IşıkFX Akşam Bülteni 12.04.2019
Seçim Belirsizliği TL’yi Baskılıyor!
Yerel seçim sonuçlarına yönelik belirsizlik kur tarafında etkili olmaya devam ediyor. Özellikle 12 gün geçmesine rağmen İstanbul sonuçları üzerinden yaşanan tartışmalar CDS ve tahvil faizlerini yükseltiyor ve bu durum TL varlıkları üzerinde baskı oluşturuyor. Diğer taraftan ABD ile savunma füzeleri üzerinden yaşanan gerginliklerde kur üzerinde baskı oluşturan unsurlar arasında kalmaya devam ediyor. Öte yandan bugün Uluslararası Derecelendirme Kuruluşu Moody’s tarafından yapılan açıklamalarda dikkat çekiciydi. Kurum, Çarşamba günü yayınlanan reform programının içeriğini yetersiz bulduğunu ve Türkiye’deki yapısal sorunların devam ettiğini söylerken ekonominin ise 2019 yılında yüzde 2.0 daralmasını beklediklerini iletti. Yurtdışı tarafta ise küresel riskler takibimizde olmaya devam etti. Ticaret savaşları cephesi stabil görünümünü korurken Brexit cephesinde ise İngiltere Maliye Bakanı Philip Hammond; Ana muhalefet partisi ile yapılan görüşmelerin haftaya devam edeceğini söyledi. Hatırlayacağımız gibi Brexit’in şartlı olarak ertelenmesiyle birlikte dikkatler İngiltere Başbakanı Theresa May’in, ülke içerisinde gerçekleştireceği temaslara çevrilmişti. Eğerki May, yapacağı bu temaslarda anlaşmalı bir Brexit için bir sonuç elde edemez ise tekrardan belirsiz bir sürece girilebilir. Ekonomik takvimde ise Euro Bölgesi Sanayi Üretimi aylık bazda yüzde -0.5 beklentilerine karşın yüzde -0.2, yıllık bazda ise yüzde -1.0 beklentilerine karşın yüzde -0.3 olarak gerçekleşti. Günün geri kalanında ise önemli bir veri akışı beklenmiyor. Ancak gerek Brexit gerekse ticaret savaşları cephesinden gelebilecek haber akışları önemli olabilir.
Brexit konusunda AB tarafından belirlenen erteleme süresinin ardından gözler İngiliz hükümetine çevrilirken partiler arasındaki görüşmeler sürmekte. Anlaşma yapılamaması durumunda tekrar anlaşmasız Brexit riskinin belirebileceğini belirtmekte fayda var. Buradan çıkacak sonuca göre yön belirlenecek olan Brexit meselesi için yapılacak açıklamalar paritenin fiyatlama davranışı açısından son derece kritik olacak. Bunun dışında Avrupa Komisyonu, endüstriyel ürünler üzerindeki gümrük vergilerinin azaltılması ve şirketlerin ürünlerinin AB ve ABD standartlarına uyumunu kolaylaştırması konularında ABD ve AB arasında resmi ticaret görüşmeleri yapılmasına yeşil ışık yaktı. Bunun dışında Japon kredi derecelendirme kuruluşu JCR, İtalya'nın kredi notunu negatiften durağana düşürdü. ABD tarafında dün FOMC üyelerinin açıklamalarına geniş yer ayrılırken ortak kanının faiz indirimi için henüz çok erken olduğu, ekonominin sağlıklı olduğu ve verilere odaklı sabredilmesi gerektiği bildirildi. Bu arada FED Başkanı Jerome Powell, Avrupa’daki yavaşlamanın FED’in beklediğinden fazla olduğunu söylediği bildirildi. Veri akışında Euro Bölgesi Şubat ayı sanayi üretimi aylık yüzde 0.2, yıllık ise yüzde 0.3 daralmasına rağmen beklentilerin üzerine çıktığı görüldü. Parite için ABD-Çin ve ABD-AB arasındaki ticaret görüşmeleri ile Brexit meselesi takip edilecek. Teknik olarak yukarı yönlü atakların devamında 1.1300, 1.1330, 1.1345 ve 1.1385 direnç seviyeleri önemli olacaktır. Düzeltme hareketlerinde ise 1.1285, 1.1260, 1.1240 ve 1.1115 destekleri izlenebilir.
