XTB – Gün Sonu Analizi - 2017 yılının yol haritası
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Başkanı Murat Çetinkaya, ‘2017 Yılı Para ve Kur Politikası’ konulu sunum gerçekleştirdi. Para politikası kararlarını enflasyon görünümüne bağlı olarak alacaklarını vurgulayan Çetinkaya, enflasyonun 2017 yılında yüzde 6,5’e, 2018 yılında ise hedeflenen yüzde 5 seviyesine gerileyeceğini tahmin ettiklerini söyledi.
Kurum son para politikası toplantısında büyümeye yönelik aşağı yönlü risklerin varlığına dikkat çekmişti. Ancak 2017 yılı için ihracatın büyümeyi destekleyeceği öngörülüyor. Öte yanda, tüketici kredilerindeki artış eğilimi de tüketim artışı yoluyla büyümeye katkı sağlayabilir.
Dün açıklanan Kasım ayı enflasyon rakamları piyasa beklentisinin altında gerçekleşmişti. Ancak; üretici enflasyonunda yaşanan artış, önümüzdeki aylarda fiyatlara yansıyarak Tüketici Fiyat Endeksi’nde (TÜFE) yukarı yönlü baskı yaratabilir.
ÜFE’deki artışın ise iki temel sebebi var: Yüksele döviz kuru ve artan petrol fiyatları. Bu noktaya değinen Çetinkaya, petrol fiyatlarında yaşanan yükselişin önümüzdeki yıl cari fiyatlarda risk oluşturabileceğini söyledi. Bu olası negatif etkiyi sınırlayabilecek iki gelişme ise, turizm sektörü ve dış ticaret olarak öne çıkıyor.
Euro Bölgesi tahminlerin üzerinde büyüdü
Almanya’da bugün açıklanan verilere göre fabrika siparişleri Ekim ayında aylık yüzde 4,9, bir önceki yılın aynı dönemine göre ise yüzde 6,3 oranında artışla ivme kaydetti. Siparişlerde yaşanan bu hızlı yükseliş, önümüzdeki dönem üretim rakamlarına olumlu yansıyabilir. Ancak, söz konusu dönemde 51 puandan 49,6 puan seviyesine gerileyen perakende sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI), sektörün daralma sürecine girdiğini gösteriyor.
Euro Bölgesi’nde açıklanan revize büyüme rakamları ise önceki tahminlerin üzerinde gerçekleşti. Yılın üçüncü çeyreğinde Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) artış hızı yüzde 0,3 olurken, bir önceki yılın aynı çeyreğine göre ekonomik büyüme hızı yüzde 1,7 seviyesinde gerçekleşti. Çeyreklik bazda sabit yatırımlar azalırken, kamu harcamalarında yaşanan yükseliş büyümeye katkı sağladı. Euro yatırımcısı ise, Perşembe günü gerçekleştirilecek ECB toplantısına odaklandı.
*EUR/USD :
Akşam saatlerinde 1,0735 seviyesinden işlem görmekte olan parite için sabah analizinde belirttiğimiz destek ve direnç seviyeleri geçerliliğini koruyor. 14 günlük üssel hareketli ortalama üzerinde EUR/USD yükseliş eğilimini koruyabilir. Perşembe günü gerçekleştirilecek Avrupa Merkez Bankası (ECB) toplantısı öncesi oluşan Euro pozitif fiyatlama sebebiyle paritede geri çekilmeler sınırlı kalabilir.
Destek: 1,0710 – 1,0660
Direnç: 1,0800 – 1,0820
*USD/JPY :
Risk iştahının artmasıyla yükseliş kaydeden parite, aşırı alım bölgesinde kalmaya devam ettiği için satış baskısıyla karşılaşıyor ve 114,00 seviyesini aşmakta zorlanıyor. Gün sonunda 114,00 seviyesi altında kapanış USD/JPY’de satış baskısının artmasına yol açabilir. 113,00 ile 14 günlük üssel hareketli ortalamaya denk gelen 112,60 seviyeleri kısa vadeli güçlü destekler olarak öne çıkıyor. 114,00 seviyesi ise yükselişin devamı için önemli. Ancak, 100 günlük üssel hareketli ortalama korunduğu sürece paritede geri çekilmelerin düzeltme hareketi özelliğini korumasını bekliyoruz.
