XTB – Detaylı Enstrüman Analizi -
Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde ABD perakende satışlar verisinde beklentilerin üzerinde gerçekleşme ile EUR/USD paritesinde düşüş hızlandı. Bugün Almanya, İngiltere ve İsviçre piyasaları tatil nedeni ile kapalı. Ayrıca, hafta boyunca Avrupa Bölgesi’nde parite üzerinde dalgalanma yaratacak nitelikte önemli veri görünmüyor. Bu nedenle EUR/USD paritesinde yön büyük ölçüde Amerika tarafında açıklanacak ekonomik veriler ve Çarşamba akşamı yayınlanacak FED toplantı tutanakları ile şekillenecek. Amerika Nisan ayı tüketici enflasyonu verilerinde manşette %0,3, çekirdek enflasyonda %0,2 yükseliş tahmin ediliyor. Nisan ayı manşet enflasyonunda benzin fiyatlarında yükselişin etkisi ile önceki aya göre artış Dolar pozitif algılanabilir. Ayrıca döviz piyasasındaki fiyatlamaların son dönemde tekrar büyüme ve faiz oranı farkını dikkate aldığını söyleyelim. Avrupa Bölgesi ve Japonya başta olmak üzere gelişmiş ülke ekonomilerinin negatif faiz uygulamasına devam edeceği beklentisi ile Dolar 92,00 endeks seviyesinde destek buldu. Kısaca; ekonomik verilerin yanında diğer Merkez Bankaları’ndan ayrışan FED politikaları, bu hafta dolar alış yönünde düşünenleri cesaretlendirebilir.
Grafikte 10 Mayıs haftasının derinlik raporunda fonların net pozisyon miktarında değişim (kırmızı histogram) ile fon faaliyetini ve 25 Delta Risk Reversal (25 Delta alım satım opsiyonları arasındaki fark) siyah renkli eğri ile opsiyon piyasalarının eğilimini görüyoruz. Alttaki mavi eğri ise EUR/USD paritesinin fiyat hareketini gösteriyor. Fonların net kısa pozisyon miktarı Aralık ayından 2016 Ocak ayından itibaren geriliyor. Fonların net kısa pozisyon miktarı 10 Mayıs tarihli raporda 21,872 kontrata geriledi. Net kısa pozisyon miktarında gerileme ağırlıklı olarak kısa pozisyon kapama faaliyetinden kaynaklanıyor. Opsiyon piyasalarının eğilimine gelince son haftalarda satım opsiyonlarına talebin arttığını görüyoruz. Kısa vadede EURUSD paritesinin 1,15 üzerine çıkmakta zorlanacağını düşünen opsiyon piyasası işlemcileri satım (put) opsiyonlarına talep gösteriyor.
Teknik olarak, Elliott Dalga Prensibi ile yaptığımız analizde 1,1610 seviyesinden düzeltme sürecine giren EUR/USD’nin kısa dalgayı tamamlaması için 1,1220 seviyesi hedef olarak görülüyor. Prensip doğrultusunda ana dalganın 5. kısmının tamamlanması için ise 1,0820 uzun vadeli hedef olarak görünüyor. Kısa vadeli göstergelere baktığımızda, MACD momentumun düşmesine rağmen satış sinyalini sürdürüyor.
XTB MENKUL DEĞERLER A.Ş.
www.xtb.com.tr