Yurt içi tarafta bu sabah da yerel seçim sonuçlarına yönelik belirsizlik kaynaklı fiyatlamalar ön plandaydı. Türkiye’nin CDS ve tahvil faizlerinde görülen risk artışı kaynaklı yükselişler kur tarafında da kendisini gösterirken, 5.80 seviyesinin üzerine çıkıldı. Diğer yandan; jeopolitik gelişmelere dair açıklamalar da takip edilirken, gözler bir yandan da ekonomi kurmaylarından gelecek açıklamalarda. Bu kapsamda ABD’de temaslarda bulunan Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak’ın G20, Dünya Bankası ve IMF toplantılarında yapmış olduğu görüşmeler de önem arz etmekte. Yurt dışı tarafta ise; majör merkez bankalarının ileriye dönük politika adımlarına dair sinyaller ve sistematik risklerin durumu öncelikli olarak takip ediliyor. Bu taraftaki fiyatlamaların; Dolar Endeksi kaynaklı olabileceği gibi, tahvil piyasası kaynaklı olabileceği için başta ABD piyasası olmak üzere tahvil hareketlerinin de izlenmesi gerektiğini düşünmekteyiz. Teknik olarak 5.80 direncini test eden kur kısmi düzeltme hareketleriyle birlikte 5.7550 desteğine kadar geri çekildi. Ancak 5.7550 noktası üzerinde kaldığı sürece yukarı yönlü isteğini koruyabilir ve tekrardan 5.80 ve ana direnç olarak takip ettiğimiz 5.8700 noktası hedef haline gelebilir. 5.7550 altında ise 5.7340, 5.7100, 6.6915 ve 5.6725 destekleri ilk etapta önemli olabilir. Ancak TL lehine hareketlerin artış göstermesi içinse 5.65 -5.63 bandının kırılması gerekli.
Brexit’in 31 Ekim 2019 tarihine ötelenmesiyle birlikte dikkatler Birleşik Krallık içerisindeki görüşmelere çevrilmiş durumda. Bu görüşmelere ilişkin ise her gün farklı farklı açıklamalar görmekteyiz. Özellikle dün İngiltere Başbakanı Theresa May’in, Ana Muhalefet Partisi ile yaptığı görüşmelerden herhangi bir sonuç alamadığına ilişkin gelen haber akışları Sterlin varlıkları üzerinde baskı oluşturmuştu. Bugün ise İngiltere Maliye Bakanı Philip Hammond, İşçi Partisi ile bazı anlaşmazlıkların olduğunu ancak temel konularda uzlaştıklarını söyledi. Görüşmelerin ise önümüzdeki hafta devam edeceğini belirtti. Hammond tarafından gelen açıklamalar sonrası Sterlin varlıkları toparlandı. Teknik olarak ise alış ya da satışlardan tam olarak söz edebilmemiz için aşağı tarafta 1.2960, yukarı tarafta ise 1.3240 seviyelerinin kırılması gerektiğini düşünmekteyiz. Gün içerisindeki alış yönlü işlemlerde ise 1.3135, 1.3150, 1.3165 ve 1.3190 ara dirençleri, geri çekilmelerde ise 1.3100, 1.3085, 1.3050 ve 1.3020 ara destekleri izlenebilir.
Artan ABD ham petrol stoklarına rağmen OPEC üyelerinin bazılarında yaşanan iç karışıklıklar nedeniyle arz miktarının düşmesi ve diğer OPEC üyelerinin de konsorsiyuma uygun hareket edip üretimde azalışa geçmeleri petrol fiyatlarını yukarı iten faktörlerin başında oldu. Nitekim son OPEC anlaşması sonrası yaklaşık yüzde 30 değer kazanan emtianın denge seviyelerinde olduğu konuşuluyor. Öyle ki, bazı OPEC kaynakları, Venezuela ve İran'ın petrol arzının daha da düşmesi ve fiyatların artmaya devam etmesi halinde Temmuz ayından itibaren petrol üretimini artırmayı değerlendirdiğini ifade ettiler. OPEC anlaşmanın uzatılıp uzatılmayacağına karar vermek için 25-26 Haziran'da toplanacak. Gün içinde önemli bir haber akışı bulunmazken akşam saatlerinde Baker Hudges sondaj kuyu sayısı verisi açıklanacak. Ayrıca ticaret görüşmeleri ve jeopolitik risk unsurları (Venezuela, İran, Libya ve Sudan’daki belirsizlikler ve karışıklıklar) ile OPEC ve OPEC+ üyelerinin yapacağı açıklamalar fiyatlara yön verebilir. Teknik olarak yukarı yönlü ataklarda 71.50, 71.75, 72.00 ve 72.40 dirençleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 71.10, 70.95, 70.50 ve 70.20 destekleri takip edilebilir.
ONS ALTIN
Dün güçlü gelen ABD verileri sonrası sert şekilde baskı altında kalan Değerli Metal bugünde kayıplarına devam etti. Özellikle ticaret savaşları ve Brexit cephesinde yaşanan ılımlı gelişmeler sonrası yükselen küresel risk iştahı güvenli liman algısıyla çalışan Değerli Metal üzerinde baskı oluşturdu. Teknik olarak ise satış yönlü işlemlerin devam etmesi durumunda 1285 desteği ilk etapta önemli olabilir. Buranın kırılması yılbaşından bu yana altında kapanış görmediğimiz 1275 noktasını hedef haline getirebilir. Toparlanma hareketlerinde ise 1297 direncini önemsiyoruz. Buranın geçilmesi halinde ise 1300, 1305, 1309 ve 1311 direnç seviyeleri izlenebilir.
