21.02.2019 IşıkFX Günlük Forex Bülteni -
Veri Trafiği Yoğun, ECB Tutanakları ve Küresel Riskler de Önemli Olacak!
Salı akşamı ABD Başkanı Donald Trump’ın ABD ve Çin arasında yapılan ticaret müzakerelerine dair olumlu söylemleri ile artan küresel risk iştahı dün Asya seansında da etkili olurken; ABD tarafının, Çin hükümetinden Yuan’ı stabil tutmasını isteyeceği yönündeki haberlere Çin Dışişleri Bakanlığı’ndan gelen yanıtlar da piyasalarda kısmen fiyatlandı. Akabinde ise Çin Başbakanı Li Keqiang yaptığı açıklamalarda: İhtiyatlı para politikalarını devam ettireceklerini söylerken, aşırı teşvik politikalarına başvurmayacaklarının altını çizdi. Dün, Avrupa tarafında sabah saatlerinde Almanya’nın ÜFE rakamları takip edilirken; aylık bazda son 4 ayın en yüksek seviyesinin görülmesine karşın, senelik gerçekleşme son 9 ayın en düşük seviyesine gerileyerek ülke ekonomisine dair endişeleri canlı tuttu. Önceki gün olduğu gibi Avrupa Merkez Bankası(ECB) Yönetim Kurulu Üyesi ve aynı zamanda Baş Ekonomisti Peter Praet’in açıklamaları da dün takip edildi. Praet’in: TLTRO(Hedefli Uzun Vadeli Refinansman Operasyonları)’ların Mart toplantısında tartışılacağını ve faizlerin 3.Çeyreğe kadar sabit kalacağını söylemesinin yanı sıra, banka kredilerinin iyi durumda olduğunu belirtmesi de önemliydi. Ancak uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s ise: Ekonomik yavaşlamadan kaynaklı ters rüzgarlar dikkate alındığında Euro Bölgesi ülkelerine ait borç yükünün düşmesinin mümkün olmadığını bildirdi. Brexit konusu da gün boyunca küresel ve lokal risk unsuru olarak takip edilirken, AB Komisyonu’nun: “Anlaşmasız Brexit için hazırız” açıklamasının yanı sıra, Britanya Başbakanı Theresa May’in önümüzdeki hafta için parlamentoda bir oylama talep edebileceği yönündeki haber ve yine May’in partisinden 3 milletvekilinin istifa ettiğinin açıklanması da oldukça kritikti. Küresel tarafta takip edilen diğer önemli gelişmelerde ise; G.Afrika elektiriğinin yüzde 95’ini karşılayan Eskom Holding’in mali sıkıntıya girdiğinin ve ülkede yüzde 4.5’’lik bütçe açığı verileceğinin belirtilmesiydi. Haberler; Güney Afrika Randı(ZAR)’nın yanı sıra aralarında TL’nin de bulunduğu bazı gelişen ülke para birimlerinde baskıya neden oldu. Ancak akabinde 4,9 Milyar Dolar’lık bir kurtarma paketinin devreye alınacağının belirtilmesi ZAR’da ve etkilenen diğer para birimlerinde kısmi toparlanmayı beraberinde getirdi. Yurt içi tarafta ayrıca, önceki gün uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard And Poor’s ‘un yapmış olduğu uyarılara karşılık; Türkiye Bankalar Birliği ve kredi derecelendirme kuruluşu JCR’dan gelen pozitif söylemler de takip edilirken, akşamüzeri açıklanan Merkezi Yönetim Borç Stoku verisi son 4 ayın en yüksek seviyesinde geldi. Keza, Avrupa Parlamentosu’nun Türkiye’nin AB’ye üyelik müzakerelerini askıya alan kararı da kritikti. Dün akşam saatlerinde; küresel çapta merakla beklenen 30-31 Ocak FED/FOMC toplantılarının tutanakları da açıklandı. Tutanaklarda: Büyüme risklerinin faiz artırımlarına ara verilmesini teşvik ettiği belirtilirken, 4 Trilyon Dolar civarındaki FED bilançosunun azaltılmasının ne şekilde devam edeceği veya sonlandırılacağının tartışıldığı da açıklandı. Çekirdek ve toplam enflasyondaki zayıflamanın da sabırlı politika yaklaşımı için bir neden olduğunun vurgulandığı tutanakların kritik cümlesi ise: