Son Dakika
0
Reklamsız Sürüm. Investing.com deneyiminizi geliştirin. 40% kadar indirimden yararlanın Daha Fazla Ayrıntı

Türkiye Ekonomisi’nde Adım Adım Ekonomik Krize – 8

Yazar Mustafa ÖZTÜRKPiyasa Genel Bakış17.06.2013 12:45
tr.investing.com/analysis/t%C3%BCrkiye-ekonomisi%E2%80%99nde-ad%C4%B1m-ad%C4%B1m-ekonomik-krize-%E2%80%93-8-21152
Türkiye Ekonomisi’nde Adım Adım Ekonomik Krize – 8
Yazar Mustafa ÖZTÜRK   |  17.06.2013 12:45
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu makale zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor
 
Kaldığımız yerden devam edelim, son yazımızda FED varlık alımlarını keserse ne olur? FED bilançosu bu işin neresinde? Türkiye ekonomisi bu gelişmelerden nasıl etkilenir?

Sorularını yanıtlamaya çalıştık ve en son soruda kaldık. Şimdi devam edelim:
Türkiye Ekonomisi Bu Gelişmelerden Nasıl Etkilenir?

Son birkaç haftadır malumunuz yurtiçi ve yurtdışı piyasalar tedirgin ve gergin, hemen açıklamakta fayda görüyorum ki içeride faizlerin yükselmesi ve borsa endeksinin düşmesinde ve piyasaların kasılmasında tamamen siyasi gelişmelerin etken olduğunu düşünmek biraz zayıf kalabilir. Vakit geçmeden tüm Dünya piyasalarının FED' in atacağı adımlara karşı önlem almaya çalıştığını görmek faydalı olabilir. Dünya ülkelerinin piyasaları bizi neden bu kadar yakından ilgilendiriyor? Bu sorunun cevabını herkesin kolayca anlayabileceği semt pazarı örneğiyle açıklamaya çalışalım.

Semt pazarı örneğine geçmeden önce aşağıda Dünya ülkelerinin öz kaynak karlılığını gösteren bir tabloyu sizinle paylaşıyorum.




Öncelikle önemli bir noktaya dikkat çekmek istiyorum, bazı resmi sitelerde dahi seçilen ülke sepetiyle Türkiye ekonomisini kıyaslama çalışmaları görüyorum. Dönüp sepete bakıyorum ki içerisinde Yunanistan, İrlanda, Portekiz, İtalya gibi Avrupa'nın derin ekonomik kriz içerisinde olan ülkeleri bulunuyor. Hemen altını çizmeliyim ki hazırladığımız bu raporlar -kim hazırlarsa hazırlasın TCMB, TUİK, Hazine- kendimizi kandırmaktan başka bir şey değildir. Dünya ekonomisi içerisinde Türkiye ekonomisinin benzerlik gösterdiği ülke ekonomileri Yunanistan, İrlanda, Portekiz, İtalya gibi ülkelerin ekonomileri değildir. Hangi açıdan ele alırsak alalım durumu anlarız ve hangi iktisatçıya sorarsak soralım İrlanda veya Belçika ekonomisinin yapısallarının bizden çok farklı olduğunu öğreniriz. Bir defa kendimizi kıyaslama yaptığımız ülkeler iktisadi işleyişlerinde Euro gibi güçlü bir rezerv para kullanıyorlar yani bize göre daha az döviz kuru riski taşıyorlar. Sermaye birikimleri bizden daha yüksek, toplumlarının tüketim alışkanlığı daha farklı, nüfus dinamikleri ve kişi başı GSMH' ları daha farklı. Ayrıca onlar eskiden zengin olan Avrupa ülkeleri idi yani şuanda zengin değiller! Eski zenginlerle kendimizi kıyaslayarak kendi zayıflıklarımızı örtme çabalarımız kendimizi kandırmaktan öteye bizi götürmez. Pekala, bizim kendimizi kıyaslamamız gereken ülkeler hangileridir?


Biz gelişmekte olan ülke gurubuna dahil olduğumuz için ait olduğumuz ülkeler sepeti aşağıda ismini verdiklerimdir.

Brezilya, Meksika, Çin, Rusya, Endonezya, Malezya, Çek cumhuriyeti vb. ülkeler. Bu ülkeler Dünya pazarında bizim en güçlü rakiplerimizdir. Biz bu ülkelerle adeta Dünya olimpik havuzunda birlikte yüzüyoruz ve performans göstermeye çalışıyoruz. Bu ülkelerin hepsinde sermaye birikimi düşük ve yabancı sermayeye ihtiyaç var, hepsi faiz oranlarını enflasyon oranlarını sürekli gözden geçirmekte.

