XTB – Detaylı Analiz - Petrol Piyasasında Temel ve Teknik Görünüm Zayıflıyor
Amerika’da petrol üretiminde düşüş, Nijerya Libya ve Kanada arz kesintisi haberleri ile gerileyen petrol fiyatları 24 Haziran sonrasında 50,00 dolar/varil üzerine çıkamadı. Uluslararası Enerji Ajansı (IEA) yılın ikinci yarısında Amerika petrol üretiminde düşüşün süreceğini tahmin ediyor. Öte yanda OPEC üretimi yaz aylarında tavan yapmış durumda yılın ikinci yarısında beklenen talep artışının sekteye uğraması piyasada arz/talep dengesinde ibrenin satışa dönmesi anlamına geliyor.
Bir başka önemli ayrıntı kısa vadeli geri çekilmeye rağmen petrol fiyatlarında yükseliş ile son haftalarda “Amerika’da kaya gazı ve petrolü” üreten şirket sayısında artış gözleniyor. Son açıklanan Baker Hughes rakamlarında sektörde üretimi dönen şirket sayısı dört haftadır yükseliyor. Ancak WTI ham petrol fiyatlarında 43,00 dolar/varil altına gerileme ve ticari stoklarda son beş yılın ortalaması üzerinde seyir ile şirket sayısında artışın devam etmesini beklemiyoruz.
Mevsimsel olarak talep artışında sona gelindi; Amerika’da yaz ayları başında mevsimsel etkiler ile artan rafineri talebi önümüzdeki haftalarda yavaşlayabilir. Ortalamaların üzerinde dizel ve benzin stokları ile rafinerilerin ham petrol talebinde düşüş kaçınılmaz görünüyor.
Bu hafta açıklanacak Amerika haftalık ticari stok rakamlarında ham petrol stoklarının yanında rafine ürün stok değişimi kısa vadeli fiyat hareketi üzerinde etkili olacaktır. Arz/talep dengesine ilişkin gelişmeler ve teknik görünüm ile petrol aşağı yönlü hareketini sürdürüyor. Ancak bütün bunların ötesinde Çarşamba günü FED toplantısı ardından Dolar Endeksi’nin (DXY) hareketi esas belirleyici olacak. Bu dönemde kısa vadeli zayıflayan temeller ile dolar/petrol ters korelasyonu yüksek oranda çalışabilir.
Benzin stoklarında ve Amerika’da kaya gazı ve petrolü üreten şirket sayısında artış petrol fiyatları için kötü haberdi. WTI petrol üç ayın en düşük seviyesine gerilerken Nisan ayından bu yana ilk kez 100 günlük hareketli ortalama altında kapanış yaptı. Küresel piyasalarda doların değer kazanması durumunda satış baskısı artabilir.
Teknik Analiz (WTI Petrol)
Teknik olarak, kumo bulutu ve 100 günlük hareketli ortalama altında hareket ile petrol piyasasında teknik görünüm zayıfladı. Petrol piyasası 18 Nisan 09 Haziran yükselişinin %61,8 fibonacci seviyesi 43,00 dolar varil üzerine çıkamadığı sürece fiyatlar 15 Nisan düşüğü 40,00 dolara doğru geri çekilebilir. Kısa vadede tekrar kalıcı bir yukarı yönlü hareket için ise 43 dolar ardından 44,60 direncinin yukarı yönde kırılması gerekiyor.
XTB MENKUL DEĞERLER A.Ş.