Portföyünüzü Canlandırmak İçin Bu Enerji ETF'ini Deneyin

Şu an piyasaları baskılayan şey ne?

Belirsizlik

Bu yükselen belirsizlik seviyesine katkıda bulunan ve insanları bu dönemde yatırımdan uzaklaştıran birçok korku var:

1. Birçok seçmenin tek bir seçeneğe sahip olduğu bir başkanlık seçimi.
2. Basit önlemleri almayanları öldüren bir virüs. Bu da şuna yol açıyor...
3. "Mevcut olarak" kısıtlanmış bir dünya ekonomisi.

"Bu da geçecek..."

Piyasalar her şeyden çok, belirsizlikten nefret eder. Sayısız başkanlık döneminde gördüğümüz şekilde, Beyaz Saray'da kimin olduğu pek bir önem arz etmeyebilir, çünkü belirsizliğin ortadan kalkması sonrasında piyasa adapte olur. Korkularımız her zaman çözmemiz gereken sorunların gerçekliğinden daha büyüktür.

Yine de, piyasalar yakın vadede kongre seçimleri, başkanlık seçimleri, ticaret savaşları, ticaret savaşları tehditleri, ticaret savaşlarına yönelik uzak ihtimaller, yaptırımlar, yaptırım tehditleri, yaptırımlara yönelik uzak ihtimaller ve yatırım portföyünüz için görece alakasız daha birçok gelişmeye göre hareket eder.

Piyasalar için önemli olan belirsizliktir. Bildiğimiz şeytan bile, belirsizliğin normalde rasyonel olan insanlarda yarattığı hayali şeytanlardan iyidir. ABD başkanlık seçimi 6 gün sonra tamamlanacak. Oyların sayımının haftalar süreceğine yönelik büyük korku hala var. Ancak buna rağmen şu ana kadar 66 milyonun üzerinde Amerikalı oy kullanarak, erken oylarda rekor kırdı.

Ben seçim gününde kendi seçim sandığımdan uzakta olacağım. Oyum, seçim gününden önce yerel kütüphanemdeki yetkili bir memura direkt olarak teslim edilecek.

Tüm oyları saymanın zaman alabileceği düşüncesi ve sırada bekleme tehlikesinin anlaşılmasıyla birlikte birçok Amerikalı muhtemelen oylarını 3 Kasım'ı beklemek yerine önümüzdeki günlerde kullanacak.

Medya kuruluşlarındaki çoğu ünlü yazarın körüklediği en büyük korkuların—kazananı belirlemenin haftalar alacağı—bana göre abartılıyor. Eğer yanlışsam, bu süreç ABD ve dünya piyasalarındaki bir sonraki yukarı yönlü hareketi yoldan çıkarmaz, sadece biraz geciktirebilir.

COVID-19 konusunda, Pfizer'ın (NYSE:PFE) insanlar üzerindeki deney çalışmalarına katılmış olan bir arkadaşım var. Şirket, yıl sonuna kadar en büyük risk altındaki gruplara onaylanmış aşı sunmaya başlayacağına inandığını açıkladı. "Yıl sonu" kulağa çok uzak gelse de, sadece dokuz hafta uzaklıkta. Şirket bir sorun yaşasa bile, onun çok da geerisinde olmayan diğer üç etik ilaç üreticisi ve dünya genelinde katkı yapmaya hazır sayısız şirket var.

Böylece, bu belirsizlik de yakın gelecekte arkamızda kalacak. Ancak bu tehlikenin tamamen geçeceği anlamına gelmiyor. Aşı olabilenlerin hayatlarına devam edebilmelerinin çok uzun sürmeyeceği anlamına geliyor. Ekonominin tam anlamıyla iyileşmesi umduğumuzdan uzun sürse bile, doğru yolda ilerliyor olacağız. Bu yol da, piyasalara yön veren şey.

Bu Senaryoda Nasıl Yatırım Yapmalı?

Bu yılın büyük bir bölümünde piyasanın öncülüğünü yapan FANMAG hisseleri—Facebook (NASDAQ:FB), Apple (NASDAQ:AAPL), Netflix (NASDAQ:NFLX), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Amazon (NASDAQ:AMZN) and Alphabet (NASDAQ:GOOGL)—pek ucuz değil. Momentumlarının devam etmesi gerektiğine inanmak kolay. Ben aynı fikirde değilim. Ben de hala teknoloji şirketlerine yatırım yapmış olmak istiyorum, ancak şu an gözden düşmüş haldeki sektörlere müthiş bir değişim dalgasının yaklaştığını görüyorum.

Ekonominin daha dengeli bir noktaya geri döndüğü bir ortamda Enerji, Materyaller, ve Endüstriyel Ürün ve Hizmetler çok iyi bir performans gösterecektir. Buna bir örnek: Şu an kendi yatırım portföyümde tuttuğum Exxon (NYSE:XOM) kadar iyi bir toparlanma kabiliyetine sahip başka bir enerji şirketi arayışındaydım.

Araştırmamın ilk sırasında çıkan isim tabi ki Chevron (NYSE:CVX). Ancak buna ek olarak, ABD'deki petrol ve doğal gaz keşif ve üretim şirketleri kadar zor durumda olan bir ya da birkaç rafineri daha almak istedim.

Bunu yaparak, en iyi muhtemel seçeneği bulduğuma inanıyorum: fazla göz önünde olmayan bir ETF.