Hepsi yabancı sermaye için en az bizim kadar can atmakta. Sizi temin ederim ki hepsi güçlü rakipler ve sofralarını şuanda bizim müşterimiz olan yeni misafirler için hazırlamakta.

Yukarıda görüldüğü üzere öz kaynak karlılığı noktasında gerçek rakiplerimiz olan ülkelerin durumu bizden daha güçlü ve ileride. Rakiplerimizde %20 ye yaklaşan öz kaynak karlılıkları bizim sıkı sıkıya takip etmemiz gereken bir gösterge.

Semt pazarı örneği;
Şimdi herkesin konuyu daha kolay anlayabilmesi için bir semt pazarı örneği vermeye çalışacağız ve bu örnekle ülkelerin tahvil piyasalarını, sıcak para hareketlerini, enflasyon oranlarını faize ve borsaya etkilerini açıklayacağız.

Şimdi kendinizi semt pazarında alış verişe çıkmış bir fon yöneticisi olarak hayal edin. Öyle bir Pazar düşünün ki bu pazarda alınan tahvil, satılansa hisse senetleri olsun. Bu pazarda her ülkenin bir satış tezgâhının olduğunu ve pazarcının da ilgili ülkenin ekonomi bakanı olduğunu varsayın. Tablaları arkasında bağıran maliye bakanlarını hayal edin. Fon yöneticileri evde tasarruf sahiplerinin paralarını toplamış ve onlar adına daha yüksek getirili, kazançlı yatırımlar yapmak için yatırım ürünlerinin satıldığı semt pazarına gelmiş olsun. Pazarda tezgâhlara baka baka dolaşan ve ellerinde para dolusu çantalar bulunan şapkalı insanlar hayal edin.

Brezilya merkez bankası başkanı tahvil tezgahının arkasında bağırıyor: Gel vatandaş gel şu Devlet tahvillerimin getirilerine gel! Risk pirimi 50 puan, enflasyon oranları % 5, faiz getirileri % 8 olan tahvillere gel! Kur riski düşük bize gel! Yanaş limana alacağın bu tahvillerin sahibi olan ülkenin büyüme oranı yılda % 6! Gel vatandaş bize gel…

Bir fon yöneticisi kendini davet eden Brezilya ülkesinin tezgahına yanaşır ve şunları söyler: İyi de kardeşim az önce pazarın başında Rusya tezgah açmış risk pirimi 40, enflasyonu %3 ve faiz getirisi olarak % 9 teklif ediyor. Sen tahvillerini pahalıya satıyorsun. Seninkinin getirileri düşük, çık bakalım çık bana daha yüksek getiri lazım der.

Brezilya maliye bakanı bağırır: Abi onların kur riski yüksek yarın öbür gün Orta doğusu, Suriye'si sıcak deniz hayali derken Ruble yarı yarıya değer kaybedebilir. Sen onlara güvenme abi gel bize gel.

Çin ülkesinin ekonomi bakanı bir başka Pazar tezgâhının arkasında müşteri toplama telaşında:

Hey maşallah hey, var mı bu ülkenin tahviline söz söyleyecek yılda % 12 büyüyen ülkenin tahvilleri bunlar gel ağabeyciğim Çin'e gel, berekete gel! Nerde çokluk orda yokluk deme gel! Sende gel güzel abim…

Türkiye ülkesinin Pazar tezgahının arkasında satış için biraz kalabalık söz konusu. Maliye bakanından tut, ekonomi bakanına ve merkez bankası başkanına hepsi müşteri kapma telaşında. Biri gaz biri fren dese de bu tezgahta bir bereket olduğu aşikar. Şimdilik satışlar oldukça iyi gidiyor. Faiz oranları % 5 ve enflasyon oranları % 8 ancak alış veriş yapan herkese kur garantisi veriliyor. Ne de olsa pazarda tüm alışverişler dolar kullanılarak yapılıyor. Gel vatandaş gel yerli vatandaşına dahi reel negatif faiz veren ancak yabancıya gözünü karartmış ülkenin malları bunlar, sen yeter ki gel, daha çok borçlansak da daha sonra ödeyemeyecek olsak da sen yine de gel.

