XTB – Detaylı Analiz - 07 Mart Tarihli Derinlik Raporu
Kaynak Bloomberg LP
07 Mart tarihli işlemleri içine alan CFTC (derinlik raporunda) öne çıkanlar;
Japon Yeni’nde (JPY) önceki hafta fon pozisyon değişiminde fazla bir değişim gözlenmez iken son raporda fon net kısa pozisyon miktarı 4,683 kontrat artış ile 54,700 seviyesine yükseldi.
İngiliz Sterlinine gelince, 52 haftanın rekor net kısa pozisyon miktarı 97,572 kontrat ve piyasa 07 Mart tarihli raporda 81,437 kontrat kısa pozisyon taşıyor. Oransal olarak da 10,766 kontratlık kısa pozisyon artışı piyasanın Sterlin negatif görüşünü açıkça ortaya koyuyor. Öte yanda rekor ya da yüzde 5 marj ile Sterlin tarafında tepki alımları beklediğimizi hatırlatalım.
Euro pozisyon değişiminde, 07 Mart haftasının derinlik raporunda fon net kısa pozisyon miktarı 8,337 kontrat artış ile 59,501 kontrata yükseldi. Euro pozisyon değişimi bir hafta eksi bir hafta artı olarak kararsız seyrini korurken piyasada 52 haftanın rekor kısa pozisyon miktarı 137,385 kontrat “dip seviye” eksi 21,872 kontrat. Arada kalmış bir piyasa ancak son iki günde yaşanan fiyat hareketine bakınca “Euro’dan” sürpriz bekliyoruz. İlk Euro pozitif haberde parite ağzımızı açıkta bırakacak bir zıplama yapabilir.
Emtia piyasasındaki hareketliliğe gelince;
WTI ve Brent Petrol geçtiğimiz haftanın derinlik raporunda 40 bin ve 30 bin kontrat ile WTI ve Brent’de fonlar pozisyon azalttılar. Bu haftaya gelince, derinlik raporu petrol fiyatlarının yaklaşık yüzde 8 gerilediği dönemi kapsamıyor. Bu nedenle de WTI petrolde sadece 16,729 kontratlık bir gerileme gözlüyoruz. 52 haftanın rekor seviyesi 556,607 kontrat iken fonların net uzun pozisyon miktarı 508,525 kontrat halen satış için marj var.
Haftalardır dikkat çektiğimiz 2014 yılında petrol fiyatları 100,00 dolar/varil üzerinde iken piyasanın taşıdığı net uzun pozisyon miktarının bugünkü seviyelerde olduğu idi. Bu ne demek bir yanlışlık var düzeltme gerekiyor demek? İşte piyasa bugünlerde bu düzeltmeyi yapıyor ölçüsünü bu hafta daha iyi anlamış olacağız.
Doğalgaz piyasasına gelindiğinde, Şubat ayının son iki haftasında satış yönlü eğilim gösteren piyasada geçtiğimiz hafta yok denecek kadar az bir pozisyon değişimi oldu. Fiyatlar yükseliyor ama piyasa halen kısa pozisyon kapama faaliyeti içine girmemiş. 52 haftanın rekor seviyesi 203,382 kontrat iken piyasanın satış tarafında rekor seviye için daha çok yolu var. Öte yanda, piyasanın artık yaz ayının iklim koşullarını fiyatlamaya başlaması ile işler tersine dönmüş gibi görünüyor. Belki de fonlar önümüzdeki haftalarda 55,153 kontrat net kısa pozisyon miktarını eritmeyi tercih edecek. Neden olmasın?
Altın piyasasında, son üç haftada artan oranda fonlar altın piyasasında alış tarafında pozisyon açıyor. 28 Şubat haftasının derinlik raporunda fon net uzun pozisyon miktarı yüzde 25 artış gösterirken 07 Mart haftasında yüzde 20 düşüş gösterdi. Gelinen noktada fonlar 133,685 kontrat uzun pozisyon taşıyorlar. 15 Mart FED faiz artırımının nerede ise kesin gözü ile bakıldığı bu dönemde piyasanın en büyük avantajı büyük oyuncuların rekor seviyelerden uzak net uzun pozisyon miktarı olarak görünüyor. Bu haftada sıcak gündem ile altın piyasasında volatilite artabilir. 1200 dolar altı mı üstü mü kavgasında, FED ve güvenli liman olma özelliği arasında kalan fonlar bu hafta bir karar verecek.
Gümüş kontratları, geçtiğimiz haftalarda istikrarlı bir şekilde uzun pozisyon artışına giden fonlar 07 Mart haftasında 1,970 kontrat satış yaptılar. 52 haftanın rekor uzun pozisyon miktarı 96,077 kontrat ve piyasa 93,453 kontrat uzun pozisyon taşıyor. Özelikle ekonomik büyüme beklentisinin karşılanmadığı ortamda düzeltmeye açık bir ürün var mı derseniz gümüşü adres gösterebiliriz. Bakır piyasasında COMEX’de son dört haftada fonlar 28 bin kontrat civarında uzun pozisyon kapadılar. Piyasanın rekor net uzun pozisyon miktarı 61,115 kontrat iken piyasa bu seviyeden uzaklaştı. Ocak ayında hızlı yükseliş ardından düzeltme hareketinin bir süre daha devam etmesi beklenebilir.
Tahıl piyasasında geçtiğimiz hafta ürün grubunun tamamı alış tarafında iken bu hafta karışık bir seyir gözlüyoruz. Ürün bazında haber akışı fon pozisyon değişimine de yansımış durumda ve sadece mısırda uzun pozisyon miktarında artış gerçekleşti. Buğday piyasasında kısa pozisyon miktarı 2,966 kontrat artış ile 26,482 kontrata yükselirken soya fasulyesinde uzun pozisyon miktarı 143,379 kontrata geriledi. Kahve piyasası kararsız geçen satış, alış ve yine satış fonların net uzun pozisyon miktarı 3,665 kontrat düşüş ile 25,082 olarak gerçekleşti. Kakao piyasası, 1900 dolar/ton seviyesinde destek bulmaya çalışırken geçtiğimiz haftaya kıyasla azalan uzun pozisyon miktarı ile piyasa yoluna devam ediyor. Yeni bir rekor kırıldı ve artık 52 haftanın dip seviyesi 24,513 kontrat. Önümüzdeki haftalarda zayıf temellere rağmen dip seviyelerden uzaklaşmaya çalışan piyasa eğilimi görebiliriz.
FOREX TEKNİK MONITÖR, 13.03.2016
Güncelleme @ Ist. 13:30 Kaynak Bloomberg LP
Yukarıdaki monitör değişen koşullar çerçevesinde trend eğilimlerini gösterir.
Not: Sarı arka plan teknik göstergelerin değişmek üzere olduğunu ve grafiklerinizi gözden geçirmenin zamanı geldiğini işaret eder.
XTB MENKUL DEĞERLER A.Ş.