IşıkFX Akşam Bülteni 27.09.2019
Ticaret Müzakereleri 10-11 Ekim’de!
ABD ile Çin’in Ekim ayında yapacağı ticaret müzakerelerinin tarihi bugün belli oldu. Gelen habere göre üst düzey ticaret heyetleri 10 ile 11 Ekim tarihleri arasında Washington’da görüşecekler. Son günlerde Çin ile ABD’nin karşılıklı olarak yaptıkları muafiyet uzatma kararları sonrası tarihin net olarak belirtilmesi küresel risk iştahına olumlu yansıdı. Ancak yapılacak yüz yüze görüşmelere kadar gelebilecek ekstra açıklamalar bu durumu bozabilir. Zira ABD Başkanı Donald Trump’ın, güven vermeyen tutumu piyasaların ihtiyatlı bir şekilde kalmasına neden oluyor. Öte yandan ABD ile İran arasında yaşanan gerginliğinde son gelen açıklamalar sonrası bir miktar yumuşadığını görmekteyiz. Brexit tarafında ise gerek AB gerekse İngiltere tarafından sürekli olarak anlaşmalı bir ayrılık istediklerine yönelik açıklamalar gelmeye devam ediyor. Ancak hala daha ortada somut bir anlaşma yok. Ayrıca birçok konuda da anlaşmazlık yaşanmaya devam ediliyor. Bu durumda özellikle Sterlin varlıkları üzerinde olumsuz bir etki yaratıyor.
Bugün ayrıca majör merkez bankası yetkililerinden gelen açıklamalarda önemliydi. FED Başkan Yardımcısı Richard Clarida, enflasyon bekleyişlerinin, yüzde 2’lik hedef seviye ile şuanda paralel olduğunu ve enflasyonu yukarı ittirmek için faiz indirimlerine gerek duymadığını söyledi. Richmond FED Başkanı Thomas Barkin ise ABD ekonomisi ve istihdam piyasasının güçlü kalmaya devam ettiğini belirtti. Özellikle FED’in 2019 yılında faizler konusunda nasıl bir politika izleyeceği piyasanın en fazla merak ettiği konular arasında yer alırken FED yetkililerinden gelen açıklamalar fazlasıyla önem arz ediyor. Ancak genel olarak baktığımızda şuana kadar gelen açıklamalarda yetkililerin faiz indirimi konusunda fikir ayrılığı yaşadığını görmekteyiz. Ancak son zamanlarda gerek ticaret savaşlarındaki yumuşama gerekse gelen olumlu veriler, 2019 yılında daha fazla faiz indirmeyeceğine yönelik beklentileri artırıyor. Zira son toplantıda küresel taraftaki riskler ve gelen verilerin çok iyi bir şekilde izlenip ona göre karar verileceği belirtilmişti. İngiltere Merkez Bankası tarafında ise Para Politikası Komitesi üyesi Michael Saunders, anlaşmalı bir Brexit olmasa bile faiz indirilebileceklerini savundu.
Bugünkü ekonomik takvimde ise ABD verileri ön plandaydı. Çekirdek PCE aylık bazda yüzde 0.1 artış gösterirken yıllık bazda yüzde 1.8 artış ile beklentilere paralel olarak gerçekleşti. Dayanıklı Mal Siparişleri ise yüzde 1.1’lik azalma beklentilerine karşın yüzde 0.2 artış yaşadı. Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri de yine yüzde 0.5 ile piyasada beklenen rakamlardan daha iyi bir sonuç aldı. Kişisel Gelirler ise yüzde 0.4 ile tahmin edilen rakamlara paralel olarak açıklanırken kişisel gelirler ise yüzde 0.1 ile beklentilerden kötü geldi. Avrupa tarafında ise Euro bölgesi Sanayi Güveni -8.8 ile 2013 Temmuz ayından bu yana gelen en kötü veri olarak kayıtlara geçerken Tüketici Güveni -6.5 ile bir miktar toparlandı. Ancak hala daha Avrupa’ya yönelik resesyon endişelerinin devam ettiğini söyleyebiliriz.
