JEOPOLİTİK RİSK ALTINDAKİ TÜRK LİRASI
Haftaya jeopolitik risklerin etkisi ile başladık. Rusya yaptırımları ve Türk-Rus ilişkilerindeki gerginlik tırmanarak devam etmektedir. Dün Türkiye'de Ekim ayında Dış Ticaret Açığı geçen yılın aynı ayına göre %42,5 düzeyinde azalarak 3,6 milyar TL açık verdi. Aynı dönemde ihracat %3,1 artarken, ithalat ise %11,9 azalma gösterdi. En fazla ihracat yapılan ülke ise Almanya olurken, en çok ithalat yapılan ülkeler arasında ilk sırayı Çin aldı. Genel olarak veri USD/TRY üzerinde bir rahatlama yaratmıştır. Parite 2,90 seviyesinde baskı görmektedir.2,9240 seviyesi yükseliş yönündeki hareketlenmelerde önemli bir seviye olup dikkat edilmesi gereken bir seviyedir. 2,9080 seviyesinde şu saatlerde fiyatlanan paritenin satış baskısında kalmaya devam etmesi durumunda 2,8910 ilk takip edilmesi gereken seviye olabilir. Bugün ABD cephesinde ise İmalat PMI, İnşaat Harcamaları, ISM İmalat PMI ve Evans’ın konuşması ve Türkiye tarafında ise imalat PMI verisi takip edilmedir.
EUR/USD
Dün verilerin etkilerini izledik. Almanya'da Ekim ayında perakende sektörü satışları artış beklentilerini karşılamadı ve %0,4 oranında azalma gösterdi. Geçen yılın aynı dönemine göre ise sektörün satışlarındaki artış %3,4'ten %2,1'e geriledi. İtalya'da Kasım ayında aylık enflasyon fiyatlar genel düzeyinin %0,5 azaldığını gösterdi. Yıllık enflasyon ise %0,3'ten %0,1'e geriledi. Avrupa’dan gelen veriler genel olarak tatmin ederken 3 Aralık'ta gerçekleştirilecek Avrupa Merkez Bankası (ECB) para politikası toplantısı bekleniyor. ECB 'ye yönelik genel beklentiler, Mevduat faizinde indirim ve aylık alımlarda 10-15 milyar Euro civarında artış yönündedir. Bekle gör şekilde fiyatlanan EUR/USD, EUR/USD paritesinde yukarı yönlü hareket edip 1,0660 seviyesinde kalıcı fiyatlanıp fiyatlanamayacağına bakılmalıdır. Bugün Euro Bölgesi PMI verileri açıklanacak. Bununla birlikte Euro Bölgesi, Almanya ve İtalya işsizlik oranı ile İtalya büyüme oranını yanında ABD tarafında ise; İmalat PMI, İnşaat Harcamaları, ISM İmalat PMI ve Evans’ın konuşması gerçekleşecek. 1,0584 seviyelerinde fiyatlanan EUR/USD 1,0573 seviyesinden alış yönlü fiyatlanmaktadır. 1,0560 seviyesinin altında gerçekleşebilecek fiyatlarda satış baskısı 1,0520 ve 1,0460 seviyesine kadar sürebilir.
ALTIN
Dün Altın üzerinde fiyatlamalarda ABD verilerinin etkilerini izledik. ABD'de Ekim ayında bekleyen konut satışları beklentilerin altında %0,2 oranında artış gösterdi. Konut satışlarındaki artış geçen yılın aynı dönemine göre ise %2,1 düzeyine düştü. ABD'de Chicago PMI endeksi Kasım ayında beklentilerin altında kaldı ve 48,7 açıklanarak Chicago'da sektörlerin daraldığına işaretti. Verinin detayı incelendiğinde yeni siparişlerin Mart ayından bu yana en sert düşüşünü gerçekleştirmiştir.1054 seviyelerinden itibaren hızlı değer kazanan Altın’da bu yükselişin kalıcı olabilmesi için 1080 seviyesi kırılmalıdır. Ayrıca Fed' in 2006 yılından itibaren faizleri artıracağı beklentilerin en çok artacağı ay olan Aralık ayına girdiğimiz bugün sürpriz tepki yükselişleri yaşanabilir. Kar satışları ile de 1067 ve 1060 seviyeleri takip edilmesi gereken destek seviyeleridir.
OPEC ÖNCESİ PETROL
OPEC' in 4 Aralıkta yapılacak toplantısı öncesi OPEC' in arzı kısacağı yönünde çıkan haberler ham petrolde yükselişler izlemiş olsak da şu sıralarda 44,93 seviyelerinde fiyatlanmaktadır. Sabah saatlerinde Çin İmalat Sanayi PMI rakamları Kasım ayında 49-50 bandında geldi. İmalat Dışı PMI rakamları ise güçlü sinyaller içinde 53 seviyesinin üzerine yükseldi. Açıklanan verileri Çin ekonomisinde genişleme yönünde politikaların gelebileceği yönünde sinyaller vermektedir. Tepki alımları ile karşılanırsa Petrol 44,86 seviyesi önemli bir seviye olup geri çekilmelerde de 45 seviyesinin altında kaldığı sürece 43,60 seviyesi takip edilmesi gereken ilk destek seviyesidir. Bugün ABD'de API petrol stokları açıklanacak. Açıklanacak olan veride daralmaların gelmesi beklenmektedir. Yarın EIA Petrol stokları öncesinde takip edilecek bir veri olurken, aynı zamanda takvimimizde yoğun Avrupa -ABD imalat PMI verileri fiyatlamalar üzerinde takip edilmelidir.