- Mali 2022 ikinci çeyrek sonuçlarını 20 Aralık Pazartesi günü piyasa kapanışı sonrasında yayınlanacak
- Gelir Beklentisi: 11,25 dolar
- Hisse Başına Kâr Beklentisi: 0,6308 dolar
Dünyanın en büyük spor giyim şirketi Nike (NYSE:NKE) bugün son çeyreklik raporunu yayınladığında, yatırımcılar muhtemelen artık aşina olduğumuz bir hikayeyi dinleyecek: satışlar küresel tedarik zinciri bozulmalarından darbe alıyor ve Asya'da artan COVID vakaları da bu zararı artırıyor.
Air Jordan ve Air Force 1 spor ayakkabılarının üreticisi Eylül sonunda yatırımcılara, geçtiğimiz yıl boyunca uygulanan kısıtlamalar ve kapalı kalan spor salonları sonrasında tüketicilerin spor giyim ürünlerine daha çok harcama yapmaya hazır olmalarına rağmen Vietnam'daki fabrikaların kapanmasının, sevkiyat sürelerindeki uzamaların ve istihdam açıklarının satışları baskıladığını söylemişti.
![NKE Haftalık Grafik TTM NKE Haftalık Grafik TTM](https://d1-invdn-com.investing.com/content/pic824cc302aae26ce169dfecaa89586b77.png)
Ancak tüketici ürünleri satan şirketler için son derece belirsiz olan bu ortama rağmen, Nike analistlerin favori seçimlerinden biri olmayı sürdürüyor. Tüketici talebindeki artış ve şirketin e-ticaret alanındaki girişimlerinin başarısı sayesinde, NKE hissesinde yükselişin devam etmesi bekleniyor.
![NKE Konsensüs Tahminleri NKE Konsensüs Tahminleri](https://d1-invdn-com.investing.com/content/picb4cbf1d115902e5b00b886bd958efdc1.png)
Grafik: Investing.com
Investing.com'un anketine katılan 36 analist arasında hisse 'yüksek performans' derecesine ve önümüzdeki 12 ay içinde ortalama %10,50'lik bir yükseliş potansiyeline sahip. Hisse Cuma'yı 161,36 dolarda kapattı.
31 Ağustos'ta tamamlanan çeyrekte, Nike hem tarihinin en yüksek ikinci çeyreklik gelirini kaydetti, hem de rekor bir hisse başına kâr açıkladı.
Online Satışlarda Büyüme
Nike'ı uzun vadeli bir alım seçeneği yapan bir diğer faktör de, küresel sağlık krizinin şirketin e-ticaret satışına kayma sürecine ivme kazandırması. Şirketin yarattığı direkt olarak tüketiciye satış hattı hem verimli, hem de kâr marjlarındaki iyileşmeden de sorumlu.
Nike'ın online satışları birkaç çeyrektir %80'in üzerinde artış kaydederek şirketin bu segmentteki gelir hedeflerini aşmaktaydı. Online satışlar şimdi toplam satışların %30'unu oluşturuyor. Credit Suisse Cuma günkü notunda, şirketin satış beklentisini düşürmesi sonrasında Nike hisselerinde yükseliş beklediğini söyledi:
"ABD'li perakendeciler (stok eksikliklerine dair bazı işaretlere rağmen) tatil boyunca güçlüydü ve stokların direkt olarak tüketiciye satış kanallarına yönlendirilmesinin mali ikinci çeyrek gelir tahminlerinde bir artış sağlayacağını düşünüyoruz."
Goldman Sachs'a göre, büyümeye dair kısa vadeli belirsizlikler uzun vadeli yatırımcıları hisseden uzaklaştırmamalı, çünkü şirketin hissesi ne zaman piyasanın altında bir performans gösterse daha sonra toparlanıyor:
"Nike tüketicilerin daha sağlıklı yaşamaya önem vermelerinden, salgın sonrasında moda trendlerinde görülebilecek bir normalleşmeden fayda sağlayacağı için hissede bir miktar daha yükselişin yaşanabileceğini düşünüyoruz, ... zengin tüketici verilerinden ve sunduğu uygulamalardan sağlayacağı avantaj da küresel çapta üyelikleri ve talebi artıracaktır.""Nike'ın marka gücünün bir numaralı rekabetçi avantajı olduğunu düşünüyoruz. Moda trendleri kısa vadede pazar payını etkileyebilirse de, marka gücünün uzun vadede Nike'ın pazar payı artışına destek sunacağını düşünüyoruz."
Geçtiğimiz yıl %39 yükselmenin ardından, NKE hisseleri bu yıl %14 değer kazandı. S&P 500 endeksi ise aynı dönemde %23 yükseldi.
Sonuç
Salgın devam ettiği sürece tedarik alanında sıkıntılar yaşamaya devam edecek olan Nike'ın hisseleri, kısa vadede baskı altına girebilir. Ancak Nike'ın markalarının güçlülüğü ve daha düşük maliyetli online satışlara yönelik adımlarıyla birlikte, bu zayıflık yatırımcılar tarafından bir alım fırsatı olarak değerlendirilmeli.