Fon, ABD petrol ve doğal gaz endüstrisinin bir piyasa değeri endeksi. İçinde hem iyiyi, hem kötüyü, hem de çirkini barındıran bir "piyasa geneli" endeksi satın almak bana mantıklı gelmiyor. Onun yerine, piyasadaki diğer çeşitli fonlar yoluyla iyileri almayı tercih ederim.

Ancak bu sefer—bu ETF'in portföyünde bazı çirkin bebekler de bulunsa da, temsil bazında listenin çok gerisindeler. Enerji sektörünün tamamı o kadar büyük bir darbe almış halde ki, favori alım noktama girdi: değer temsil eden ve büyümelerinde zorluklarla karşı karşıya kalan, ancak şimdi ekonomideki toparlanmayla birlikte güçlü büyüme oranları görmeye hazırlanan kaliteli hisseler.

Fidelity® MSCI Energy Index ETF (NYSE:FENY), BlackRock ve FMR (Fidelity) tarafından ortak yönetiliyor.

Piyasa Değeri

Exxon varlığıma bir iki ekleme bulmak için çıktığım yolda, geçerli bir alternatif keşfettim. FENY piyasa değeri ağırlıklı olduğu için, XOM ve CVX fonun toplam portföyünün %43'ünden fazlasını oluşturuyor. Buna en büyük üç rafineri şirketini de eklersek, fonun varlıklarının %50'sinin üzerine çıkıyoruz. Ek olarak, keşif ve üretim, boru hattı ve ekipman alanlarında darbe almış ve çok düşük seviyede olan beş şirket daha var. Fonun en büyük 10 varlığı, portföyün %72'sini oluşturuyor. Bu isimlerin hepsini tanıyor ve beğeniyorum:

Bu ETF, ABD enerji sektörünün tamamını müthiş bir biçimde temsil ediyor. XOM fonun en büyük varlığı, böylece portföyümdeki XOM pozisyonumu FENY ile değiştirirsem, enerjide "ayakta kalan" favori ismime ek olarak, diğerlerine de sahip olacağım.

Diğer 82 pozisyon fonun sadece %28'ini oluştursa da, birçoğu yüksek temettülere sahip—ekonomik iyileşmenin uzaması durumunda bazılarının oranlarını düşüreceğini düşünüyorum—ve bu sayede sadece hisse değişimi yapmadım, aynı zamanda temettü gelirimi de artırdım ki, bu örnekte çift hanelere yükselttim. En büyük temettü gelirlerine sahip pozisyonlardan bazıları şunlar:

Bu ETF'in benchmark endeksini ne kadar yakından takip ettiğine dikkat edin:

Ayrıca, masraf oranının da %0,09'dan düşük olduğuna dikkat edilmeli. Farkedilmeyecek kadar düşük bir miktara yakın.

Petrol ve doğal gaz şirketlerinin son ölüm sancılarını çektiğine inanıyorsanız, benimle bu yatırıma katılmayın. Cidden—birçok kişi buna gerçekten inanıyor.

Bu kişiler, yeni satılan otomobillerin neredeyse tamamının bir tarz elektrikli otomobil olduğu Çin'i gösteriyor. Farketmedikleri şey ise, Çin'in bugün diğer tüm ülkelere kıyasla daha çok kömür santrali inşa ettiği ve bu elektrikli otomobillerin bataryalarına güç veren elektriğin büyük bir kısmının kömürden üretildiği.

Aşağıdaki grafik, dünya genelinde kapanma sürecinde olan, hala faaliyet gösteren, yeni tamamlanan ve hala inşa edilen kömür santrallerini gösteriyor. (Daha detaylı incelemek için, aşağıda kaynak olarak gösterilen siteyi ziyaret ederek dünyanın her bölgesine yakınlaşabilirsiniz.)

Kaynak: https://www.carbonbrief.com

ABD enerji sektörü iyileşirken, Çin Halk Cumhuriyeti'nin de şu anda ürettiği elektriğin yaklaşık %70'ini oluşturan kömüre kıyasla çok daha temiz bir yakıt olan ve ABD, Avustralya ve diğer büyük doğal gaz üreticilerinin sağladığı sıvılaştırılmış doğal gaza (LNG) yönelmeyi tercih edebileceğini düşünüyorum.

ABD enerji sektörü petrol ve doğal gaza ek olarak rüzgar, güneş, biyokütle, jeotermal ve hidrodan oluşuyor. ABD enerji sektörünün dünya piyasalarında yükselişe geçeceğine şüphem yok ve en büyük varlıkları arasında sektörün en büyük ve muhtemelen en değerli isimlerini içeren çok düşük maliyetli bir enerji fonunun şu an en iyi yatırım seçeneği olduğuna inanıyorum.

Büyük Enerji ne kadar istismar edilmiş, hor görülmüş ve unutulmuş olsa da, bu şirketler bu seviyelerde bariz değer temsil ediyor. Bir miktar sabır gerekebilirse de, kârlılığa geri dönerek uzun bir süreliğine böyle kalacaklarını düşünüyorum. Bir gün elektriğik, ulaştırma, üretim, ısıtma ve soğutma ihtiyacımızın %100'ünü yenilenebilir enerji kaynaklarından üretebiliriz.

Ancak o gün henüz gelmedi. Yakın gelecekte, yukarıda bahsettiğim alanların en önemli oyuncuları yine petrol ve doğal gaz olacak. Bu hisseleri şimdi ucuz iken almak istiyorum.