sürüyor. Yende döviz piyasasında 52 haftanın dip seviyesi 68,050 iken -269 kontrat net kısa pozisyon miktarı ile satış baskısı sürebilir. İngiliz Sterlini’ne gelince kısa pozisyon miktarında 3,817 kontrat artış yaşandı. 29 Kasım tarihinden sonra Sterlin’de yaşanan yükseliş muhtemelen bir sonraki haftanın derinlik raporuna yansıyacak.
Bir başka dikkat çeken Euro’daki yatay seyir diyebiliriz. İtalya referandum riski ve “ECB toplantısında” varlık alım programında artış beklentisine rağmen fonlar Euro’da daha fazla satış tarafında olmak istemiyor. Bu hafta Avrupa Merkez Bankası toplantısı ardından parite uzun süredir koruduğu yatay seyirden sıyrılmak isteyebilir.
Emtia piyasasındaki hareketliliğe gelince;
WTI ve Brent Petrol uzun pozisyon miktarında artış dikkat çekiyor. OPEC kararının Brent Petrol’de daha fazla etkili olacağı beklentisi fonların alımlarına da yansımış durumda. WTI’da fonların net alımları 11,561 kontrat iken Brent Petrol’de 40,827 kontrat olarak gerçekleşti. Doğalgazkontratlarında da fonların alım yönlü talebi sürüyor.
Altın piyasasına gelince,fon satışlarının 15,515 kontrat ile devam ettiği görülüyor. Önceki haftalara göre satış baskısı azaldı ve derinlik raporuna göre piyasa, aşırı alım bölgesinden uzaklaştı. 02 Temmuz tarihinde fon ve küçük spekülatörlerin net uzun pozisyon miktarı 372 bin kontrat iken son satışlar ile pozisyonlar Şubat ayının düşük seviyesine geriledi. Yine 02 Temmuz’da 657 bin kontrat olan açık pozisyon miktarı Aralık ayında 397 bin kontrata geriledi. O tarihten bu yana açık pozisyon miktarındaki kayıp 260 bin kontrat. “Dengelenme yakındır”
Gümüş kontratlarındada uzun pozisyon miktarı geriliyor. Bakır piyasasına geldiğimizde ise farklı bir tablo ile karşılaşıyoruz. Fonların bakır net uzun pozisyon miktarı 7,049 kontrat artış ile 52 haftanın zirve seviyesine ulaştı. Derinlik raporuna göre, aşırı alım bölgesinde olan bakır piyasası aşağı yönlü bir düzeltmeye açık görünüyor. Tahıl piyasasındasoya fasulyesi dışında kalan ürünler buğday ve mısır daha satıcılı bir görünüm sergilerken fonlar pamuk piyasasında alımlarını sürdürüyor. Pamuk piyasası 52 haftanın zirvesinde net uzun pozisyon miktarı ile (104,364 kontrat) düzeltmeye açık görünüyor.
İtalya referandumundan hayır sonucu çıktı, Matteo Renzi istifa kararı verdi. Oylama sonucu ardından 1,0506 seviyesine kadar gerileyen euro/dolar paritesi tekrar 1,0600 üzerine yükseldi. Raporlarımızda yansıtmaya çalıştık son iki haftada döviz piyasası bardağa dolu tarafından bakmaya çalışıyor. Daha önemli olarak görünen ise bu hafta Perşembe günü yapılacak ECB toplantısı diyebiliriz.
Aralık ayı toplantısında Avrupa Merkez Bankası aylık varlık alım miktarını 5 milyar Euro artış ile 85 milyar Euro’ya çıkarabilir. Bir başka görüş ise bankanın mevcut politikaları koruyacağı yönünde yoğunlaşıyor. Aynı zamanda piyasalar ECB’nin bu toplantısında 2017 yılı içinde varlık alımlarının azaltılacağı yönünde sinyal vereceğini düşünüyor. Tahminler çelişirken döviz piyasası Euro için pozitif tarafta durma eğiliminde diyebiliriz.
Avrupa Merkez Bankası’nın kararı Euro’yu tatmin eder etmez bilemiyoruz. Ancak Dolar (DXY) Endeksi’nin 14 Aralık faiz artırım beklentisine rağmen yukarı gitmekte zorlandığını söyleyebiliriz.
Fon ve küçük spekülatörlerin toplam net uzun pozisyon miktarı 60 bin kontrat ile 52 haftanın yüksek seviyesinde iken Dolar Endeksi daha derin bir düzeltme yapabilir. 14 Aralık’tan sonra beklentiyi al gerçekleşmeyi sat algısı ile değer kaybeden Dolar, euro/dolar paritesinin de iyi bir yılsonu kapanışı yapmasını destekleyebilir.
Dolar (DXY) Pozisyon Değişimi
Kaynak Bloomberg
Euro/Dolar Teknik Analiz
Kaynak Bloomberg
Paritede 13 günlük hareketli ortalama 1,0660 üzerinde kapanış ile ECB sonrası 1,0800 hareketi yaşanabilir. 1,0500’in aşağı yönde kırılması durumunda ise 1,0460 ilk destek olarak görünürken parite yatay seyirden negatif fiyatlamaya geçmiş oluyor.
XTB MENKUL DEĞERLER A.Ş.