XTB – Detaylı Analiz - 14 Şubat Tarihli Derinlik Raporu
Kaynak Bloomberg LP
14 Şubat tarihli işlemleri içine alan CFTC (derinlik raporunda) öne çıkanlar;
Japon Yeni’nde (JPY)fonların kısa pozisyon kapama faaliyeti bu hafta da 3,776 kontrat ile devam ediyor. Döviz piyasasında Japon Yeni fon net kısa pozisyon miktarı 51,284 kontrat ile rekor 87,000 kontrattan bir miktar daha uzaklaştı.
İngiliz Sterlininegelince, 52 haftanın rekor net kısa pozisyon miktarı 97,572 kontrat. Kısa pozisyon artışı 989 kontrat ile sınırlı kalmakla beraber bu hafta da sürüyor. GBPUSD paritesindeki yukarı yönlü harekete rağmen fon pozisyon değişimi aynı oranda iştahlı değildi. Kısaca fonların Sterlin için “temkinli iyimser” tavrını koruduğunu anlıyoruz.
Euro pozisyon değişiminde, geçtiğimiz hafta 765 kontrat kısa pozisyon kapatan fonların bu haftaki pozisyon değişiminde 1,813 lot artış olarak görüyoruz. Haftalardır bir miktar aşağı ve yukarı olmakla birlikte fonlar 40 bin kontrat civarında kısa pozisyon taşıyor. Döviz piyasası 52 haftanın zirve seviyesi eksi 21,872 kontrata doğru hareket için fazla istekli değil iken satış tarafında da yoğun bir aktivite göremiyoruz. Piyasa oyuncularının kararsızlığı euro/dolar paritesinin hareketine de yansımış durumda.
Emtia piyasasındaki hareketliliğe gelince;
WTI ve Brent Petrol fon net uzun pozisyon değişiminde Brent’de tabloda görünen 07 Şubat verileri olduğundan düşüşü işaret ediyor. Gösterge olarak WTI Petrol uzun pozisyon değişimine bakmak gerekiyor. WTI Petrolde fon net uzun pozisyon miktarı 31,466 kontrat artış ile 508,456 kontrata yükseldi. Önceki hafta fon satışları ile rekor seviyeden uzaklaşan uzun pozisyon miktarı bu hafta tekrar rekor kırdı. Derinlik raporunda aşırı alım bölgesinde teknik görünüme rağmen fon alımları bu hafta da iştah ile devam etti. Petrol fiyatlarının 100 dolar/varil üzerinde olduğu seviye ile nerede ise aynı rekor pozisyon taşıyan piyasada fonların daha fazla alım için ne kadar marjı var göreceğiz?
Doğalgazpiyasasına gelindiğinde, önceki hafta 15,141 kontrat ile satış tarafında hareket eden piyasa oyuncuları 14 Şubat haftasında 8,682 kontrat kısa pozisyon kapadılar. Piyasanın net kısa pozisyon miktarı 32,568 kontrat iken 52 haftanın rekor seviyesi 207,347 kontrat. Bu durum bize piyasanın satış tarafında rekor seviye için daha çok yolu olduğunu söylüyor. Kısaca doğalgaz piyasasında satış baskısı devam edebilir.
Altın piyasasında,net uzun pozisyon miktarı 7,397 kontrat geriledi ve 109,752 olarak gerçekleşti. 52 haftanın dip seviyesi 96,550 kontrat zirve seviyesi 315,963 kontrat, bu bize neyi ifade ediyor? 2016 yılı Temmuz ayında rekor yüksek seviyede olan ve son raporda 109,752 kontrata gerileyen net uzun pozisyon miktarı ile piyasanın satış yönlü haberlere hassasiyeti azaldı. Öncesinde aşırı alım bölgesinden uzaklaşarak 52 haftanın dip seviyesine yakın pozisyon taşıyan piyasada aşağı yönlü düzeltmeler daha az can yakıcı olabilir.
Gümüş kontratları, son dönemde gümüşte yatırım fonları talebi altına kıyasla daha iyi durumdaydı. Bu görünüm 14 Şubat haftasının derinlik raporunda da sürüyor. Fonların gümüş net uzun pozisyon miktarı 6,535 kontrat artış ile 84,812 kontrata yükseldi. Piyasanın rekor net uzun pozisyon miktarı 96,077 kontrat ve piyasanın bu seviyeye doğru harekette marjı olduğunu söyleyebiliriz. Son haftalarda fonların gümüş tarafında alış için istekli tavrı küresel ekonomik büyüme beklentisine bağlanabilir. Bakır piyasasında COMEX’de 07 Şubat haftasının derinlik raporunda 5,717 kontrat 14 Şubat haftasında 6,316 kontrat olmak üzere uzun pozisyon azaltma faaliyeti davam ediyor. Fiyatlar, 260 sent/lbs’den yönünü çok hızlı bir şekilde yukarı çevirdi. Buna rağmen fonların uzun pozisyon kapama faaliyetinin sürmesi anlamlı bugünlerde belirli destek seviyeleri üzerinde tutunan bakır fiyatları aşağı yönlü düzeltme yapabilir.
Tahıl piyasasındageçtiğimiz hafta soya fasulyesinde satış mısır ve buğday piyasasında alış yapan fonlar bu hafta topyekun alış tarafındalar. Mısırda uzun pozisyon miktarında 53,234 kontrat artış dikkat çekiyor. 52 haftanın rekor seviyesi 362,525 kontrat ve bu seviyeler için piyasanın yükseliş potansiyeli olduğunu görüyoruz. Buğdayda kısa pozisyon kapama faaliyeti 28,856 kontrat ile sürerken piyasa 52 haftanın rekor seviyesinde. Amerika’da 09 Şubat tarihinde açıklanan haftalık ihracat rakamları ve aylık Amerikan Tarım Bakanlığı (USDA) raporu öncesinde buğday ve mısırda alım yapan fonlar ne zaman hızını alacak? Kahvedefonlar bu hafta satış tarafındalar net uzun pozisyon miktarı 3,167 kontrat düşüş ile 28,046 kontrata geriledi. Rekor seviye 65,103 kontrat ve piyasanın yukarı yönlü potansiyeli var. Kakao piyasası, 52 haftanın dip seviyesinde yeni bir rekor ile 16,628 kontrat net kısa pozisyon taşıyor. Pamuk piyasasında, 8,725 kontrat pozisyon artışı ile piyasa 14 Şubat haftasında yeni bir rekor kırarak 125,212 kontrata yükseldi. Haftalardır aşırı alım bölgesinde olan pamuk piyasasında beklenen düzeltme bir türlü gerçekleşmiyor.
Euro/Dolar Teknik Analiz
Kaynak Bloomberg
Teknik olarak, 50 günlük hareketli ortalaması 1,0596 olan euro/dolar paritesi bu seviyenin üzerinde kaldığı sürece yukarı yönlü denemeler yapabilir. Ancak paritenin 1,0875 üzerinde kalacak gücü toplaması şimdilik uzak ihtimal olarak görünüyor. Kısa vadeli göstergelerde RSI ortada piyasanın iki tarafa da hareket edebileceğini işaret ediyor. 50 günlük hareketli ortalama 1,0596 altında hareket durumunda ise parite 1,0450 desteğine doğru geri çekilebilir.
XTB MENKUL DEĞERLER A.Ş.