IşıkFX Akşam Bülteni 30.04.2019
TCMB Enflasyon Tahminini Değiştirmedi!
Yurtiçi tarafta bugün TCMB Başkanı Murat Çetinkaya’nın sunumu eşliğinde senenin 2. Enflasyon raporu takip edildi. Çetinkaya yapılan sunumda enflasyona ilişkin risklerin devam edeceğini vurgularken 2019 ve 2020 yılı enflasyon tahminlerinde herhangi bir değişiklik yapılmadığını söyledi. Özellikle son günlerde gerek artan petrol fiyatları gerekse gıda fiyatları tarafında yaşanan sorunları göz önüne aldığımızda bankanın bazı gerçeklikleri göz ardı etmesi piyasa tarafında belirsizlik yarattı. Çetinkaya son günlerde tartışma konusu olan net döviz rezervleri hakkında ise kapsamlı bir bilgilendirme yapılması gerektiğini söylese de konuya çok fazla değinmedi. Geçtiğimiz hafta yapılan PPK toplantısı hakkında ise: İlave sıkılaştırma ifadesini çıkararak daha dönemsel bir ifadeyi çıkarıp daha yapısal bir ifadeyi vurguladıklarını ve ihtiyaç duyulduğu halde PPK’nın yeni bir sıkılaştırma yapabileceğine ilişkin ifadeler sunumun başlarında 5.99 seviyelerine ulaşan kuru kısmen de olsa toparladı. Hatırlayacağımız gibi TCMB, karar metninden ‘’İlave Sıkılaşma’’ ibaresini karar metninden çıkarması piyasa tarafında güvercin olarak algılanmış ve TL varlıkları sert şekilde baskı altında kalmıştı. Diğer tarafta siyasi ve jeopolitik risklerinde devam ediyor olması TL tarafında baskı unsuru olmaya devam ediyor. Özellikle İstanbul seçim sonuçlarının hala daha sonuçlanamaması ile ABD ile F-35 – Patriot – S-400 ‘ler üzerinden yaşanan gerginlikler piyasa tarafında endişe yaratıyor. Yurtdışı tarafta ise ticaret savaşları ve Brexit konuları yine gündemdeydi ve son günlerde bu iki cepheden gelen pozitif açıklamalar küresel risk iştahını yükseltti. Özellikle Brexit konusunda İngiltere Hükümet Sözcüsü tarafından Ana Muhalefet Partisi ile gerçekleştirilen müzakerelerin ciddi ve yapıcı şekilde ilerlediğine ilişkin sözleri dikkat çekti. Veri takviminde de yine yoğun bir gün geride bırakıldı. İlk olarak seans açılışında Çin tarafından takip ettiğimiz İmalat PMI’ı 50.1 ile beklentilerin altında kalsa da 50 eşiğinin üzerinde kalmayı başardı. Euro Bölgesi’nde ise öncü GSYİH çeyreklik bazda yüzde 0.3 beklentilerine karşın yüzde 0.4, yıllık bazda ise yüzde 1.1 beklentilerine karşın yüzde 1.2 olarak açıklandı. Bölge’nin işsizlik Oranı ise yüzde 7.7’ye geriledi. Almanya tarafında ise yayınlanan anketlerde tüketici güveninin yükseldiği görüldü. Nisan ayı öncü TÜFE ise yıllık bazda yüzde 1.6 tahminlerine karşın yüzde 2.0, aylık bazda ise yüzde 0.5 tahminlerine karşın yüzde 1.0 olarak gerçekleşti. Ülkenin İşsizlik Oranı ise yüzde 4.9’da sabit kaldı. Daha önce 2 çeyrek üst üste küçülerek teknik resesyona giren İtalya’da ise merakla beklenen GSYİH çeyreklik bazda yüzde 0.2 artış yaşadı ve teknik resesyondan şimdilik çıktı. Avrupa’dan gelen olumlu rakamlar ise piyasadaki küresel büyüme endişelerini bir miktar da olsa öteledi. Günün geri kalanında ise dikkatlerimiz ABD verilerinde olacak.
