19.09.2018 IşıkFX Günlük Forex Bülteni -
Ticaret Savaşları Konusu Küresel Anlamda Yine Önemli!
Yurt içi tarafta yarın açıklanacak olan Orta Vadeli Program ana gündem maddesi olarak takip ediliyor. Diğer yandan, bugün yapılacak olan 1 Milyar 705 Milyon TL’lik iç borç ödemeleri öncesi dün yapılan 12 aylık kuponsuz tahvil ihalesine yeterli miktarda talep gelirken, faiz oranının yüzde 25’in üzerinde gerçekleştiği görüldü. Enflasyon verileri sonrası TCMB’den gelen sinyallerle düşüşe geçen Türkiye’nin 5 yıllık kredi risk swapı ise yüzde 3’ün üzerinde artış gösterirken, kurlarda yukarı yönlü atakları destekledi. Yurt dışı tarafta ise ABD’nin 200 Milyar Dolar değerindeki ithal Çin ürününe 24 Eylül’den itibaren ek gümrük vergileri koyacağının açıklanması küresel riskleri artırırken, konuya dair açıklamalar takip edildi. ABD adına konuşan Ticaret Bakanı Wilbur Ross: Tarifeleri, uzunca süre düşünerek aldıklarını ve amaçlarının Çin’i yapıcı ve yakın dönemli müzakereler için teşvik etmek olduğunu söylerken, Başkan Trump da: “İşçilerimiz ve Çiftçilerimiz hedefe alınırsa Çin’e karşı yeni ekonomik misilleme olacak” diyerek gerilimi artırdı. Çin Dış İşleri Bakanlığı’ndan gelen duyuruda ise: 200 Milyar Dolarlık ürüne uygulanacak gümrük vergisi nedeniyle ABD’nin, Dünya Ticaret Örgütü’ne şikayet edildiği ve bununla birlikte; 24 Eylül’den itibaren 60 Milyar Dolar tutarındaki ithal ABD ürününe ek gümrük vergisi getirileceği belirtildi. Bakanlık’tan ayrıca: ABD ile ticaret konularında anlaşmazlığı çözmenin tek doğru yolunun eşit muamele olduğu ve ABD’nin tek taraflı eylemlerinin kabul edilemez olduğu belirtilirken, ABD Yönetimi için de; “Samimi Değiller” açıklaması yapıldı. Akşam saatlerinde ise; ABD Hazine Bakanlığı tarafından açıklanan veriler takip edilirken, ticaret savaşları nedeniyle en çok merak edilen Çin’in elindeki ABD tahvillerinin durumu da netleşti. Gelen veriye göre; Çin tarafı Temmuz ayında 8 Milyar Dolar’lık ABD tahvilini elinden çıkartırken, halen 1 Trilyon 171 Milyar Dolarlık varlığın korunuyor olması ise şimdilik korkuları bertaraf etti. Zira, ABD tahvillerine en çok yatırım yapan ülkenin Çin olması ve iki ülke arasındaki ilişkilerin son aylarda bozulmuş olması bu konuya dair zaman zaman spekülasyonlara neden olurken, Çin’in yüklü miktarda bir satış yapmasının piyasada volatil hareketlere neden olacağı beklenmekte. Dün, Euro Bölgesi ve İngiltere’de; yine “Brexit” meselesi ortak gündem maddesi olarak takip edilirken, İrlanda sınırı konusundaki anlaşmazlıklara rağmen her iki tarafında da ümitvar olması dikkat çekti. Bugün de, başta Ticaret Savaşları ve gelişen ülkelerin durumu olmak üzere küresel ve lokal gelişmeler takip edilecek. Güne Japonya’dan gelen ekonomik veriler ve ülkenin Merkez Bankası(BOJ) kararları ile başladık. Ülkenin Ticaret Dengesi’nde beklentilerin altında açık verilirken, Japonya Merkez Bankası(BOJ)’nın da faiz oranlarını sabit tuttuğu görüldü. Günün devamında; Euro Bölgesi’nden Cari İşlemler Dengesi, İngiltere’den Enflasyon rakamları, ABD’den ise İnşaat İzinleri ve Konut Başlangıçları takip edilecek. Avrupa Merkez Bankası(ECB) Başkanı Mario Draghi’nin açıklamaları da olası piyasa oynaklığı açısından izlenmeli.
