Bugün yurt içi piyasalar TCMB faiz kararına odaklanacak. Genel beklenti ve bizim beklentimiz bu toplantıda politika faizinde bir değişiklik yapılmayacağı yönünde. Toplantı metninde ise enflasyon konusunda para politikasında sıkı duruşun dezenflasyonist süreç oluşana kadar sürdürüleceği mesajının korunmasını bekliyoruz. Yılın ikinci enflasyon raporun TCMB başkanı Kavcıoğlu talep ve maliyet unsurları nedeniyle ilave sıkılaştırma gerekebileceğine dair bir açıklama yapmıştı.
Son enflasyon sonuçlarının yükselişin devamını göstermesi ve Nisan ayı sonrasında da enflasyonda yükselişin devam edeceği daha belirgin hale gelmişken toplantı metnine ilave sıkılaştırma ifadesi yeniden girip girmeyeceği de mercek altına alınabilir. Zira cari açıktaki artış, TCMB döviz rezervlerindeki düşüş ve turizmin sekteye uğraması ile birlikte dövize olan ihtiyaç durumu TCMB’nin ileriye yönelik politikaları açısından önemli olacak. Bu açıdan da sıkı duruşun sürdürülmesi ve faiz indirim ihtimalinin şu an için uzak olduğunu değerlendiriyoruz.
Dün ABD’de beklenen verilerden ABD özel sektör istihdamı, aşılama çalışmaları ve işletmelerin yeniden açılmasıyla Nisan’da son 7 ayın en büyük yükselişini kaydetti. Firmalarda işe girenlerin sayısı Mart ayında 565 bin artış gösterdikten sonra Nisan’da 742 bin artış yaşadı. Wall Street'in ana endeksleri ve Dow Jones, Çarşamba günü, büyüme hisselerinin bir önceki seanstaki keskin satışlardan tepki alımlarıyla karşılaşması ve ADP özel sektör istihdamının Nisan ayında yükseldiğini göstermesinin etkisiyle rekor seviyeye ulaştı.
ABD ekonomik verilerinin beklenenden biraz daha yumuşak gelmesi ve yatırımcıların haftanın sonundaki tarım dışı istihdam raporunu beklemesi nedeniyle dolar, Çarşamba günü iki haftadan fazla yüksek seviyesinden düştü. ABD hizmet sektöründe faaliyetin (ISM Hizmet PMI), büyük olasılıkla talep patlaması sonucu girdi sıkıntısı nedeniyle Mart ayındaki rekor seviyeden Nisan ayında geri çekildi. Buna rağmen rekor seviyeler çevresinde kalmaya devam etti. Çarşamba günü üç Fed yetkililerinin yaptığı açıklamada ABD'nin ekonomik büyümesi konusunda birkaç ay öncesine göre daha iyimser olmalarına rağmen para politikasının bir süre daha genişleyici modda kalmasını beklediğini söyledi.
Avrupa hisse senetleri, Çarşamba günü yaklaşık iki ayın en iyi gününü yaşayarak madencilik hisselerindeki yükselişin öncülüğünde önceki seanstaki keskin satıştan toparlandı. Veriler, Nisan ayında Euro bölgesinde iş faaliyetlerinin arttığını gösterdi.
ABD vadelileri yazının yazıldığı sıralarda yatay hareket ediyor. Asya’da ise Japonya Nikkei endeksi %1’in üzerinde artıda hareket ederken Çin’de ise endeksler satıcılı seyirde işlem görüyor.
Piyasalar TCMB PPK Toplantısına odaklanmış durumda. Herhangi bir faiz değişikliğine gidilmesi beklenilmese de karar metninde yer alacak olan ifadeler yakından takip edilecek. ABD Hazine Bakanı Yellen’in açıklamalarıyla güçlenen Dolar yukarı yönlü hareketine devam ediyor. Yaşanan gelişmeler çerçevesinde yukarı yönlü hareketin devam etmesi beklenilen kurda 8,35 ve 8,38 TL direnç seviyeleri önem arz ediyor. Olası satışların görülmesi durumunda ise 8,30 ve 8,25 TL destek seviyeleri test edilmesi bekleniyor.