Avrupa’da Brexit polemiğinde beyaz bir sayfa açılırken muhafazakar ve işçi partisi yetkililerinin görüşmelerinde pozitif ve verimli görüşmeler yapıldığının belirtilmesi olumlu bir gelişme olarak karşımıza çıkmakta. Bununla birlikte gün içinde açıklanan Euro Bölgesi 1.çeyrek büyüme rakamı da yüzde 0.4 büyürken beklentilerin de üzerine çıkması Euro varlıklarının değer kazanmasını ve paritenin yukarı hareketini destekledi diyebiliriz. Ek olarak, Fransa ve İspanya’dan da aynı verinin olumlu gelmesi ve İtalya’nın da teknik resesyondan çıkma emaresi önemliydi. ABD kanadında gündem ticaret görüşmeleri. Konuyla ilgili olarak IMF Başkanı Christine Lagarde, ABD ve Çin'in bir ticaret anlaşmasına varmalarını beklediğini söylerken ABD ile Çin arasında müzakerelerde kritik bir noktaya gelindiğini ve müzakereleri önümüzdeki 2 turda tamamlanabileceğini ifade eden ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin, beraberinde ABD Ticaret Temsilcisi Robert Lighthizer ile bugün Pekin'e gidiyor. Parite için günün kalanında ABD Mart ayı askıda konut satışları verisi açıklanırken ticaret görüşmeleri ve Brexit meseleleri ile ilgili gelecek mesajlar da önemli olacaktır. Yarın ise gözler bugün başlayan ve yarın sona erecek olan FED/FOMC toplantısında olacak. Teknik anlamda, 1.1215 üzerinde kalıcılık durumunda 1.1240, 1.1265, 1.1280 ve 1.1300 direnç seviyelerine kadar yükselişler görülebilirken aşağı yönlü hareketlerde 1.1190, 1.1160 ve 1.1125 destekleri gündeme gelebilir.
Yurt içi tarafta sabah saatlerinde açıklanan Mart ayı Dış Ticaret Dengesi 2 Milyar 140 Milyon Dolar verirken, ilk üç aylık gerçekleşme de 6 Milyar 771 Milyon Dolar oldu. Son zamanlardaki tartışmalar sonrası gözlerin çevrildiği senenin ikinci enflasyon raporunda ise 2019 ve 2020 yılı enflasyon tahminlerinin sabit bırakıldığı görülürken, TCMB rezervleri, swap ve TCMB’nin politika duruşuna yönelik Merkez Bankası Başkanı Murat Çetinkaya’ya yöneltilen sorularda Çetinkaya tarafından verilen cevaplar kısmen oynaklıklara neden oldu. Öğleden sonra da; 25 Nisan’da gerçekleşen Para Politikası Kurulu toplantısının özetinin takip edildiği günün devamında, yurt içi taraf için yine; jeopolitik ve siyasi risk unsurlarını da takip etmeye devam edeceğiz. Yurt dışı tarafta ise; tekrardan ABD ve Çin heyetleri arasında başlayan yüz yüzde ticaret müzakerelerinin yanı sıra, Arjantin özelinden başlayıp aralarında Türkiye’nin de bulunduğu bazı gelişen ülkelerin para birimleri üzerinde baskıya neden olan karmaşanın da dün itibariyle kısmen stabilite kazanmış olması kurdaki yukarı yönlü hareketleri sınırlayan gelişmeler olarak karşımıza çıkmakta. Ancak, günün devamında bu konuları; İran yaptırımları ve Brexit gibi diğer risk unsurlarına dair gelişmeler ile birlikte takip etmeye devam edeceğiz. Teknik olarak yukarı yönlü atakların devamında 5.9840, 6.0140, 6.0425 ve 6.0690 dirençleri, geri çekilmelerde ise 5.9280, 5.8815, 5.8440 ve 5.8290 destekleri izlenebilir. TL lehine hareketlerin devam edebilmesi içinse 5.80 seviyesinin kırılması gerekli aksi takdirde kur yukarı yönlü isteğini korumaya devam edebilir.
