IşıkFX Akşam Bülteni 06.09.2019
Tarım Dışı İstihdam Kötü Geldi, Dikkatler Powell’da!
Veri akışı bakımından yoğun bir gün geçirdik. Öncelikli olarak günün ilk seansında Almanya’dan Sanayi Üretimi rakamları ile başladık ve veri yüzde 0.4 artış beklentilerine karşın yüzde 0.6 daralma yaşadı. Devamında ise Euro Bölgesi’nden büyüme rakamları takip edildi ve 2.çeyrek GSYİH çeyreklik bazda yüzde 0.2 artış yaşadı ve piyasada beklenen rakamlara paralel olarak açıklandı. Yıllık bazda ise yüzde 1.1 tahminlerine karşın yüzde 1.2 ile beklentilerin üzerinde bir sonuç aldı. Ancak her ne kadar beklentilerin üzerinde bir sonuç alsa da bölgedeki zayıflığın devam ettiğini görmekteyiz.
Yaklaşık 12 gün sonra gerçekleştirilecek olan FED/FOMC toplantıları öncesi merakla beklediğimiz ABD istihdam rakamlarında ise; Tarım Dışı İstihdam 160 Bin beklentilerine karşın 130 Bin., Ortalama Saatlik Kazançları yüzde 0.3 beklentilerine karşın yüzde 0.4, İşsizlik Oranı ise yüzde 3.7 beklentilerine paralel olarak gerçekleşti. Gelen rakamlar sonrasında ise tüm dikkatler Türkiye Saati ile 19:30’da Zurich’te yapacağı bir toplantıda para politikasına yönelik konuşması beklenen Fed Başkanı Jerome Powell’a çevrildi. Her ne kadar gelen karmaşık veriler sonrası Dolar varlıkları bir miktar değer kaybetse de Powell’dan gelebilecek yorumlar sonrası farklı fiyatlamalar görebiliriz.
Küresel risk olarak takip ettiğimiz ticaret savaşları ve Brexit tarafında ise iyimserlik devam ediyor. Ticaret savaşları cephesinde Ekim ayında ABD ile Çin’in tekrardan ticaret müzakerelerine başlaması bekleniyor. Brexit cephesinde ise bu hafta içerisinde İngiltere Parlemantosu’nda yapılan oylamalar sonucunda ‘’Anlaşmasız Brexit’’ ihtimalinin azaldığını görmekteyiz. Günün geri kalanında bu iki konuya yönelik gelebilecek ekstra haber akışları da yine fiyatlamalarda öne çıkabilir.
Bugün gerek Avrupa’dan gerekse ABD’den önemli veri akışları takip ettik. Öncelikli olarak Avrupa verileriyle başlayacak olursak Euro Bölgesi büyüme rakamları beklentilerin bir miktar üzerinde bir sonuç alsa da Almanya’dan gelen kötü Sanayi Üretimi rakamları bölge ekonomisine yönelik endişeleri canlı tutarak, Brexit tarafında yaşanan pozitiflikle birlikte toparlanan Euro varlıklarını bir miktar baskı altında bıraktı. Akabinde ise ABD tarafından İstihdam rakamları takip edildi ve özellikle Tarım Dışı İstihdam rakamındaki olumsuz tablo sonrası paritedeki satış yönlü işlemler sınırlandı. Şimdi ise tüm dikkatler bu akşam saatlerinde konuşma yapması beklenen FED Başkanı Jerome Powell’ın açıklamalarına çevrildi. Öte yandan ticaret savaşları ve Brexit’e yönelik haber akışları da yine gündemimizde kalmaya devam ediyor. Teknik olarak 1.1020 desteği üzerinde fiyatlanan parite bu seviye üzerinde kalıcılık sağlayabilirse toparlanma hareketlerine devam edebilir ve 1.1065, 1.1085, 1.1110 ve 1.1135 direnç seviyeleri gündeme gelebilir. 1.1020 altına sarkmasıyla birlikte yaşanacak geri çekilmelerde ise 1.0985, 1.0970, 1.0950 ve 1.0920 destek seviyeleri izlenebilir.