Katılımcıların çoğunun faizlerde yılın kalanında nasıl bir ayarlamanın gerekli olabileceğini henüz netleştirmedikleriydi. Bu cümle, bir miktar “şahin” karşılanırken, fiyatlamalar da buna paralel olarak ABD Doları lehine oldu. Yeni güne Avustralya ve Japonya’dan gelen veriler ile başladık. Asya tarafında Çin ile birlikte önemle takip edilen ülkelerden Japonya’nın flaş(öncü) İmalat PMI’ı; 2016 Ağustos ayından bu yana ilk kez kritik eşik olan 50 seviyesinin altına gerilerken, ülke ekonomisine dair soru işaretlerinin devam etmesine neden oldu. Avustralya verileri ise karmaşık gelirken, Westpac tarafından yapılan açıklamada: Avustralya Merkez Bankası(RBA)’nın bu yıl için 1 faiz indirimine gidebileceğinin öngörülmesi de AUD varlıklarında oynaklığa neden oldu. Bugün, Yurt içi tarafta yine; jeopolitik risk unsurlarının ve diğer gelişen ülkelerin durumunu takipte olacağız. Yurt dışı tarafta da; Brexit ve ticaret savaşları gibi küresel risk unsurlarına dair gelişmeler yine kritik olacak. Ekonomik veri olarak öncü PMI datalarının izleneceği günde ayrıca, ECB toplantı tutanakları ve majör merkez bankası yetkililerinin açıklamaları ile birlikte; Almanya’dan TÜFE, ABD’den Dayanıklı Mal Siparişleri, Philadelphia FED İmalat Endeksi ve İkinci el Konut Satışları verileri takip edilecek.
EURUSD
Dün parite gündeminde Ticaret savaşları ve Brexit konularının yanı sıra FED/FOMC toplantı tutanakları yer aldı. Ocak ayı toplantısına ilişkin yayınlanan tutanaklarda; büyümeye ve Çin’e dair endişelerin yer ver verildiği görülürken, bu risklerin faiz artışlarına ara verilmesine neden olabileceği belirtildi. Ancak, tüm bunlara rağmen; çoğu üyenin 2019 faiz adımlarının ne olması gerektiği konusunda emin olmadığının vurgulanması ve finansal piyasalardaki gelişmelerin izlenmeye devam edilmesi gerektiğinin deklare edilmesi bir miktar “şahin” karşılandı ve parite tarafında baskıya neden oldu. Keza, ABD Başkanı Donald Trump’ın: Taraflar(ABD ve AB) arasında bir anlaşma olmaması halinde AB otomobillerine ek vergi getirilmesinin gündeme gelebileceğini vurgulayan sözleri de kritikti. Şuan ise paritede; ABD ve Çin arasındaki müzakerelerde mutabakat zaptı üzerinde çalışıldığına yönelik gelen haberler ile yukarı yönlü hareketler görmekteyiz. Günün devamında yine; gerek ABD ve Çin, gerekse ABD ve AB arasındaki ticaret müzakerelerine dair gelişmeler fiyatlamalar açısından kritik olacak. Keza, Brexit’e dair gelişmeler de ECB ve FED yetkililerinden gelecek açıklamalar ve ECB(Avrupa Merkez Bankası) toplantı tutanakları ile birlikte paritede oynaklığa neden olabilir. Ekonomik veri olarak ise; iki bölgenin öncü PMI rakamlarının yayınlanacağı günde ayrıca, Almanya’dan; manşet enflasyon(TÜFE), ABD’den; Dayanıklı Mal Siparişleri, Philadelphia FED Endeksleri ve Mevcut Ev Satışları verilerini takip edeceğiz.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.1370, 1.1390, 1.1410, 1.1425, 1.1445
Destekler: 1.1345, 1.1330, 1.1300, 1.1285, 1.1265