Dün ABD ile Çin arasında tekrardan artış gösteren ticaret gerilimleri ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde görülen yükselişler Dolar varlıkları üzerinde toparlanma hareketlerine neden oldu. Özellikle; ABD’nin, 200 Milyar Dolarlık Çin menşeli ürüne, 24 Eylül itibariyle ek gümrük vergisi uygulayacağını belirtmesi sonrası Çin tarafının da: Aynı tarihte, 60 Milyar Dolar değerindeki ABD ürününe ek tarife getireceğini açıklaması gündemde en üst sıralarda yer aldı. Euro Bölgesi’nde ise İtalya gibi ekonomik olarak sorunlu ülkelere ilişkin haber akışları takip edilirken, dün ülkenin Ekonomi Bakanı’nın; “AB’ye yönelik taahhütlerimizden ayrılmayacağız” şeklindeki açıklamaları dikkat çekti. Bugünkü ekonomik takvimde; Almanya’dan ÜFE, ABD’den ise İnşaat İzinleri ve Konut Başlangıçları takip edilecek. Ayrıca verilerin yanı sıra küresel ve lokal anlamda öneme sahip haber akışları ile tahvil piyasası hareketleri de takibimizde olacak. Teknik olarak baktığımızda; dün önemine değindiğimiz 1.1730-1.1750 direnç bölgesinin geçilememesi ile 1.1655 destek seviyesine kadar geri çekilme görüldü. Şuan için bu seviye üzerinde fiyatlanan paritede satış yönlü işlemlerin devamı halinde 1.1630, 1.1610, 1.1580 ve 1.1560 destek noktaları da takibe alınabilir. 1.1655 üzeri kalıcılıkta yeniden görülebilecek yukarı yönlü ataklarda ise 1.1685, 1.1710, 1.1730 ve 1.1750 dirençleri izlenebilir.
TCMB’nin geçtiğimiz hafta yapmış olduğu faiz artırımına rağmen, yurt içi taraftaki bozulan risk algısı kurlarda yukarı yönlü ataklara neden olmakta. Dün, Hazine tarafından yapılan 12 aylık tahvil ihalesinde faiz oranı yüzde 25’i geçerken, 580 seviyelerine çıktıktan sonra bir süredir düşüş eğiliminde olan CDS priminin de yüzde 3’ün üzerinde yükseliş göstererek TL’yi baskıladığı görüldü. Gözler; yarın açıklanacak olan Orta Vadeli Program’a çevrilmişken, bugün Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın ABD’li şirketlerin yöneticileri ile yapacağı görüşme de önemle takip edilecek. Suriye eksenindeki jeopolitik gelişmelerin yanı sıra, diğer gelişen ülkelerin durumu, CDS ve tahvil tarafındaki gelişmeler de fiyatlamalara etki edebilir. ABD tarafında ise bugün açıklanacak olan ekonomik veriler ve ticaret savaşları gibi önemli haber akışları Dolar Endeksi fiyatlamaları açısından önem arz ederken, önümüzdeki hafta yapılacak olan FED/FOMC toplantılarına dair beklentiler de tahvil faizleri üzerinden piyasada etkili olabilmekte. Kur tarafına teknik olarak bakıldığında; şuan için 6.3740 seviyesinin biraz üzerinde fiyatlama görülmekte. Bugün, yukarı yönlü hareketlerin devamı halinde takip edilebilecek direnç seviyelerimiz 6.3975, 6.4100, 6.4420 ve 6.4750’de bulunmakta. Özellikle 6.4750 seviyesi Ağustos sonundan başlayan düşen kanalın üst bandına denk geldiği için önemli olup, kalıcılıkla geçilmesi halinde TL aleyhine işlemler ivme kazanabilir. Öte yandan, kurda 6.3740 altında görülebilecek geri çekilmelerde ise; sırasıyla 6.3630, 6.3300, 6.2760 ve 6.2200 destek seviyeleri izlemeye alınabilir.
Son günlerde AB ile İngiltere’nin Brexit konusunda bazı konularda prensip anlaşmasına vardığına ilişkin haber akışlarıyla birlikte Sterlin varlıkları her ne kadar toparlanma içerisine girse de tam olarak somut bir adımın atılmaması, özellikle de İrlanda sınırı konusunda hala bir anlaşma sağlanamaması Sterlin üzerinde tedirginlik yaratıyor. ABD tarafında ise Çin ile artan ticaret savaşları Dolar varlıklarını desteklemeye devam ediyor. Özellikle iki ülkenin 24 Eylül’de karşılıklı olarak ek gümrük tarifesi uygulayacaklarını açıklamalarının ardından, ABD Başkanı Donald Trump’ın: ‘’Ek ithal vergilerine daha yeni başladık’’ şeklindeki ifadeleri dikkat çekti. Bugün yine ticaret savaşları ve Brexit gibi küresel ve lokal gelişmeler takibimizde olacak. Ekonomik takvimde ise; ABD’den İnşaat İzinleri ve Konut Başlangıçları, İngiltere’den enflasyon (TÜFE- ÜFE) rakamları parite volatilitesinde etkili olabilir. Teknik olarak ise; yükselen kanal içerisinde fiyatlamalar görmekteyiz. Şuan için 1.3150 destek seviyesi civarında hareketler görülen paritede yukarı yönlü ataklarda izlenebilecek direnç seviyelerimiz 1.3175, 1.3190, 1.3225 ve 1.3250’de bulunmakta. 1.3150 altında kalıcılık sağlamasıyla birlikte yaşanacak satış yönlü hareketlerde ise 1.3135, 1.3100 ve 1.3060 destek noktaları takip edilebilir.
