XTB – Detaylı Analiz - 27 Aralık Tarihli Derinlik Raporu
Kaynak Bloomberg LP
27 Aralık tarihli işlemleri içine alan CFTC (derinlik raporunda) öne çıkanlar;
Japon Yeni’nde (JPY)kısa pozisyonlarda artış sürüyor. Yen’de fonların net kısa pozisyon miktarı 11,560 kontrat artış ile 52 haftanın dip seviyesi 87,009 kontrata yükseldi. Derinlik raporuna göre, Japon Yeni tarafındaki fon satışları aşırıya kaçmış olabilir ve bir dengelenme süreci yaşanabilir.
İngiliz Sterlininegelince, 57,099 kontrat kısa pozisyon taşıyan piyasanın 2,251 kontrat kadar kısa pozisyon kapattığını görüyoruz. Euro pozisyon değişimindeise 8,637 kontrat olarak geçtiğimiz haftaya kıyasla düşük olmakla beraber kısa pozisyon kapama faaliyeti sürüyor. Son birkaç haftada Euro ve Sterlin tarafında “kısa pozisyon kapama”faaliyetini manidar buluyoruz. Bu durum piyasa oyuncularının olası bir Dolar (DXY) Endeksi düzeltmesine karşı hazırlık yaptığı yönünde yorumlanabilir.
Emtia piyasasındaki hareketliliğe gelince;
WTI ve Brent Petrol fon net uzun pozisyon değişiminde WTI petrolde fon net uzun pozisyon miktarı 8,271 kontrat artış ile 52 haftanın rekor seviyesine 444,932 yükseldi. Brent’te ulaşabildiğimiz halen 20 Aralık haftasının derinlik raporu ancak burada da pozisyon artışı olduğunu tahmin ediyoruz. Bu tabloda derinlik (COT) raporuna göre, petrol aşırı alım bölgesinde ve teknik bir düzeltme yaşanabilir. Doğalgazpiyasasına gelindiğinde, kısa pozisyon miktarında artış ile piyasa 233 kontrat net kısa pozisyon taşıyor.
Altın piyasasında,fon satışları 16,491 kontrat ile devam ediyor. Önceki haftalara göre satış baskısı azaldı ve piyasa aşırı alım bölgesinden uzaklaştı. 02 Temmuz tarihinde fon ve küçük spekülatörlerin net uzun pozisyon miktarı 372 bin kontrat iken son satışlar ile pozisyonlar Şubat ayının düşük seviyesine geriledi. Yine 02 Temmuz’da 657 bin kontrat olan açık pozisyon miktarı Aralık ayında 397 bin kontrata geriledi. O tarihten bu yana açık pozisyon miktarındaki kayıp 260 bin kontrat. Dolar Endeksi’nde geri çekilmenin devamı ve tahvil bono piyasasında oranlarda yükselişin hız kesmesi ile beklenen dengelenme sağlanmış olabilir.
Gümüş kontratlarında geçtiğimiz hafta yaşanan artış yerini düşüşe bıraktı. Altın piyasasındaki hareket ile kıyaslandığında gümüşte fonlar satış konusunda daha az istekli görünüyor. Piyasanın rekor net uzun pozisyon miktarı 96,077 kontrat ve piyasa son raporda 58,911 kontrat pozisyon taşıyor. Bakır piyasasına geldiğimizde ise alış yönlü eğilimin yerini uzun pozisyon kapama faaliyetine bıraktığını görüyoruz. Hızlı yükselen fiyatlar ile fonlar 6,263 kontrat uzun pozisyon kapatarak satış faaliyetini sürdürüyor. Aşırı alım bölgesinde ki piyasadan beklenen düzeltme geldi. Şimdi önemli olan yeni senede bu düzeltmenin devam edip etmeyeceği konusu? Tahıl piyasasında mısır net uzun pozisyon miktarı 36,167 kontrat düşüş ile 9,854’e geriledi. Mısır özelinde dikkat çeken uzun pozisyon kapama faaliyeti soya ve buğdayda yok denecek kadar az. Yüksek dönem sonu stoklar ve arz tarafındaki haberlere rağmen, soya fasulyesinin performansını hayretle takip ediyoruz. Son olarak, 20 Aralık tarihinde 52 haftanın zirvesi 100,019 kontrata geri çekilen pamuk piyasasıbu hafta 247 kontrat uzun pozisyon artışı ile 100,266 kontrata yükseldi.
Dolar (DXY) Pozisyon Değişimi
Kaynak Bloomberg
20 Aralık haftasının raporunda ICE Dolar’da 4,345 kontrat düşüş 27 Aralık haftasının raporunda yerini 277 kontrat yükselişe bıraktı. 2016 yılının son haftası piyasalarda işlem hacmi düşüktü ve Dolar Endeksinde geri çekilme 27 Aralık sonrasında yaşandı. Dolayısı ile bir sonraki haftanın derinlik raporunda Dolar (DXY) tarafında uzun pozisyon kapama faaliyeti devam edebilir.
Euro/Dolar Teknik Analiz
Kaynak Bloomberg
Teknik olarak, 25 Aralık düşük seviyesi 1,0539 üzerinde kalınabilirse 09 Kasım-20 Aralık geri çekilmesinin yüzde 38,2 fibo direnci 1,0714 test edilebilir. Şartlara göre, yüzde 50 fibo 1,0826 bir sonraki hedef iken paritenin bu seviyenin üzerine yerleşmesi zor görünüyor. 2016 yılını 1,05 üzerinde kapatmayı başaran euro/dolar 02 Ocak seansında güçlenen Dolar (DXY) endeksinin baskısı altına girdi. 1,04 seviyesine doğru geri çekilme 20 Aralık düşük seviyesi 1,0350’yi gündeme getirebilir.
XTB MENKUL DEĞERLER A.Ş.