Dün yurt içi tarafta sabah saatlerinde açıklanan Tüketici Güveni verisi 2008 sonundan bu zamana kadar gelen en düşük ikinci veri olarak kayıtlara geçerken, kur tarafında da TL aleyhine fiyatlamalara neden oldu. Ayrıca, yurt dışı taraftan da; Güney Afrika’daki bütçe açığının yüzde 4.5’a yükselmesinin beklendiği ve ülkenin önemli şirketlerinden Eskom Holding’e dair artan riskler ile ZAR’da görülen hareketler, aralarında TL’nin de bulunduğu bazı gelişen ülke para birimlerinde kısmen baskıya neden oldu. Keza, Brexit ve Euro Bölgesi’ne dair diğer risk unsurlarında görülen artışlar da Dolar Endeksi üzerinden kura etki etti. Diğer taraftan; önceki gün Standard And Poor’s ‘un düzenlemiş olduğu webcast’de bankaların sorunlu kredilerine yönelik verilen negatif tahminlere dair, Türkiye Bankalar Birliği tarafından dün bir bildiri yayımlanırken: Bankaların kendi bünyelerinde geliştirdikleri modellerin sonucunda ortaya çıkan kredi riskindeki artış nedeniyle “ikinci gruba alınan kredilerin sorunlu olarak adlandırılmaması gerektiği” belirtildi. Kredi Derecelendirme Kuruluşu JCR da TBB gibi pozitif açıklamalarda bulunurken, TL’deki negatif fiyatlamalar bir miktar sınırlandı. Ancak bu sefer de, akşam saatlerinde; Merkezi Yönetim Borç Stoku verisi, AB Parlamentosu’nun Türkiye’nin AB üyelik müzakerelerini askıya alan kararı ve FED tutanakları ile TL açısından negatif fiyatlamalar görüldü. Yeni güne de TL açısından satıcılı(ABD Doları açısından pozitif) başladık ve 5.3360 direnç seviyesinin üzeri test edildi. Ancak, Asya seansında piyasalara düşen haberlerde; ABD ve Çin’in ticaret müzakereleri için mutabakat zaptı üzerinde çalıştığının belirtilmesi ile şuan kısmen geri çekilmeler görmekteyiz. Günün devamında, yurt dışı taraftan yine; ticaret savaşları ve Brexit gibi küresel riskler ve diğer gelişen ülkelerin durumu, ABD ve diğer önemli ekonomilerden gelecek kritik veriler ve majör merkez bankalarının politikalarına dair açıklamalar ile birlikte kritik olacak. Önemli bir ekonomik verinin açıklanmayacağı yurt içi tarafta da, jeopolitik risk unsurları; ekonomik ve siyasi gelişmeler ile birlikte dikkatle izlenecek.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 5.3290, 5.3360, 5.3420, 5.3575, 5.3730
Destekler: 5.3100, 5.2960, 5.2750, 5.2690, 5.2560
ABD tarafında ticaret savaşları gündemde kalmaya devam ederken, dün FED/FOMC toplantı tutanakları da takip edildi. Tutanaklarda; büyümedeki riskler nedeniyle faiz artışlarına ara verilmesinin teşvik edildiği belirtilirken, ancak buna karşın; bazı üyelerin, 2019 yılında ekonominin yolunda gitmesi durumunda faiz artışı beklediğine yönelik ipuçlarının ortaya çıkması ABD Doları lehine fiyatlamalara neden oldu. Keza, uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch’in; Birleşik Krallığın kredi notunda kesintiye gidebileceğine yönelik açıklamalar da Sterlin’i baskılayan unsurlardandı. Yeni güne de negatif başlayan Sterlin, Asya seansında ABD ve Çin arasındaki müzakerelere yönelik iyimser gelen açıklamaların küresel risk iştahında neden olduğu artıştan kısmen nemalandı. Günün devamında; ticaret savaşları konusu, parite açısından yine önemli olacak. Parite açısından daha çok önemsenen Brexit meselesi de gün boyunca dikkatle takip edilecek. Öyle ki son günlerde yine; konuya dair oldukça karmaşık haberler almaktayız ve gün içerisinde parite fiyatlamaları sürekli değişmekte. Bugün, ekonomik veri olarak öncü PMI datalarını öncelikli olarak takip edeceğiz. Ayrıca, majör Merkez Bankası(FED, BOE ve ECB) yetkililerinden gelecek açıklamalar ve diğer önemli datalar da; Brexit ve Ticaret Savaşları konuları ile birlikte oynaklığa neden olabilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.3050, 1.3080, 1.3100, 1.3135, 1.3165
Destekler; 1.3020, 1.2990, 1.2960, 1.2940, 1.2915
