XTB - Detaylı Analiz – Petrol Piyasasında Mükemmel Kompozisyon
26-27 Eylül OPEC toplantısından üretici ülkelerin Ağustos ayında günlük 33,2 milyon/varil olan üretimi 700 bin varil civarında düşüş ile 32,5-33,0 bandına çekme kararı ise pozitifti. Fiziki emtialar da lider konumunda olan petrol fiyatlarında yükseliş diğerlerine de pozitif yansıdı.
30 Kasım’da yapılacak olan Viyana toplantısında hangi ülkenin ne kadar kısıntıya gideceği konusu netliğe kavuşacak. Ayrıca Ekim ayı içerisinde OPEC dışı ülkelere üretim kısıtlaması uygulamasına iştirak etmeleri konusunda resmi davet gönderilecek. Öncesinde Rusya OPEC üreticisi ülkelerinin alacağı karara katılacağını belirtmişti. Ekim ayı içerisinde alınan kararın uygulamasına yönelik endişeler oluşur ise petrol fiyatlarında geri çekilmeler yaşanabilir. Ancak genel anlamı ile petrol piyasasında OPEC kararı geçmişe kıyasla iyileşen talep ve Amerika’da ticari stok rakamlarında düşüş ile yeniden dengelenme süreci rotasına girmiş görünüyor.
Dün açıklanan Amerikan Petrol Enstitüsü (API) 30 Eylül tarihli ticari stok değişim rakamlarında ham petrol stokları sürpriz bir şekilde 7,6 milyon varil geriledi. Raporda benzin stokları 2,9 milyon varil artarken rafineri ürünlerde stoklar 1,3 milyon varil düştü. TSI ile saat 17:30’da açıklanacak IEA (Uluslararası Enerji Ajansı) ticari stok değişim raporunda analistlerin ortalama beklentisi ham petrol stoklarında 2,56 milyon varil benzin stoklarında 702 bin varil artış olacağı yönünde. Rafineri ürünlerde ise stokların 700 bin varil gerileyeceği tahmin ediliyor. Son haftalarda analist beklentileri gerçekleşmeleri karşılamaz iken API’den sonra IEA ticari stok değişim rakamında ham petrol stokları bu hafta da gerileyebilir. Grafikte ticari stokların son beş senenin ortalamasına yaklaşması petrol piyasasında fiyatlarda yükselişi destekliyor.
Kısa vadede sorun olmamakla beraber, yükselen ve makul seviyelerde stabilize olan petrol fiyatları sonrasında Amerika tarafında kaya gazı ve petrolü üreten şirket sayısında artış risk olabilir. Buna rağmen yılın son çeyreğinde Amerikan Doları’nda güçlenme ihtimaline karşı yüksek seviyelerde oluşan dipler ile petrol fiyatlarının yukarı yönlü hareketini sürdüreceğini düşünüyoruz.
Derinlik (COT) Raporu; 27 Eylül haftasının derinlik raporunda vadeli ve opsiyon piyasasında fon net uzun pozisyon miktarı 15,220 kontrat artış ile 330,111 seviyesine yükseldi. Fon net uzun pozisyon miktarında artışın ağırlıklı olarak kısa pozisyon kapama faaliyeti kaynaklı olduğu görülüyor. Fon net uzun pozisyon miktarı artarken piyasada açık pozisyon (OI) miktarı da artıyor. Açık pozisyon miktarında artış ile piyasanın alış yönlü eğilimi destekleniyor. Fon net uzun pozisyon miktarı yükselirken açık pozisyon (OI) ve fiyatlar yükseliyor. Mükemmel kompozisyon, petrol piyasasında COT rapor tarihinden sonra açıklanan OPEC kararı bu tabloyu daha da güçlendirmiş olabilir.
Teknik olarak, Kumo bulutu üzerinde hareket ile petrol piyasası alış yönlü eğilimini koruyor. Petrol piyasasında Mayıs 2015 Ocak 2016 düşüş hareketinin %61,8 Fibo direnç seviyesi 53,38 dolar/varil önemli direnç seviyesi olarak görünüyor. Bu seviyenin yukarı yönde kırılması ile petrol fiyatlarında yükseliş 59,50 dolar/varil’e kadar devam edebilir. Kısa vadeli göstergeler örneğin RSI aşırı alım bölgesinde satıcıların kontrolü ele geçirmesi durumunda 50,00 dolar ardından 48,30 dolar destek olarak çalışabilir.
XTB MENKUL DEĞERLER A.Ş.