Sevgili okurlar aklımızdan çıkarmayalım ki bu pazarın en prestijli ve en büyük tezgahı ABD hazinesinin kurduğu tezgahtır, tüm müşterilerin en çok güvendiği bu tezgah aslında herkesin alış veriş yapmak istediği bir yerdir fakat şeftalinin güzelini pahalıya satmasıyla bilinir. Tahvillerinin kalitesi Rusya'dan, Çin'den ve Türkiye gibi ülkelerden daha yüksektir fakat getirileri oldukça düşüktür. Sebep budur ki şu günlerde pazarda dolaşan ve yüksek getiri arayan müşteriler ABD hazinesinin tezgâhına pek uğramaz.

Semt pazarında bir değişim yaşanırsa;
Yukarıda bir fon yöneticisinin Brezilya'nın sattığı malları Rus tezgahında satılan mallarla kıyasladığına şahit olmuştuk. Şimdi varsayalım ki şeftalinin kalitelisini satan ABD hazinesi herhangi bir sebepten ötürü (daha önceki yazılarda bahsettiğimiz sebeplerden ötürü) getirilerini de yükseltmeye karar versin. Gel vatandaş devir değişti bende de faiz oranları artık % 0.50 değil ; % 3, % 3.5 desin. Dünya pazarına, meşhur semt pazarına bağırsın.

- Bernanke en meşhur satıcıdır, sesine iyi adam toplanır- Hayal edin, müşterilerin bir anda diğer ülkelerin tezgahlarının önünden ayrılmaya başladığını hayal edin, çantaların içindeki sıcak paraların gözümüzün önünde uçarak gittiğini hayal edin. Tezgaha gelenlerin mevcut getirilerle artık işim olmaz bana daha yüksek getiri lazım dediğini hayal edin. Onları tekrar tezgahımıza getirmek için daha yüksek faiz teklif etmemiz gerektiğini, bu durumun daha yüksek risk primine neden olacağını hayal edin.

Son olarak pazarın büyüğünün ve şeftalisi güzel olanın alacağı kararların bizi nasıl olumsuz etkileyebileceğini, mevcut borçlarımızı daha yüksek faizle nasıl ödeyebileceğimizi, risk primimiz artınca döviz kurunu ve enflasyonu nasıl kontrol altına alabileceğimizi ve çözümü de hayal edin.

Son söz: FON YÖNETİCİLERİ ASLA UYUMAZ!

Sevgilerimle
Mustafa ÖZTÜRK
Türkiye Ekonomisi’nde Adım Adım Ekonomik Krize – 8
 

İlgili Makaleler

Ares Aslan
İzleme Listesi: Ethereum, NASDAQ ve Gümüş Yazar Ares Aslan - 22.06.2021

Önemli Haberler  Haftanın ikinci işlem gününe girerken risk iştahı yüksek. Hisseler önceki günü yükselişle tamamlarken çoğu majör dolar karşısında değer kazandı. Dolar endeksi ise...

Türkiye Ekonomisi’nde Adım Adım Ekonomik Krize – 8

Yorum Ekle

Yorum Kuralları

Biz, yorumları kullanarak diğer kullanicilarla bağlantıya geçmeniz, perspektifinizi paylaşmanız ve  yazarlara ve diğer kullanıcılara sorular sormanızı amaçlıyoruz. Ancak, söylem düzeyini yüksek tutmak amacıyla oluşturduğumuz aşagıdaki kriterleri lütfen aklınızda tutunuz:

  • Söyleşiyi zenginleştirin
  • Odaklanın ve takipte olun. Sadece tartışılan konuyla ilgili bilgileri gönderin.
  • Saygılı olun. Negatif görüşler bile pozitif ve diplomatik çerçevede anlatılabilir.
  • Standart yazı stili kullanın. Noktalama, küçük ve büyük harf kullanin.
  • NOT: Spam ve/veya promosyon içeren mesajlar ve  yorum içindeki bağlantılar silinecektir.
  • Küfür, iftira ya da bir yazar veya başka bir kullanıcıya yönelik kişisel saldırılardan kaçının.
  • Yalnız Türkçe yorum yapabilirsiniz.

Spam veya suistimal edenler siteden silinecek ve yazar veya kullanıcı olarak Investing.com tarafından ileride bir kayittan men edilecektir.

Düşünceleriniz buraya yazın
 
Bu grafiği silmek istediğinize emin misiniz?
 
