Bugün gerçekleşecek olan TCMB Para Politikası Kurulu toplantısı öncesinde piyasalarda zayıf TL senaryosu korunmaya devam ederken, BIST 100 endeksinin günü yüzde 1,85 oranında değer kaybıyla 1410 puandan tamamladığını gördük. ABD Senatosu'nun, Başkan Joe Biden'ın ekonomi planının ilk aşamasını oluşturan 1 trilyon dolarlık altyapı paketini onaylaması sonrasında yurt dışı tarafta risk iştahı bir miktar olumlu tetiklenirken, BIST 100 endeksi tarafında da bunun olumlu yansımaları pek hissedilmedi. Fed’in Temmuz ayı Tüketici Fiyat Endeksi’nin de yüzde 0,5 ile beklentilere paralel gerçekleşmesi sonrasında dolar tarafında korunan kazançlı görüntü yön değiştirdi. Ayrıca endeksler tarafında oluşan hafif baskının geçtiğimiz hafta gerçekleşen pozitif istihdam raporunu bir miktar gölgelediği söylenebilir.
Yurt içi taraftaki gelişmelere değinecek olursak, bugünün en önemli gündemi TCMB’den gelecek olan faiz oranı kararı olacak. Daha önceki toplantıda TCMB Başkanı Kavcıoğlunun enflasyon vurgusunda bulunarak sıkılaştırma politikasında kararlı olduklarını açıklaması TL tarafında güçlenme yaratarak TCMB’ye yönelik faiz indirim beklentilerini zayıflatmıştı. Ancak Cumhurbaşkanı Erdoğan’dan faizlerin indirileceğine yönelik açıklama gelmesi sonrasında TL tarafının yaşamış olduğu tüm kazançları neredeyse geri verdiğini gördük. Bugün ise Güney Kore Merkez Bankası ile TCMB arasında 2,3 trilyon wonluk swap anlaşmasının imzalandığı açıklandı. Bu gelişme TCMB toplantısı öncesinde TL tarafında değer kazanımına yol açtı. Bugünkü toplantıya yönelik bir faiz indirim beklentisi bulunmasa dahi ilerleyen dönemde parasal genişleme programına başlanacağına ilişkin sinyal verilmesi durumunda TL negatif senaryo korunmaya devam edebilir. Ancak kur etkisini baz almayacak olursak, bu gelişmenin BİST100 endeksi tarafında pozitif algılanması beklenebilir.
BİST100 endeksinin teknik görünümüne değinecek olursak, 1440 seviyesi üzeri kapanışlarında zayıf kalan endeksin bu seviyeden yaşadığı dönüşlerinde ana destek hattı olarak 1405 eşiğini takip ediyoruz. Bu seviye geçilmedikçe ciddi bir kırılma beklemediğimiz endekste yeni bir alım için 1440 direnci üzerinde 1472 ve 1500 direnç seviyeleri güncelliğini korumakta. Ancak olası bir 1405 seviyesi altı denemede ise aşağıda 1370 ve 1335 destek seviyelerinin kademeli olarak gündeme gelebileceğini unutmayalım.
Tarım dışı istihdam raporu sonrasında güçlenen dolar endeksinin enflasyondaki artışla beraber kazançlı görüntüsüne ara verdiği görülmekte. Bu durum ons altın kaynaklı gram altın fiyatlarında aşağı yönlü baskıyı arttırırken, TCMB öncesi sınırlı yükselişini koruyan dolar/TL ise düşüşleri bir miktar sınırlamakta. Özellikle toplantıdan gelecek bir parasal genişleme sinyali ile kurdaki alım potansiyelinin korunmaya devam etmesi beklenebilir. Bu bilgiler ışığında gram altının 485,0 seviyesi üzerine tırmanması durumunda 495,0 ve 505,0 direnç seviyeleri çerçevesince kayıplarını telafi etme yoluna gitmesi beklenebilir. Ancak olası bir 475,0 desteği altı bir görünümde ise 465,0 ve 455,0 destek seviyelerinin düşüşlere hız kazandırması olası görünüyor.