XTB –Detaylı Analiz - 06 Aralık Tarihli Derinlik Raporu
Kaynak Bloomberg LP
06 Aralık tarihli işlemleri içine alan CFTC (derinlik raporunda) öne çıkanlar;
Japon Yeni’nde (JPY)kısa pozisyonlarda artış sürüyor. Vadeli piyasalardaki 06 Aralık haftasının pozisyon değişimine göre, fon net uzun pozisyon miktarı 2,243 kontrat artarken kısa pozisyon miktarında ki artış 33,668 kontrat. Japon Yeni’nde ciddi artış ile fon net kısa pozisyon miktarı 52 haftanın dip seviyesinde gerçekleşti. Derinlik raporuna göre, Japon Yeni tarafındaki fon satışları aşırıya kaçmış olabilir ve bir dengelenme süreci yaşanabilir. İngiliz Sterlini’ne gelince, 77,238 kontrat kısa pozisyon taşıyan piyasanın 897 kontrat kadar kısa pozisyon kapattığını görüyoruz. Euro pozisyon değişiminde ise 4,684 kontrat olarak daha yüksek bir miktarda kısa pozisyon kapama faaliyeti gerçekleşti. Euro’da Avrupa Merkez Bankası toplantısı sonrasında yaşanan satışlar bir sonraki haftanın derinlik raporunda görülecek. Son rapora göre, döviz piyasasında fon pozisyon değişimi paritedeki yatay görünümü destekliyor.
Emtia piyasasındaki hareketliliğe gelince;
WTI ve Brent Petrol uzun pozisyon miktarında artış sürüyor. Geçtiğimiz haftanın derinlik raporunda Brent Petrol’de fon alımları daha yüksek iken bu hafta aksine WTI petrolde fon alımlarının daha fazla olduğunu görüyoruz. Haftaya başlarken, OPEC dışı ülkelerin üretim kesintisi konusunda anlaşmış olması ile yükselen petrol fiyatları, pozisyon değişimi anlamında piyasanın 52 haftanın zirve seviyesini hedeflediğini gösteriyor. Doğalgazpiyasasına gelindiğinde, geçtiğimiz hafta artan uzun pozisyon miktarı yerine bu hafta kısa pozisyon kapama faaliyeti dikkat çekiyor.
Altın piyasasında,fon satışları 15,190 kontrat ile devam ediyor. Önceki haftalara göre satış baskısı azaldı piyasa, aşırı alım bölgesinden uzaklaştı. 02 Temmuz tarihinde fon ve küçük spekülatörlerin net uzun pozisyon miktarı 372 bin kontrat iken son satışlar ile pozisyonlar Şubat ayının düşük seviyesine geriledi. Yine 02 Temmuz’da 657 bin kontrat olan açık pozisyon miktarı Aralık ayında 397 bin kontrata geriledi. O tarihten bu yana açık pozisyon miktarındaki kayıp 260 bin kontrat. “Dengelenme yakındır”
Gümüş kontratlarında bu hafta 325 kontrat kadar bir artış var. Bakır piyasasına geldiğimizde ise alış yönlü eğilimin devam ettiğini anlıyoruz. Fonların bakır net uzun pozisyon miktarı 3,030 kontrat artış ile 52 haftanın zirve seviyesine ulaştı. Derinlik raporuna göre, aşırı alım bölgesinde olan bakır piyasası aşağı yönlü bir düzeltmeye açık görünüyor. Tahıl piyasasındamısır ve soya fasulyesinde uzun pozisyonlar azalırken buğdayda az da olsa bir kısa pozisyon kapama faaliyeti gözleniyor. Pamuk piyasasıise 52 haftanın zirvesinde net uzun pozisyon miktarı ile (106,772 kontrat) düzeltmeye açık görünüyor.
Avrupa Merkez Bankası (ECB)toplantısında banka Mart 2017’de biten varlık alım programını 2017 sonuna kadar uzattı. Öte yanda, aylık 80 milyar Euro olan varlık alım programı Nisan 2017’den itibaren 60 milyar Euro’ya çekilecek. ECB Nisan ayından itibaren varlık alımlarında kısıntı kararı verdi. 2017 yılı büyüme ve enflasyon beklentisinde yukarı yönlü güncelleme ve “tapering” kararına rağmen Draghi bankanın kolay para politikaları tarafındaki görüşünün devam ettiğini ifade etti. Döviz piyasasında paritedeki fiyatlamaya da bakında “yüksek 1,0874, kapanış 1,0615” toplantı sonucu Euro negatif algılandı.
Sonuç olarak, 14 Aralık FED toplantısı sonrasında dolar lehine açılması beklenen büyüme ve faiz oranı farkı ile haftanın geri kalan günlerinde paritedeki satış baskısı arttı. Haftanın son işlem gününde İtalya bankacılık sektörüne ilişkin gelişmeler ile bu sabah 1,0520’ye kadar gerileyen paritede kalıcı bir yükseliş için 1,0690 üzerinde hareket arıyoruz.
Dolar (DXY) Pozisyon Değişimi
Kaynak Bloomberg
14 Aralık FED toplantısı yaklaşırken döviz piyasasında “dolar pozitif” fiyatlamanın devam ettiği açıkça anlaşılıyor. 06 Aralık haftasının derinlik raporunda Dolar (DXY) endeksinde fonların net uzun pozisyon miktarı 61,000 kontrat ile rekor seviyede geziniyor. Bu haftanın pozisyon artışı büyük ölçüde kısa pozisyon kapama faaliyeti kaynaklı. Açık pozisyon miktarında artış ile desteklenen bir pozisyon değişimi göremiyoruz. Buna rağmen derinlik raporunun tam bir dönüş sinyali verdiğinden söz edemeyiz.
Euro/Dolar Teknik Analiz
Kaynak Bloomberg
Ichimoku kumo bulutu altında hareket sürerken ardıl gösterge fiyatların altında ve kısa vadeli göstergelerde RSI aşırı satım bölgesinde denemez. Teknik görünüm zayıflığı işaret ederken ilk direnç seviyesi 21 günlük hareketli ortalama 1,0643 bir sonraki direnç ichimoku sinyal çizgisi 1,0690. Bu hafta paritenin 1,0690 üzerine yerleşmesi ile yukarı yönlü tepki zamana yayılabilir. Paritenin yönünü tekrar aşağı çevirmesi durumunda ise 05 Aralık düşüğü 1,0506 ve 2015 düşük seviyesi 1,0458 kısa vadede destek seviyeleri olarak karşımıza çıkıyor.
XTB MENKUL DEĞERLER A.Ş.