Hafta sonunda Cezayir’de yapılacak olan OPEC toplantısına katılması beklenen İran Petrol Bakanı Namdar Zanganeh şok bir kararla görüşmelere gitmeyeceğini açıkladı. Bu durum son zamanlarda ABD, Rusya ve Suudi Arabistan arasındaki görüşmelere yönelik bir protesto olarak görülmekte. Diğer yandan Dünyanın en büyük Petrol ihracatçısı konumunda olan Suudi Arabistan’ın, gayri resmi olarak Brent Petrol’de 80 Dolar üzerinde bir fiyatlandırmayı hedeflediği de piyasada dillendirilmekte. Geçtiğimiz hafta ABD’li yetkililerle görüşen Krallığın, emtia fiyatları için saptamadan kaçınmaya dikkat ederek, özellikle İran’a uygulanacak ambargo çerçevesinde Ham Petrol fiyatlarını düşürmenin mümkün olmayacağını düşündüğü gelen haberler arasında. Dün, hem Suudi Arabistan konusu hem de OPEC’in kısa zaman içerisinde üretim artışı için hazır olamayacağı beklentileri ile emtia %1’den daha fazla yükseliş gösterdi. Akşam saatlerinde açıklanan Amerikan Petrol Enstitüsü (API) Haftalık Ham Petrol Stokları bu hafta 1 Milyon 250 Bin varil artış gerçekleştirirken fiyatlamalar üzerinde çok fazla etkili olmadı. Bugün ise Enerji Bilgi Yönetimi(EIA)’nin açıklayacağı Haftalık Ham Petrol Stokları verisi ve yine EIA tarafından paylaşılacak olan ABD Haftalık Üretim rakamları takip edilecek. Ayrıca, başta İran nükleer anlaşması olmak üzere, önemli Petrol üretici ülkelerden gelebilecek haber akışları da yine fiyatlamalara etki edebilir. Teknik olarak baktığımızda ise; şuan için 78.95 destek seviyesine yakın fiyatlama görülmekte. Buranın üzerinde kalıcılıkta oluşabilecek yukarı yönlü ataklarda; 79.30, 79.55 ve 79.85 direnç seviyeleri sırasıyla takip edilebilir. 78.95 altına geri çekilmelerde ise; izlenebilecek destek noktalarımız 78.50, 78.25 ve 77.90’da bulunmakta.
ONS ALTIN
ABD Yönetiminin 200 Milyar Dolar’lık Çin ürünlerinin ithalatına yönelik aldığı yeni gümrük tarifelerine Pekin’den yanıt geldi. Çin de 60 Milyar Dolar değerindeki ABD mallarına ek gümrük vergileri getirdiğini açıklarken, daha önce %20 ve %25 olarak uygulanan 50 Milyar Dolar değerindeki ürün gruplarına da ek %10’luk yeni tarifeleri getireceğini bildirdi. ABD’nin bundan sonra atacağı adımlar halen kritik konumdayken, daha önce Başkan Trump’ın “misillemeyle karşılaşılması durumunda tüm Çin ithalatlarına yönelik tarifelerin getirileceği” tehdidini yerine getirip getirilmeyeceği merak konusu. Diğer yandan Suriye ekseninde son günlerde zaman zaman artan jeopolitik risklere karşın Kuzey Kore ve Güney Kore liderlerinin yeniden bir araya gelmesi ise jeopolitik gelişmelerin emtia üzerindeki etkilerini sınırlandırmakta. Emtia fiyatlamalarına baktığımızda; ABD ile Çin arasında ticaret savaşlarındaki hareketliliğin artmasıyla Yuan tarafındaki tepkiler etkili olmakta. Diğer taraftan ABD Merkez Bankası’nın yaklaşan FOMC toplantılarına yönelik beklentiler ile ABD tahvil faizlerinde görülen hareketler de izlenmekte. Bugün yine; başta ticaret savaşları olmak üzere haber akışları takip edilecek. Ayrıca tahvil getirileri, Yuan kaynaklı fiyatlamalar ve ABD tarafından gelecek veriler de önemli olabilir. Teknik olarak baktığımızda; şuan için 1202 seviyesi civarında fiyatlama görülmekte. Bu seviye üzerinde görülebilecek yukarı yönlü ataklarda izlenebilecek direnç noktalarımız 1205, 1207 ve 1212’de bulunmakta. 1202 altında geri çekilmelerin devamında ise 1196, 1193, 1190, 1188 ve 1182 destek seviyeleri takip edilebilir. Genel anlamda bir süredir kapanışların 1182 ve 1212 arasında olduğunu görmekteyiz. Bu bağlamda, her iki bölgeden birisinin kırılması halinde teknik fiyatlamalar biraz daha belirginleşebilir.