Günün geri kalanında ise ABD verileri, majör merkez bankası yetkililerinin açıklamaları ve küresel risklere yönelik ekstra haber akışları takip edilecek.
Parite tarafında özellikle ABD-Çin ticaret anlaşmasına yönelik pozitif haber akışları satıcılı seyri destekledi. Ticaret Savaşları cephesinde; ABD ile Japonya arasında ticaret anlaşması imzalanmasının ardından ABD Başkanı Donald Trump’ın, Çin ile ticaret anlaşmasına yakın olduklarını belirten açıklamaları küresel tarafta son dönemde yaşanan tedirginliği törpüledi. Veri akına baktığımızda ise ABD’de açıklanan Dayanıklı Mal Siparişleri, Kişisel Tüketim Giderleri dataları takip edildi. Açıklanan datalardaki karmaşık görünüm ise parite tarafında oynaklıklara neden oldu. Diğer taraftan Avrupa cephesine baktığımızda ise; Brexit merkezli gelişmelerin yanı sıra son dönemde açıklanan ekonomi verilerdeki olumsuz tablo resesyon sinyallerinin yeniden canlanmasına neden olurken bu durum Euro varlıkları üzerindeki etkisini haftanın son işlem gününde de etkisini sürdürmeye devam ediyor. Günün devamında küresel risk unsurlarından Ticaret Savaşları, Brexit, İran Nükleer Anlaşması gibi konulara dair gelebilecek haber akışları parite fiyatlamaları açısından belirleyici unsur olarak karşımıza çıkabilir. Teknik olarak 1.1010 direnç noktasına altında işlem gören paritede aşağı yönlü atakların hız kazanması halinde 1.0900, 1.0885, 1.0850 ve 1.0825 destek seviyeleri takip edilebilir. Şayet paritede olası toparlanma hareketi görülmesi durumunda bu defa 1.0965, 1.1010, 1.1040 ve 1.1080 seviyeleri takip edilebilir.
Kur tarafında son dönemde açıklanan ABD verilerindeki olumlu tablonun yanı sıra Ticaret Savaşları konusunda yaşanan pozitif gelişmeler satış hareketini sınırlandıran unsur olarak karşımıza çıkmakta. Özellikle ekonomi verilerindeki olumlu görünümün yanı sıra ticaret savaşlarının piyasalarda yaratmış olduğu tedirginliğin azalmasıyla birlikte gözler FED’e çevrilmiş durumda. FED’in, bu görünüm karşında izleyeceği politikalara dair gelecek ön görüler kritik önem taşımakta. Keza gün içinde açıklanan ABD verileri ise piyasa beklentilerine paralel açıklanırken kur tarafında dalgalanmalara neden oldu. Günün kalanında ise FOMC üyelerinin konuşmaları takip edilecekken jeopolitik ve siyasi risk unsurlarına yönelik gelebilecek haber akışları piyasalarda hareketliliğin artmasına neden olabilir. Teknik olarak baktığımızda ise 5.7000 seviyesinin altında satıcılı seyirde devam eden kur fiyatlarında satışların derinleşmesi halinde 5.6225, 5.6000, 5.5750 ve 5.5500 destek noktaları karşımıza çıkabilir. Şayet kur tarafında yaşanabilecek toparlanma hareketiyle alış işlemlerinin ağırlık kazanması durumunda 5.7000, 5.7225, 5.7500 ve 5.7875 direnç seviyeleri kritik olabilir.
