Bu yazı 02.03.2022 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayımlanmıştır.
Tarımsal emtia ve bu ürünlere odaklı hisse ve borsa yatırım fonları (ETF), sektöre destek sunan çeşitli makro ekonomik faktörlerle birlikte geçtiğimiz yıl içinde ciddi kazanımlar elde etti.
Ekonomilerin yeniden açılma sürecinde enflasyon, tedarik zinciri sıkıntıları ve etanolde yakıt talebindeki iyileşme tarımsal emtia fiyatlarında tırmanışa yol açtı. Örneğin,S&P GSCI Agriculture endeksi bu dönemde %28'in üzerinde yükseldi.
Ancak tam da analistler bu tünelin ucunda bir ışık görmeye başlamışken, Rusya'nın Ukrayna'yı işgal etmesi tarım ürünleri üzerinde tamamen yeni baskılar getirdi.
Gro Intelligence'ın raporuna göre:
"Rusya ve Ukrayna toplamda küresel buğdayın %14'ünü üretiyor ve tüm buğday ihracatının %29'unu gerçekleştiriyor. Bu iki ülke aynı zamanda küresel mısır ihracatına %17'lik bir katkı yapıyor."
S&P Global'a göre de, yaşanan çatışma:
"yakın vadede ayçiçek yağı, mısır ve buğday gibi emtia fiyatlarını yüksek seviyelerde tutacaktır."
Daha önceki yazılarımızda, mevcut jeopolitik koşullar sebebiyle okuyucularımızın ilgilenebileceği bazı fonları incelemiştik. Bugün de, bu tarz iki fonu tanıtacağız.
1. iShares MSCI Global Agriculture Producers ETF
- Mevcut Fiyat: 42,49 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 37,43 - 43,88 dolar
- Temettü Verimi: %1,38
- Masraf Oranı: yıllık %0,39
Bugünkü ilk fonumuz olan iShares MSCI Global Agriculture Producers ETF (NYSE:VEGI); tarımsal kimyasal, gübre, makine ve paketli gıda üretimi yapan küresel şirketlere erişim sunuyor. Fon Ocak 2012'de işlem görmeye başladı.
148 hisseye sahip VEGI, MSCI ACWI Select Agriculture Producers Investable Market endeksini takip ediyor. İlk 10 hisse, 89,8 milyar dolarlık net varlıkların yaklaşık %57'sini oluşturuyor.
Fondaki sektörler arasında malzeme (%36,35), temel tüketici ürünleri (%34,38) ve sanayi (%28,83) yer alıyor. Fondaki şirketlerin yarısından fazlası ABD merkezli. ABD'yi Kanada, Norveç, Japonya, Hindistan, İtalya, Çin, Suudi Arabistan, İsrail, Malezya ve diğer ülkeler takip ediyor.
Tarım ve inşaat makinalar üreticisi Deere & Company (NYSE:DE); Kanadalı potaş üreticisi Nutrien (NYSE:NTR); gıda işleme ve emtia devi Archer-Daniels-Midland (NYSE:ADM); mahsul koruma çözümleri sunan Corteva (NYSE:CTVA) ve Japon tarım ve inşaat makineleri üreticisi Kubota (OTC:KUBTY), fonun önde gelen isimlerinden.
VEGI geçtiğimiz 12 ayda %10,2 getiri sağladı ve son günlerde rekor bir zirveyi gördü. ETF 2022'de %3,9'un üzerinde değer kazandı.
Son 12 aylık fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 16,44 ve 2,40. Tarım piyasalarının mevcut çatışma ortamının negatif etkilerini henüz tam olarak fiyatlamadığına inanan yatırımcılar, Mart ayında VEGI'yi satın almayı düşünebilir.
2. ELEMENTS Linked to the Rogers International Commodity Index - Agriculture Total Return
- Mevcut Fiyat: 9,940 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 6,74 - 10,37 dolar
- Masraf Oranı: yıllık %0,75
ELEMENTS Linked to the Rogers International Commodity Index - Agriculture Total Return (NYSE:RJA) bir borsa senedi (ETN), ya da teminatsız bir borçlanma aracı. Tarımsal emtiaya erişim sunan RJA Ekim 2007'de işlem görmeye başladı ve 183,5 milyon dolar civarında bir net varlığa sahip.
19 varlığa sahip RJA Rogers International Commodity Index®—Total ReturnSM, ya da RICI endeksinin bir alt endeksi olan Rogers International Commodity endeksini takip ediyor. RICI endeksi, Temmuz 1998'de ünlü emtia taciri James Rogers tarafından oluşturuldu.
RJA'nın yaklaşık %50'sini dört emtia oluşturuyor: mısır (%13,60), buğday (%13,60), pamuk (%12,03) ve soya fasulyesi (%10,03). Onları %5,73'lük ağırlıklarıyla kahve, canlı büyükbaş ve soya yağı takip ediyor. Fonun kalanını ise kolza, şeker, pirinç, portakal suyu ve süt oluşturuyor.
RJA yıl başından bu yana %14,9'un üzerinde getiri sağladı. Tarım alanında faaliyet gösteren şirketlere yatırım yapmak yerine, emtiaya daha direkt bir erişim hedefleyen okuyucularımız RJA'yı yakından takip etmek isteyebilir.
Jeopolitik gelişmeler, RJA'daki ürünlerin performansını etkileyecektir. Bu yüzden, ETN kısa vadeli taktiksel bir araç olarak da kullanılabilir. Son olarak, tüm ETN'lerin kredi riskine sahip olduğunu ve bu yüzden detaylı bir şekilde araştırmaları gerektiğini hatırlatmalıyız.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.