Gönder
Bu sayfada da paylaş:
 
Ekteki grafiği yeni bir grafikle değiştirmek istiyor musunuz?
1000
Yorum yapma yetkiniz olumsuz puanlama sebebiyle kısıtlanmıştır. Durumunuz moderatörlerimiz tarafından incelenecektir.
Lütfen tekrar yorum yapmadan önce bir dakika bekleyiniz.
Yorumunuz için teşekkür ederiz. Yorumunuz, yöneticilerimiz tarafından kontrol edildikten sonra onaylanacaktır. Bu sebeple yorumunuzun yayınlanması biraz zaman alabilir.
Yorumlar (9)
ismail tüzen
ismail tüzen 20.06.2013 2:07
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu yorum zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor.
Yaygaracı yalancı abartıcı CNN gibi konuşmuşsunuz..
TURGAY ŞAHİN
TURGAY ŞAHİN 18.06.2013 18:59
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu yorum zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor.
eleştiri yapmak la, hakaret etmek arasındaki kalın çizgiyi aşan vatandaşlar.. 30 tl için meydanlarda toplanan kalabalıklar gibi cümle kuramadan atıfta bulunmuşsunuz.. . bu bir analiz. yapan tarafından, ekonomik veriler ışığında, anlayasınız diye örneklemeli. siz okumak, okuduğunuzu anlamak yerine, toz pembe çizilen masal dünyasında yaşamayı, o masal dünyasına her kim ne söylerse söylesin müdahale edilmemesi gerektiğine inanıyorsunuz.. . sizlere yiğit bulut lar lazım.. . yazdığınız yorumlardan ego tatmini yaptığınızı anlıyorum, fakat tatmin edilesi derecede egosu olanlar, zihnen, mantalite ve mantık olarak acınası olanlardır.. . yazar arkadaşımızın yazılarını takip ediyorum. aklıma yatan tespitleri var.. söylevleri üzerine de günlük değer takibi yapıyorum.. . söyledikleri iç açıcı değil. umarım böyle sonuçlanmaz. ama ummak bilmekten daha iyi değildir.. . saygılar.
ömer sarı
ömer sarı 18.06.2013 17:14
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu yorum zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor.
dolar için beklenti nedir. 2 tl üstüne sıçrarmı diyorlar. 2 tl üstüne sıçrarsa küçük ve orta ölçelkli bir sürü şirket batar diyorlar. bu konuda ne diyorsunuz.
Mehmet Emin KOÇ
Mehmet Emin KOÇ 18.06.2013 12:38
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu yorum zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor.
Sen harbiden iyi niyetli değilsin ya! Mantığı işine geldiği gibi çalıştırıp sonuç çıkarıyorsun derler adama. Helede pazar misalin komedi. Bence sen git tv izle fazla b.k atma ülkeye. Mesele şu bu meselesi değil ama sizlerin yorumu bariz karalama....
h.ozan temiz
h.ozan temiz 18.06.2013 12:38
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu yorum zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor.
sizin paranizin hepsi hissede anlasilan, borsa dusebilir dolar artabilir deyince adami bi kasik suda bogacaksiniz! İngilizceniz varsa biraz okuyun yurtdısı ekonomi yorumcularını FED parasal sıkılasma yaparsan bundan en cok Türkiye gibi gelismekte olan ülkeler etkilenecek diyor.yazarında dediği bu.. bizi riskli kılan cari acigimiz ve son yıllarda artan hane borcları buna dikkat cekiyor, kontrol edilmezse kriz cikabilir diyor ne var simdi bund bukadar köpürüyosnuz??
Mehmet Emin KOÇ
Mehmet Emin KOÇ 18.06.2013 12:38
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu yorum zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor.
Köpürme falan yok arkadaş, Yaklaşım mantığı, Piyasalarda bana bir tane normal seyrinde şey göster. Abd hormonlu Ab hormonlu, bildiğin her ekonomi hormonlu. Bunların patlaması bizim yanımızda hiç kalır. İğne çuvaldız meselesi...Benim param hissede değil, ben ilği alanım emtia cephesi Çok Şükür hep kazanıyorum...
ömer sarı
ömer sarı 18.06.2013 12:38
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu yorum zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor.
lan sizin varya şahsiyetinize tüküreyim. birisi ekonomiyi uyarıcı yazı bile yazsa koyun sürüsü gibi çıkıp hakaret ediyorsunuz. işte akp nin insanları getirdiği nokta bu. ekonomiyi eleştirince hükümet karşıtı gibi algılayıp köpek gibi saldırmak bu adamlık mı.