Gelişen ülke para birimlerinin değer kaybetmesinin de etkisiyle TL varlıklarında görülen değer kayıpları ile kurda dünden bu yana süren yukarı yönlü atakların devam ettiği gözlemlenmekte. Yurt içinde bugün kuru etkileyecek önemli bir veri akışı bulunmazken ABD tarafında tarım dışı istihdam göstergeleri takip edildi. Buna göre tarım dışı istihdam 130 bin ile beklentilerin altında kalırken işsizlik oranı da yüzde 3.7 ile beklentilere paralel açıklandı. Diğer bir gösterge olan ortalama saatlik kazançlarda ise aylık bazda yüzde 0.4, yıllık bazda da yüzde 3.2 şeklinde beklentilerden iyi sonuçlanırken karmaşık verilerin ardından Dolar endeksinde kısmi düşüş kaydedildi. Bunun dışında ABD Başkanı Donald Trump’ın FED’i baskılamaya devam ettiği de görüldü. Son olarak Trump, sıkılaşmanın yardımcı olmadığını savunurken FED’in geçen yıl faiz artışında hızlı davrandığını ancak faiz indirimi için de geç kaldığını söyledi. Günün geri kalanında yurt içinde Ağustos ayı Hazine nakit dengesi ile siyasi ve jeopolitik risklere ilişkin yapılacak açıklamalar, ABD’de ise FED Başkanı Jerome Powell’in konuşması takip edilecek. Teknik olarak, 50 ve 100 günlük üssel ortalamalara oldukça yakın (5.6980-5.7030) seyreden döviz çifti için bu seviyelerin üzerinde kalıcılıkta 5.7340-5.7550-5.7740-5.8000 dirençleri karşımıza çıkabilirken aşağı yönlü hareketlerde ise 5.6725-5.6530-5.6260-5.6110 destek seviyelerine kadar geri çekilmeler yaşanabilir.
Britanya'da Brexit krizinin giderek derinleşmesi, 31 Ekim'de Britanya'nin AB'den bir anlaşma olmadan ayrılması riski, kalıcı bir işe yerleştirilenlerin sayısının Ağustos ayında son 3 yılın en hızlı düşüşünü yaşamasına yol açtı. Nitekim İşe Alım ve İstihdam Konfederasyonu tarafından raporlarda kalıcı işe yerleştirmeler son 6 aydır sürekli düşüş gösteriyor. Ayrıca İngiltere Merkez Bankası (BOE) ve TNS tarafından yapılan ankette gelecek 12 ay için enflasyon beklentisi Kasım 2013'ten bu yana görülen en yüksek seviye olan yüzde 3.3'e çıkarken uzun vadeli enflasyon beklentileri Ağustos’ta yüzde 3.8’den yüzde 3.1’e gerileyerek Kasım 2016’dan bu yana en düşük seviyeye indi. BOE anketi ayrıca, İngiltere Merkez Bankası'ndan gelecek 12 ayda faiz artırımı bekleyenlerin oranının Ağustos ayında Mayıs ayındaki yüzde 49'dan yüzde 43'e indiğini ortaya koydu. Veri akışında Ağustos ayı konut fiyat endeksi aylık yüzde 0.3 ile beklentileri aşarken yıllık data yüzde 1.8 ile son 7 ayın en düşük rakamı olarak göze çarpmakta. Brexit konusunda Başbakan Boris Johnson’un; ‘’ Brexit'i ertelemektense bir çukurda ölmeyi tercih ederim’’ sözleri dikkat çekerken konuyla ilgili gelecek açıklamalar önemli olacaktır. ABD’de Çin ile ticaret görüşmeleri Ekim ayında yapılacakken veri akışında merakla beklenen tarım dışı istihdam verisi 130 bin ile beklentileri karşılayamadı. İşsizlik oranı yüzde 3.7 olarak beklentiye paralel görülürken ortalama saatlik kazançlar ise iyi bir görünüm sergiledi. Önümüzdeki saatlerde FED Başkanı Jerome Powell’in Zürih’te katılacağı toplantıda para politikasına yönelik konuşma yapması bekleniyor. Teknik bağlamda, 1.2300 altında kalıcılık halinde 1.2285-1.2250-1.2220-1.2195 destekleri gündeme gelebilirken toparlanmanın devamında 1.2335-1.2360-1.2380-1.2410 direnç seviyeleri izlenebilir.