Parite Brexit ve ticaret savaşlarına yönelik gelen haber akışlarına duyarlı olmaya devam ediyor. Özellikle ABD ile Çin arasında devam ticaret görüşmelerinden gelen olumlu mesajlar sonrası artan küresel risk iştahının yanı sıra Brexit tarafından gelen pozitif mesajlar Sterlin varlıklarını toparladı. Özellikle bugün İngiltere Başbakanı Therasa May’in Sözcüsü’nün; Ana muhalefet Partisi ile gerçekleştirdikleri görüşmelerin dikkatli ve yapıcı şekilde ilerlediğine ilişkin söylemleri anlaşmalı bir ayrılığa dair umutları artırdı. Teknik olarak da 1.2960 noktasının geçilmesi ile birlikte alışların hızlandığını görmekteyiz. Bu seviye üzerinde kaldığı sürece alışlar devam edebilir ve 1.3035, 1.3050, 1.3070 ve 1.3100 dirençleri ilk etapta önemli olabilir. Geri çekilmelerde ise 1.2960 desteğini takip edeceğiz. Zira bu noktanın tekrardan geçilmesi satışları hızlandırabilir.
Geçtiğimiz hafta Cuma günü ABD Başkanı Donald Trump’ın petrol fiyatlarının yüksekliğinden dem vurması ve konuyu OPEC ile de paylaştığını bildirmesiyle sert şekilde aşağı yönlü hareket oluşturan petrol fiyatlarının hafta başı itibariyle toparlanma eğilimine geçtiği görülmekte. Haber akışında İran Cumhurbaşkanı Hasan Ruhani, ülkesinin ABD baskısına rağmen petrol ihracatına devam edeceğini dile getirirken Suudi Arabistan Enerji Bakanı Khalid el Falih, günlük ortalama petrol üretimlerinin hali hazırda OPEC+'nın global arz kısıntısı anlaşmasında belirlediği üretim seviyesinin altında olduğunu ve Suudi Arabistan'ın İran petrolünün yerine ikame etmek üzere müşterilerden gelecek talebi karşılamaya hazır olduğunu söyledi. Arz kısıntısının uzatılması konusunda birçok ülkeden petrol ve enerji bakanları ile görüştüğünü aktaran Falih, "Neredeyse herkes global anlaşmanın uzatılmasını istiyor" dedi. Günün geri kalanında Amerikan Petrol Enstitüsü (API) stok datası takip edilecek. Ayrıca Venezuela ve İran gibi geniş rezervlere sahip ülkelerdeki belirsiz duruma ilişkin gelecek açıklamalar kritik olabilir. Teknik olarak baktığımızda, 20 günlük hareketli ortalama sınırında gezinmeye devam eden emtiada 72.00 üzerinde kalıcılık durumunda 72.20,72.40 ve 72.75 dirençleri sırasıyla izlenebilir. Olası geri çekilmeler yaşanması durumunda da 72.00, 71.75, 71.30 ve 70.95 destek seviyeleri test edilebilir.
ONS ALTIN
Bugün Çin tarafından takip ettiğimiz olumsuz Çin PMI rakamlarına karşın Avrupa’dan gelen verilerdeki olumlu seyir küresel büyüme endişelerini bir kenara itti ve küresel talepte artış beklentileri Değerli Metal’i toparladı. Ancak akabinde ABD 10 yıllıklarında görülen yükselişler tekrardan baskı altında bıraktı. Teknik olarak da 100 günlük üstel hareketli ortalamasını tekrardan test eden Emtia’nın, satışla karşılaştığını görmekteyiz. Yaşanan geri çekilmeler neticesinde 1275 desteği üzerinde tutunmaya devam ediyor. Bu seviye üzerinde kalır ise tekrardan toparlanabilir. Ancak alışlarını hızlandırabilmesi için 100 günlük üstel ortalamasına denk gelen 1285 direncinin geçilmesi gerekli. Bu noktanın geçilmesi halinde ise 1288, 1292 ve 1295 dirençleri ilk etapta önemli olabilir.