h.ozan temiz
h.ozan temiz 18.06.2013 12:38
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu yorum zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor.
FED basşkanın az önce 2013 son ceyrekte tahvil alımı azaltılır 2014 ortası da biter dedi..ABD 10 yıllık faizlerinde 2015 e kadar %4.5-5 seviyelri bekleniyor.ABD gibi güvenli bir ülke bu faizleri verirken yatırımcısına siz % kaçla sıcak parayı Türkiye de tutmayı başarabileceksiniz?? Pazar misali komediyse önümüzdeki 1-2 tıl çok güleceğiz ozaman tabiki ağlanacak halimize..
musa gün
musa gün 18.06.2013 12:25
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu yorum zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor.
yeter artık ya kaç zamandır birşey söylemeyeyim diyorum...ama bu edepsiz kişiliksiz ve bilgisiz kendini ekonomi profesörü sanıyor ...şu kriz çığırtkanlıklarını kessen iyi olur.bol keseden atıp tutuyorsun.
recep şimşek
recep şimşek 18.06.2013 12:25
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu yorum zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor.
yazık size musa gün bu siteye size yuh demek için üye oldum. gerçekten yazıklar olsun. şimdi yazar arkadaşın diğer yazılarınıda okudum. kendi düşüncelerini grafiklerle ispatlar ile anlatmış. senin gibi edepsizlik yapıp hakaret falan da etmemiş.. şahsen ben 23 yaşındayım. yazar arkadaşta genç bir arkadaş. ne diyeyim ben gurur duydum ülkem adına böyle ekonomistlerin yetiştiğini bilmek gerçekten gurur verici. senin için ise sadece ben değil buraya yorum yapan 10 kişiden 7 si senin kişiliksiz olduğunu söyler. çünkü buradan net görülüyor edepsiz ve terbiyesiz olduğun.
musa gün
musa gün 18.06.2013 12:25
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu yorum zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor.
ben de sizin gibi genç toyları düştüğü bataklıktan çıkarmaya çalışıyorum ama öyle 3-5 grafik koymakla bu işler olmuyor...arkadaş biraz ünlü olmak istiyor sanırım.karalama yöntemi de en çok tercih edilen yöntemlerden biridir. böyle boş keseden atanlara vakit harcayacak değilim.körler sağırla birbirini ağırlar.
ömer sarı
ömer sarı 18.06.2013 12:25
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu yorum zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor.
lan sizin varya şahsiyetinize tüküreyim. birisi ekonomiyi uyarıcı yazı bile yazsa koyun .sürüsü gibi çıkıp hakaret ediyorsunuz. işte akp nin insanları getirdiği nokta bu. ekonomiyi .eleştirince hükümet karşıtı gibi algılayıp köpek gibi saldırmak bu adamlık mı.
Mehmet Emin KOÇ
Mehmet Emin KOÇ 18.06.2013 12:25
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu yorum zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor.
Ömer sarı haddini aşma lan kime diyorsun ? Akp nin de seninde anana bacına başlarım, lafını geri al özür dile. Yazını kime yazıyorsan ismen yaz, muhatabın herkes olmasın. Benim görüşümle yazarın ki arasında fark olacak elbet, herkes aynı düşünmek zorunda değil. İşi siyasi odaklı yapanlar senin gibiler. Yazı yazana eleştiri yapılır, yazanda cvp lasın. size ne oluyor,militanımısınız avukatımı.
bekir özbek
bekir özbek 17.06.2013 16:40
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu yorum zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor.
Sn yazar yazı dizinizi ilkinden beri okudum özellikle bugünkü yazıyı bizim anlayacağımız dilde örneklendirmeniz çok güzel olmuş.
Ahmet Dursun
Ahmet Dursun 17.06.2013 16:22
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu yorum zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor.
bu vatandaşın kullandığı tabirlerde , deyimlerde, (sözde) atasözlerinde sıkıntı var illa bi şey eklemekle kendini psiklojikmen tatmin ediyor sanırım.(önceki yazılarına bknz). böylece kendini ekonomist sayıyor. ama çok fırın ekmek yemesi lazım.
Önceki cevapları göster (3)
h.ozan temiz
h.ozan temiz 17.06.2013 16:22
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu yorum zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor.
