USD/TRY Teknik ve Elliott Analizi (07.12.2014)

USD/TL Paritesinde haftalık kapanış 1.26 civarında gerçekleşti. Daha öncesinde 1.28'den itibaren 1.20 seviyelerine kadar kademeli bir gerileme görmüştük. Aslında paritenin Ekim ayından beri, ağırlıklı olarak bu bölgede, yani 1.20-1.28 arasında hareket ettiğini görüyoruz. Ekim-Kasım ayları arasında gerçekleşen bu hareketi teknik açıdan yatay bir seyir olarak değerlendirilip iki para biriminin birbirine üstünlük kuramadığı sonucuna varılabilir. Ancak aynı dönemde Dolar İndeks'in gerçekleştirdiği yükseliş ile kıyaslarsak TL'nin nispeten güçlü bir duruş sergilediğini söyleyebiliriz. Peki, TL devamını getirir mi? Yoksa Dolar, TL'ye karşı (geçen hafta olduğu gibi) yeniden güç kazanır mı? Şimdi bu olasılıkları Teknik yönden irdeleyeceğiz. Önce tespitlerimizi, sonra değerlendirmelerimizi sıralayacağız.

Paritede değişmeyen şey, Anatrend. Son altı yılda gerçekleşen onca düzeltmeye rağmen parite Anatrend yönünden sapmadı. Her geri çekilmenin dibi, bir daha görülmemek üzere güncel fiyatın aşağısında kaldı. Pariteye hangi amaçla veya hangi çerçevede bakarsak bakalım (değişinceye kadar) Anatrendi dikkate almamız gerektiğini bir kez daha hatırlatmak isterim.

Anatrend önemli olmakla birlikte bu paritede yatırımcıları doğrudan etkileyen trendler daha ziyade orta vade olanlarıdır. 2014 yılı içerisinde iki tane Orta Vade trend dönüşü gerçekleştiğini görmekteyiz. İlki, zamansız 2.39 savrulmasından sonra başlayan ve 2.15'in (kırmızı trend çizgisi) kırılmasıyla teyit edilen aşağı yönlü trend. Diğeri ise 2.06'dan başlayıp, 2.14'ün yukarı kırılması ile teyit edilen ve halen devam eden yukarı yönlü trend.

Güncel olan yukarı yönlü orta vade trend 2.30 seviyesine ulaşıp 2.19 seviyelerine kadar gevşedikten sonra yönünü yeniden yukarı çevirdi. Aslına bakarsanız yeşil trend çizgisini kendine taban yapan güncel trend, 2013 yılında gerçekleşen yukarı trendin bir türevidir. İlki kadar güçlü olmasa bile onu (kırmızı trend çizgisini) takip etmekte-zorlamaktadır.

USD-TL paritesinin son iki yılda moda haline getirdiği yükseliş öncesi üçgen benzeri formasyondan da kısaca bahsetmek istiyorum. 2013 yılı ataklarının hepsinin öncesinde bu formasyon var. Bu yıl bir yenisi tekrarlanıyor ve tamamlanmış görünüyor. Belki bir önceki gibi daha küçük ikinci bir iç formasyon daha oluşabilir. Aslında tek başına bu tür benzerliklere fazla önem atfetmem. Ancak trend ve diğer göstergelerle desteklendiği için takip etmekte fayda görüyorum.

TD Sequential göstergemiz ilk bakışta TDST Destek ve Direnç seviyeleri arasında sıkışmış ve bu sıkışma, bu seviyeler arasında bir süre daha devam edecek görüntüsü veriyor. Ancak gerek 2.1416 seviyesinden itibaren trendin yukarı yönde olması, gerek güncel 9 ve 13. adım "Al" (Buy Setup ve Buy Countdown) sinyallerinin yerinde ve zamanında hedefe doğru tepkiler vermesi bize paritenin yukarı yönde daha güçlü durduğunu gösteriyor. Bu bilgiye, trendin aksi yönünde oluşan Sat (Sell Setup) sinyallerinin cılız kalmasını da ilave edebiliriz. Başka bir ifadeyle 2.1559 seviyesindeki trend değiştirme desteği kırılıncaya kadar teknik olarak yukarı yöndeki sinyallere güç atfetmek zorundayız. Bu sinyaller 2.2853 (+100, -50 puan) fiyat bölgesinde bulunan TDST Direnç bölgesine kadar etkili olabilecektir, fakat o bölgede muhakkak bir dirençle karşılaşılacaktır. Diğer teknik sonuçlara bakarak tahminim, bu bölgenin geçileceği ve aşağıda oluşan tuzak miktarı kadar devamının geleceği yönündedir. Aksi olup burada güçlü bir dirençle karşılaşılırsa paritede (en fazla) 2.15 seviyelerine kadar gevşeme olabilir.

Tercih ettiğim Elliott sayımının hem zaman hem kalıp olarak ideal ilerlediğini söyleyemeyeceğim. Gerek minor 1 gerek minor 3 dalgaları ideal kalıpta değil. 1-3,2-4 trend kanalının da düzgün olduğunu söyleyemeyiz. Yine de sayım bir şekilde hala devam ediyor ve belki üçgenin son bacağının tamamlanmasıyla birlikte 2.39 seviyesinde bulunan (3) nolu dalga hedefini aşacak olan yukarı yönlü (5) nolu dalga atağını görebileceğiz.

Sonuç olarak; Kısa vadede yön yukarı görünüyor. Parite ilk önce 2.2807 seviyesini aşmak isteyecektir. Bu hareket, Elliott sayımı grafiğinde gösterdiğim üçgen olasılığından sonra da gerçekleşebilir. Bu anlamda kısa vadeli işlemler için geri çekilmeler fırsat oluşturabilir. Ancak her halükarda 2.2299 altında günlük kapanışlarda kısa vadeli yükseliş görünümü bozulur. Buna dikkat etmek gerekiyor.
Orta vadede, her ne kadar zaman-fiyat ekseninde beklentime uygun hızda ilerleme olmuyor ve parite kendine 2.1559-2.2853 arasında dalgalanabileceği geniş bir aralık bırakmış ise de perspektifimde kullandığım teknik ve trend göstergeleri yükselişin devam edeceğine işaret ediyor. 2.2853 seviyesinin üstünde günlük kapanışlar beklentimi teyit eder. Kısa vade için kullandığım 2.2299 seviyesinin altında kapanış ilk işaret olmak üzere 2.1902'nin aşağı yönde geçilmesi halinde ise teknik görünüm bozulacağından parite, yükseliş yerine 2.15-2.28 seviyeleri arasında bir kaç ay sürecek bir dalgalanma hareketi içine girebilir. İlerleyen günlerde oluşacak formasyon ve kalıplara göre daha net sonuçlar üretebileceğimizi tahmin ediyorum.