Brent petrol, önceki iki günde olduğu gibi dün de; 40 gün öncesinden başlayan yükselen kanalın üst bandını test ederken, buranın geçilememesi ile Avrupa seansında geri çekilmeler oluştu. Fiyatlamaların temelindeki gelişmelere baktığımızda ise; önceki akşam ABD Başkanı Donald Trump’ın Çin ile yapılan ticaret müzakerelerine yönelik iyimser açıklamaları ile artan risk iştahı sonrası, dün piyasalarda Euro Bölgesi ve G.Afrika kaynaklı kısmi risk artışları görüldü ve buna paralel olarak petrol fiyatları da baskılandı. Öte taraftan, İran Cumhurbaşkanı Ruhani: ABD yaptırımlarının ülkesinin ihracat ve büyümesine zarar verdiğine dem vururken, Suudi Arabistan Enerji Bakanı Al Falih ise: İlerleyen dönemde Venezuela ve İran’dan destek gelmesi halinde sürpriz bir boşluk oluşmayacağını belirtti. Akşam saatlerinde ise; Suudi Arabistan’ın Yanbu Rafinersi’nin 50 günlük bakıma gireceğinin ve Nijerya’nın üretim kesintisine gitme kararı almasının etkisiyle pozitif fiyatlamalar ortaya çıktı. Yeni güne; Amerikan Petrol Enstitüsü(API) stok datası ile başladık ve bir haftalık aranın ardından yeniden stoklarda artış görülmesi fiyatları bir miktar baskıladı. Akabinde ise; ABD ve Çin arasındaki müzakerelere dair gelen iyimser haberler ile yeniden toparlanma gördük. Bugün, akşamüzeri Enerji Bilgi İdaresi(EIA)’nin stok ve üretim datalarını da izleyeceğiz. Gün boyunca ise gözler bir yandan; ticaret savaşları ve Brexit gibi risk unsurlarının yanı sıra, OPEC ve OPEC+(Arz Kısıntısı Konsorsiyumu) üyelerinden gelecek açıklamalar ve küresel ekonomik görünüme ışık tutabilecek önemli datalarda olacak.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 67.20, 67.45, 67.85, 68.25, 68.40
Destekler: 66.85, 66.45, 66.30, 66.15, 65.85
ONS ALTIN
Önceki akşam ABD Başkanı Trump’ın Çin ile devam eden ticaret müzakerelerine yönelik iyimser söylemleri ile küresel büyümeye dair artan umutlar emtia fiyatlarında yukarı yönlü hareketlere neden olmuştu. Dün açılışta da bu yöndeki işlemler devam ederken, gün içerisinde; Euro Bölgesi ve G.Afrika ekonomilerine dair artan riskler kaynaklı kısmi geri çekilmeler oluştu. Akşam saatlerinde ise FED’in 30-31 Ocak’ta yapmış olduğu FOMC toplantılarının tutanakları yayımlandı ve burada yer alan bir cümlede; 2019’un geri kalanına yönelik faiz artırım stratejisinin henüz netleşmediğinin belirtilmesi, faiz arıtımlarının durdurlacağı beklentisindeki piyasalarca “şahin” algılandı ve emtiadaki baskı devam etti. Yeni güne; Avustralya ve Japonya’dan gelen veriler ile başladık ve emtiada dalgalanmalar oluştu. Son olarak gelen haberde ise; ABD ve Çin arasında Washington’da yapılan müzakerelerde bir mutabakat zaptı üzerinde çalışıldığının belirtilmesi ile yeniden yukarı yönlü ataklar oluştu. Günün devamında yine; başta ABD ve Çin arasındaki ticaret müzakereleri ve Brexit meselesi olmak üzere küresel risk unsurlarının durumu öncelikli olarak takibimizde olacak. Ayrıca, veri trafiğinin yoğun olduğu günde; gelebilecek ekstrem rakamlar da oynaklığa neden olabilir. Keza, majör merkez bankalarının yetkililerinden gelecek açıklamalar da ekonomik veri ve haber akışları ile birlikte küresel risk iştahına etki edebilir ve buna paralel olarak borsalar tarafında oluşacak fiyatlamalar da Ons Altın’a dolaylı olarak yansıyabilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1342, 1344, 1346, 1348, 1350
Destekler: 1339, 1337, 1333, 1329, 1326