Sen ekonomiden anliyorsan aksi bir tez öne sürersin,adamın eksigini, hatasını söylersin..neymis atasözü kullanmıs vs cocukca laflardan baska bir katkın yok! Benim yalakalık yapmam icin bir neden de yok, kazancini benle paylasmiyor yazar.
ömer sarı
ömer sarı 17.06.2013 16:22
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu yorum zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor.
lan sizin varya. şahsiyetinize tüküreyim. birisi ekonomiyi .uyarıcı yazı bile yazsa koyun sürüsü gibi çıkıp. hakaret ediyorsunuz. işte akp nin insanları getirdiği nokta bu. ekonomiyi eleştirince hükümet karşıtı gibi algılayıp köpek gibi saldırmak bu. adamlık mı. ? ç
Ahmet Dursun
Ahmet Dursun 17.06.2013 16:22
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu yorum zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor.
koyun sürüsü de, köpek gibi saldıranda sensin. ben daha önceki yazısından bir paragraf vardı . ispat etmesini istedim yapmadı bende eleştiri mi yaptım. ordan burdan sallama deyimlerle ekonomi yazarlığı yapılmaz.. ayrıca ismi mi başkalarıyla karşılaştırıp birde üstüne hata yapmasınlar.
Ahmet Dursun
Ahmet Dursun 17.06.2013 16:22
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu yorum zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor.
hakaret eden herkese aynısı iade ediyorum.
Mehmet Emin KOÇ
Mehmet Emin KOÇ 17.06.2013 16:22
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu yorum zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor.
Ahmet kardeşim. Boş ver bunlar siteye daha yeni üye olmuş: yani bu yazarın ya kendisinin, yada arkadaşlarının işi, hemen üyelik alıp eleştirenlere saldıran tipler. Sonrada insanlara yafta yapıştırıyorlar şucu, bucu yapıyorlar beğenmeyenleri, nasılsa zamanda,ortamda müsait. Aklınca bizim üzerimizden kin kusacaklar malum partiye...Çakal dolmuş sanal alem, Eski üyeler alınmasın lafımdan. ' kişi zaten bu tipler...
Ibrahim Bostanci
Ibrahim Bostanci 17.06.2013 15:54
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu yorum zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor.
Türkiye Ekonomisi’nde Adım Adım Ekonomik Krize – 8 -Zirva ,, en bait tabir ile - basliga bak hizaya gel
Eylem Esmer
Eylem Esmer 17.06.2013 15:46
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu yorum zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor.
İLGİNÇ BİR TABİR AMA HERKES O GÜN SEFTALİ YİYECEK ANLAMINA GELMİYOR ÇİNDEN GELEN LEZETLİ KAVUNDA VAR PAZARDA VE BU KAVUNLAR ÇOK UCUZA MAL EDİLMİŞ HA HA HA KOMİK YA TABİRE BAK HİZAYA GEL AMERİKAA GEBERİYOR BENCE İÇERİK OLARAK ONU ÖVMENİZ SAÇMA DÜNYA YENİDEN YERELLEŞYOR BENCE BİTİ CAPİTALİZİM ÇÖKTÜ RUSYAYI KÖTÜLÜMENİZDE SAÇMA ÇÜNKÜ HALA DÜNYAYA MEYDAN OKUYACAK KADAR GÜÇLÜ VE BUNU ESADIN YIKILMAMASIYLA KANITLADI SANIRIM SSÖZE LÜZÜM YOK BEYFENDİ YADA BAYIM ABDE TABİRİYLE
bekir özbek
bekir özbek 17.06.2013 15:46
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu yorum zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor.
yazı kapitalizm yada sosyalizm ile alakalı değil be :) adam burada parasal genişeme biterse türkiye ne olurdan bahsetmiş. :)) alem bizim millet
 
Bu grafiği silmek istediğinize emin misiniz?
 
Gönder
 
Ekteki grafiği yeni bir grafikle değiştirmek istiyor musunuz?
1000
Yorum yapma yetkiniz olumsuz puanlama sebebiyle kısıtlanmıştır. Durumunuz moderatörlerimiz tarafından incelenecektir.
Lütfen tekrar yorum yapmadan önce bir dakika bekleyiniz.
Yoruma Grafik Ekle
Engellemeyi Onayla

%USER_NAME% isimli kullanıcıyı engellemek istediğinize emin misiniz?

Bunu onayladıktan sonra %USER_NAME% isimli kullanıcı ile birbirinizin yorumlarını görmeyeceksiniz.

%USER_NAME% başarıyla Engelli Listesine eklendi

Bu kişinin engelini yeni kaldırdınız. Yeniden engellemek için 48 saat beklemeniz gerekmektedir.

Yorumu şikayet et

Yorum silinmeli, çünkü:

Yorum Şikayet Edildi

Teşekkürler!

Şikayetiniz yönetim ekibimize iletildi
Feragat: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Google ile Kayıt Ol
veya
E-posta ile Kayıt Ol