İngiltere tarafında Brexit belirsizliği devam ederken bu durum Sterlin varlıkları üzerinde ağırlık yaratıyor. Diğer taraftan bugün İngiltere Merkez Bankası politika yapıcısı Micheal Saunders’in, anlaşmalı bir ayrılık da olsa faizlerin inebileceğine yönelik açıklamaları da Sterlin üzerinde baskı yarattı. ABD tarafında ise ticaret iyimserliği devam ederken bugün ülkeden gelen veri akışları parite üzerinde bir miktar oynaklık yarattı. Günün geri kalanında ise yine ABD verileri ve FED yetkililerinin açıklamaları fiyatlamalar üzerinde etkili olabilir. Yaşanılan volatil hareketler sonrası şuanda 1.2340 direnci altında bir fiyatlama görmekteyiz. Buranın altında kalıcılık sağlayabilirse bir miktar daha satış yönlü işlemler görebiliriz ve 1.2300, 1.2270, 1.2255 ve 1.2200 destekleri izlenebilir. 1.2340 direnci üzerinde ise 1.2390 ana direncini önemsiyoruz. Buranın geçilmesi halinde ise 1.2415, 1.2450, 1.2490 ve 1.2525 direnç seviyeleri izlenebilir.
Dün akşam saatlerinde ABD’nin Suudi Arabistan’a askeri teçhizat ve küçük bir birlik yönlendireceğine dair haber akışları ile yukarı yönlü ataklar görülen emtia, yeni günün ilk saatlerinde ise Çin Sanayi Karlarından görülen daralmanın resesyon endişelerini canlı tutması ve İran’ın elindeki İngiliz gemisi Stena Impero’nun Bandar Abbas limanından demir alması ile kısmen geri çekildi. Sabah saatlerinde ise ABD ve Çin arasında yapılması düşünülen Washington’daki yüz yüze ticaret müzakerelerinin takviminin belli olduğuna dair haber akışları alıcılı işlemlere neden olurken, akabinde gelen; Suudi Arabistan’ın Yemen’deki kısmi ateşkesi kabul ettiğine dair haberlerle ise yeniden satış baskısı oluştu. Günün kalanında da; Suudi Arabistan-Yemen-İran üçgenindeki jeopolitik risk unsurlarına dair gelişmeler ve Suudi petrol arazına dair haber akışları önem arz edecek. Ayrıca, önemli petrol üreticisi ülkelerden gelebilecek ekstra haber akışları ve küresel risk unsurlarına dair gelişmeler de; ABD’de açıklanan makroekonomik verilerin küresel ekonomiye dair yankıları ve yine akşam saatlerinde ABD’de açıklanacak olan Baker Hughes Sondaj Kuyusu Sayıları ile birlikte oynaklıklara neden olabilir. Teknik olarak geri çekilmelerin devamında 60.30, 60.00, 59.60 ve 59.00 destek seviyeleri izlenebilir. Toparlanma hareketlerinde ise 60.75, 61.00, 61.65 ve 62.00 dirençleri takip edilebilir.
ONS ALTIN
Sabah saatlerinde piyasalara düşen; ABD ve Çin üst düzey heyetleri arasında Washington’da yapılacak olan ticaret müzakerelerinin 10-11 Ekim tarihlerinde yapılacağının açıklanması sonrasında küresel risk alma iştahının artması ile yatırımcılar borsalarda pozisyon alırken, buna karşılık olarak Ons Altın gibi güvenli liman varlıklarından çıkışlar gözlemlendi ve emtiada 1500 Dolar seviyesinin altı test edildi. Öğleden sonra ise ABD’den Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksleri ve Dayanıklı Mal Siparişleri dataları takip edilirken, gelen datalar sonrasında emtiada volatilite artışı oldu. Günün kalanında; gerek ABD verilerinin FED’in 30 Ekim’de açıklayacağı faiz ve politika kararlarına etkileri açısından yankılarını, gerekse Ticaret Savaşları başta olmak üzere küresel risklere dair ekstra gelişmeleri dikkatle takip edeceğiz. Yaşanılan sert satışlar sonrası 1484 ana desteğine yaklaşan bir fiyatlama görmekteyiz. Bu noktanın kırılması geri çekilmeleri derinleştirebilir ve 1480, 1475, 1470 ve 1462 destek seviyeleri ilk etapta önemli olabilir. 1485 üzerinde kalıcılık sağlaması ile birlikte yaşanacak toparlanma hareketlerinde ise 1494, 1500, 1505 ve 1513 direnç seviyeleri takip edilebilir.