Destek: 113,00 – 112,60
Direnç: 114,00 – 114,80
*GBP/USD :
100 günlük üssel hareketli ortalamayı test eden GBP/USD, bu seviye üzerinde kalıcılık sağlaması halinde 1,2800 – 1,2880 direnç seviyelerini test edebilir. Ancak 1,2800 seviyesi güçlü direnç konumunda bulunduğundan kar satışlarına yol açabilir. Öte yanda, Göreceli Güç Endeksi’nin (RSI) aşırı alım bölgesine yaklaşması da yukarı yönlü hareketlerin limitli kalabileceğini gösteriyor. Geri çekilmelerde ise 1,2670 – 1,2620 seviyeleri olası destekler olarak öne çıkıyor.
Destek: 1,2670 – 1,2620
Direnç: 1,2800 – 1,2880
*Altın ($/ons):
1170 Dolar üzerinde kalma isteğini koruyan Altın, yükselişin devamında 1180 – 1190 Dolar direnç seviyelerini test edebilir. Altın’da kalıcı bir yükseliş için henüz yeterli gerekçe olmadığını düşünüyoruz. Ancak Dolar Endeksi’ndeki (DXY) geri çekilme, uzun süredir aşırı satış bölgesinde bulunan Altın’a düzeltme için fırsat verebilir. 1170 Dolar seviyesi altında ise 1160 – 1150 Dolar seviyeleri destek görevi görebilir.
Destek: 1160 - 1150
Direnç: 1180 - 1190
*Brent Petrol ($/bbl) :
2015 yılı Temmuz ayından bu yana görülen en yüksek seviye olan 55,30 Dolar’ı aşmakta zorlanan Brent Petrol, 9 Aralık’ta gerçekleştirilecek OPEC dışı üretici ülkeler toplantısına kadar dengelenme sürecine girebilir. 54,40 Dolar desteğinin kırılması halinde emtia 53,80 – 53,00 Dolar desteklerine kadar geri çekilebilir. Aksi halde 55,00 – 55,30 Dolar seviyeleri ilk güçlü dirençler olarak öne çıkıyor.
Destek: 53,80 – 53,00
Direnç: 55,00 – 55,30
*USD/TL:
Dolar Endeksi’nde yaşanan geri çekilme ve TCMB Başkanı Çetinkaya’nın açıklamaları, paritede beklenen düzeltme hareketini destekledi. 3,5000 seviyesi altında kalıcılık, aşağı yönlü hareketin bir süre daha devam etmesini destekleyebilir. Böyle bir senaryoda 3,4400 ile yüzde 23,6 Fibonacci düzeltme seviyesine denk gelen 3,4000 seviyeleri destek görevi görebilir. Olası yükselişlerde ise 3,5000 – 3,5500 seviyeleri kritik dirençler olarak öne çıkıyor.
Destek: 3,4400 – 3,4000
Direnç: 3,5000 – 3,5500
*EUR/TL:
Türk Lirası’nın değer kazanması ve Euro’da dün görülen hızlı yükselişin zayıflaması, paritede aşağı yönlü hareketi destekliyor. Geri çekilmenin devamında EUR/TRY yüzde 23,6 Fibonacci düzeltme seviyesine denk gelen 3,6970 ile 14 günlük üssel hareketli ortalamaya denk gelen 3,6800 destek seviyelerini test edebilir. 14 günlük üssel hareketli ortalamanın kırılması, EUR/TRY’de satış baskısının artmasına yol açabilir. Olası tepki alımlarında ise, 3,7580 – 3,7840 seviyeleri direnç görevi görebilir.
Destek: 3,6970 – 3,6800
Direnç: 3,7580 – 3,7840
XTB MENKUL DEĞERLER A.Ş.