Yatırımcılar, TCMB Mayıs ayı PPK toplantısından çıkacak kararı bekliyor. Piyasalardan faiz oranıyla ilgili bir değişikliğe gidilmesi tahmin edilmiyor ancak toplantı metninde yer alacak ifadeler önemini koruyor. Dün açıklanan Euro Bölgesi Bileşik PMI verisi 53,8 olarak gerçekleşirken ÜFE aylık yüzde 1,1 yıllık yüzde 4,3 olarak açıklandı. Yukarı yönlü hareketine devam etmesi beklenilen kurda 10,05 ve 10,10 direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Olası satış baskısının görülmesi durumunda ise 9,95 ve 9,90 destek seviyeleri önemini koruyor.
ABD Hazine Bakanı Yellen’in açıklamalarıyla geri çekilmelerin görüldüğü paritede stres devam ediyor. Açıklanan Euro Bölgesi Bileşik PMI verisi beklentinin hemen üzerinde 53,8 olarak gerçekleşti. Tahvil getirilerindeki artış ve dolar endeksindeki toparlanma paritedeki fiyatlamalarda etkili oluyor. Teknik açıdan inceleyecek olursak, yukarı yönlü hareketin devam etmesi halinde 1,2030 ve 1,2055 direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekirken satış baskısının devam etmesi halinde ise 1,1970 ve 1,1945 destek seviyelerinin test edilmesi gerekiyor.
Ons Altın
Dolar endeksindeki yukarı yönlü hareket kuvvetlenirken ons altında yatay bir seyir söz konuş olmaya devam ediyor. ABD Hazine Bakanı Yellen’in açıklamalarının ardından geri çekilmelerin hızlandığı görüldü. Yarın açıklanacak olan ABD Tarım dışı istihdam altın için önemini koruyor. Teknik açıdan incelendiğinde yukarı yönlü hareketin devam etmesi durumunda 1795 ve 1800 dolar direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Satış baskının görülmesi durumunda ise 1780 ve 1765 destek seviyeleri yakından izlenecek.
Bugün yapılacak olan İngiltere Merkez Bankası faiz toplantısı yakından takip edilecek. Toplantıdan herhangi bir faiz değişikliği beklenmiyor ancak tahvil alım programı ile yapılacak olan açıklamalar yatırımcılar için önemini koruyor. Yukarı yönlü hareketini sürdüren paritede olası satış baskısının gelmesi halinde 1,3880 ve 1,3845 destek seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Yukarı yönlü seyrin sürmesi durumunda ise 1,3920 ve 1,3955 direnç seviyeleri önem arz ediyor.
Japonya Merkez Bankası Mart ayı toplantı tutanaklarında yetkililerin faiz oranlarını istikrarlı bir şekilde düşük tutmaya odaklanma ihtiyacı konusunda anlaştıkları göze çarpıyor. Aşılamanın başlaması olumlu bir işaret olduğu öne sürülerken pandemiyle ilgili yaşanan gelişmelere dikkat çekildi. Teknik açıdan bakılacak olursa, yukarı yönlü hareketini sürdürmesi durumunda 109,80 ve 110,50 direnç seviyeleri takip edilecek. Satış baskısının oluşması durumunda ise 108,70 ve 108,00 destek seviyelerinin test edilmesi bekleniyor.
Amerikan Haftalık Ham Petrol Stokları 7,6 milyon varil azalış gösterirken Brent petrolde dalgalı bir seyir hakim. Dünya’da artan koronavirüs vakaları talep endişeyi yaratıyor ve fiyatlamalarda baskı oluşturmaya devam ediyor.
Teknik açıdan bakılacak olursa, yatay hareketine devam etmesi beklenilen Brent petrolde 69,60 ve 70,40 dolar direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Yaşanan gelişmelerle beraber aşağı yönlü bir seyrin oluşması halinde ise 68,40 ve 68,00 dolar destek seviyeleri önem arz ediyor.
Bugün yapılacak olan TCMB PPK toplantısı döviz kurunda hareketliliğe neden olabilir. Döviz kurunda görülen görülmesi muhtemele hareketlilik ile yukarı yönlü seyrin kuvvetlenmesi bekleniyor. Gram Altın’da yukarı yönlü hareketin devam etmesi durumunda 485 ve 490 TL direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekirken aşağı yönlü bir hareketin olması durumunda ise 475 ve 465 TL destek seviyeleri aşağı yönlü hareket için önem arz ediyor.