Ticaret savaşları ve Brexit tarafından gelen pozitifliğin yanı sıra Enerji Bilgi İdaresi’nin yayınladığı Ham Petrol Stoklarındaki azalış sonrası toparlanan siyah altın, bugün Euro Bölgesi’nden takip ettiğimiz olumsuz veri akışlarının küresel büyümeye yönelik endişeleri artırmasıyla birlikte baskı altında kaldı ve tekrardan 60.00 desteğinin altına indi. Teknik olarak da kritik olarak gördüğümüz 62.20 noktasından direnç ile karşılaşan emtianın geri çekilmeler yaşadığını görmekteyiz. Şayet Emtia 60.00 desteği altında kalıcılık sağlar ise geri çekilmeler devam edebilir. Bu durumda ise 59.50, 59.25, 58.90 ve 58.65 destek seviyelerini ilk etapta takip edebiliriz. Yukarı tarafta ise 62.20 direncini takip etmeye devam edeceğiz. Ancak bu seviye öncesinde 60.15, 60.40, 60.85 ve 61.25 ara dirençlerini izleyebiliriz.
ONS ALTIN
Pekin'i ziyaret eden Almanya Başbakanı Angela Merkel yaptığı açıklamada, ABD ile Çin arasındaki ticaret problemlerinin tüm dünyayı etkilemekte olduğunu belirtti ve bu problemlerin yakında sona ereceğini umduğunu söyledi. Fransa Maliye Bakanı Bruno Le Maire ise ABD ile Çin arasındaki ticaret savaşının gelecek yıl büyümeyi yarım puan azaltacağını öngördüklerini bildirdi. Bu arada ticaret savaşında önlemlere devam eden Çin Merkez Bankası, piyasaların uzun süredir beklediği adımı atarak zorunlu karşılık oranını 16 Eylül'den geçerli olmak üzere 50 baz puan indirdi. Bunun dışında diğer bir sorunlu bölge olan İran’da Dışişleri Bakanı Mohammad Cevad Zarif, ABD Başkanı Trump’ın İran’a sorun yaratmamasını istediklerini ve kendisinden İran’ın sorunlarını çözmeyi beklemediklerini söylerken Alman Dışişleri Bakanlığı’nın İran’ı gerilimi artırmaması yönünde uyarması dikkat çekti. Öte yandan Japonya Merkez Bankası (BOJ) Başkanı Haruhiko Kuroda, faizleri daha negatif seviyelere düşürmenin Banka'nın politika seçenekleri arasında olduğunu belirtmesi güvenli bir diğer liman olarak görülen Japon Yeni’nde değer kayıplarına neden oldu diyebiliriz. Veri akışında ise Ağustos ayı tarım dışı istihdam verisi 130 bin ile beklentilerin gerisinde kalırken işsizlik rakamı yüzde 3.7 ile beklentiler karşılandı. Ortalama saatlik kazançlar datası da aylık yüzde 0.4, yıllık yüzde 3.2 olarak gerçekleşerek sınıfı geçti. Dün ABD’den gelen fabrika siparişleri ve imalat dışı PMI rakamlarının oldukça pozitif gelmesiyle Dolar endeksinde görülen yükseliş ons altın fiyatlarında sert satışları beraberinde getirirken bugün de pozitif Euro Bölgesi büyümesi bu hareketi desteklerken negatif algılanan tarım dışı istihdam rakamları sonrası bir nebze olsun toparlanma kaydetti. Günün geri kalanında konuşması beklenen FED Başkanı Jerome Powell’in para politikasına ilişkin demeçleri volatilite yaratabilir. Teknik anlamda, toparlanma hareketlerinin devamında 1526-1532-1536-1540-1546 direçleri takip edilebilirken geri çekilmelerde ise 1520-1517-1512-1508-1500 destekleri izlenebilir.
