Geçtiğimiz gün Merkez Bankası Başkanı Murat Çetinkaya, Londra’da gerçekleştirdiği sunumda Türkiye ekonomisinin son zamanlarda yaşanan şoklar karşısında güçlü kaldığını, fiyat istikrarı doğrultusunda bankanın bütün araçlarını kullanmaya devam edeceğini açıkladı. Bu açıklamaların TRY üzerine yansıması pozitif gerçekleşti. Diğer yandan TCMB, 12 Ocak’tan bu yana 1 hafta vadeli repo ihalesini açmamaya devam ediyor. Bugün TL depo karşılığı döviz depo ihalesine 400 milyon USD teklif geldi. İhalelere az teklif gelmesi ve M.B’nın piyasayı üst bantlardan fonlaması kurun yükselişini engelliyor. Hafta ortasında Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi 257 seviyesine çıkmasının ardından bugün 6 bps gerileme kaydetti. Bu hafta TRY, USD’ye karşı değer kazanı sergiliyor. Tam anlamıyla aşağı yönlü eğilimin gerçekleşmesi için 3.67 seviyesinin altında günlük kapanışlara ihtiyaç olduğunu düşünüyoruz. Gün içerisinde 3.6630 – 3.6440 destek seviyesi izlenebilir. Yükseliş eğiliminde ise 3.6930 – 3.7130 dirençleri izlenecektir.
BRENT
Petrol üreticilerinin Ocak ayından başlayarak üretimlerini 6 ay süre ile kısma kararına ilişkin geri bildirimleri piyasalarda fiyatlama konusu olmaya başladı. Uluslararası Enerji Ajansı, OPEC’in Ocak ayında petrol üretimini 1 milyon varil azalttığını bildirdi. Bu oranla birlikte OPEC üreticileri üretim kısıntısına yönelik taahütlerinin %90’ını sağlamış oldular. Suudi Arabistan’ın ise Ocak ayı boyunca taahhüt ettiği üretim kısıntısının %116’sını sağlayarak gerekenden fazla kısıntıya gittikleri açıklandı. Raporda petrol talebi ise 2017 yılı için 100 bin varil/gün artarak 1.4 milyon varil/güne ulaşacağı öngörülüyor. Ayrıca petrol talebini şekillendiren Çin’in de Ocak ayında ham petrol ithalatında geçtiğimiz yıla göre %27.5 yükselmesi güçlü talebe işaret ediyor. Son zamanlarda petrol stoklarında ve sondaj kuyu sayısında görülen azalış fiyatları aşağı yönlü baskılamıştı. Ancak bugün uzun çabalar sonunda elde edilen anlaşmaya üreticilerin bağlı kalmalarına piyasa doğrudan tepki veriyor. Bu iyimser havanın sürmesi halinde 56.80 seviyesi direnç vazifesi üstlenecektir. Yükseliş trendinin tam anlamıyla momentum kazanabilmesi için ise 58.40 seviyesinin üzerinde kalınması gerektiği fikrimizi koruyoruz. Olası geri çekilme eğiliminde 54.75 seviyesinin altında kapanış gerçekleşmediği sürece etkinin kısıtlı olabileceği düşünülebilir. Bugün ABD’de aktif sondaj kuyu sayısı açıkalanacak. Kuyu sayısında 2016 yılı Mayıs ayından bu yana ivme kazanan bir eğilim dikkat çekiyor. Stoklarda ve sondaj kuyu sayısında artışlar anlaşmanın sağladığı yükseliş trendinin momentumunu kırabilir.
ABD 10 yıllık tahvil getirileri bugün %2.40 seviyesinin üzerinde seyrediyor. Geçtiğimiz gün Trump’ın vergi reformu konusunda yakın zamanda önemli açıklamalarda bulunacağına yönelik açıklamalarda bulunması USD’ye güç katmış durumda. Diğer yandan Euro Bölgesi’nde seçim takvimine yaklaşılıyor olmasıyla birlikte başlayan kampanyalar EUR üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor. Söz konusu gelişmeler neticesinde paritede aşağı yönlü eğilim etkinliğini artırdı. Parite orta vadeli hareketli ortalamasının altında fiyatlanmaya devam ediyor. 1.0700 seviyesinin altında kapanışlara devam edilmesi halinde aşağı yönlü eğilimin devam edeceğini düşünüyoruz. Bu eğilim karşısında ilk etapta 1.0620 – 1.0580 destekleri izlenebilir. Olası düzeltme eğilimine karşı ise 1.0670 direnci izlenecektir. 1.0700 üzerinde fiyatlama görülmediği sürece kısa vadede oluşan yükselen kanalın etkinliğini yitireceğini düşünüyoruz.
ABD Başkanı Donald Trump, Amerikan işletmelerini rahatlatacak adımları atmaya kararlı olduğunu belirterek bir kaç hafta içerisinde vergi reformu konusunda önemli açıklamalarda bulunacağını ifade etti. Söz konusu açıklama dolar tarafında değer kazanımlarına sebep oldu. Hafta genelinde doların performasına bakıldığında majör para birimleri karşısında değer kazandığı gözleniyor. JPY, USD karşısında %1’e yakın değer kaybetmiş durumda. Paritede yükseliş eğiliminin devam edebilmesi için 113.75 seviyesinin üzerinde fiyatlama gerçekleşmesi gerekiyor. Böyle bir eğilim karşısında 114.30 direnci izlenebilir. Olası geri dönüş eğiliminde ise 113.30 – 112.80 bandı izlenebilir.