IşıkFX Akşam Bülteni 17.04.2019
Seçim Belirsizliği Ortadan Kalkıyor mu?
Veri akışı bakımından yoğun geçirdiğimiz günün ilk seansında Çin tarafından önemli datalar takip ettik. Rakamlara baktığımızda GSYİH yüzde 6.4, Sanayi Üretimi yüzde 8.5, Perakende Satışları ise yüzde 8.7 olarak açıklandı. Verilerin piyasa beklentileri ise sırasıyla yüzde 6.3, yüzde 5.6 ve yüzde 8.7 idi. Çin tarafından gelen bu olumlu rakamlar, büyümeye yönelik iyimserliğin yanı sıra küresel risk iştahına pozitif etki sağladı. Günün devamında ise Avrupa’dan önemli datalar takip edildi. Bu tarafta ise İngiltere’den gelen enflasyon rakamları hayal kırıklığı yaratırken Euro Bölgesi enflasyon rakamları beklentilere yakın seyretti. Detaylı olarak bakacak olursak yüzde 0.3 olarak beklenen İngiltere aylık bazda TÜFE yüzde 0.2, yıllık bazda ise yüzde 2 beklentilerine karşın yüzde 1.9 olarak gerçekleşti. Euro Bölgesi enflasyon rakamlarına baktığımızda; TÜFE aylık bazda yüzde 1, yıllık bazda ise yüzde 1.4 ile piyasa tahminlerine paralel olarak seyretti. Bölge’nin Ticaret Dengesi ise 17 Milyar 900 Milyon fazlalık ile öngörülen rakamların üzerinde bir sonuç aldı. ABD tarafından gelen Ticaret Dengesi ise 59 Milyar 400 Milyar açık verse de piyasa beklentilerinin üzerindeydi. Küresel risk olarak takip ettiğimiz ticaret savaşları ve Brexit konularında ise bugün ekstra bir gelişme yaşanmadı. Yurtiçi tarafta ise ABD ile S-400 füzeleri üzerinden yaşanan gerilimin, gelen açıklamalarla birlikte kısmen yumuşaması kur tarafında pozitif etki yarattı. Ayrıca Millet İttifakı Adayı Ekrem İmamoğlu’nun, mazbatasını almak üzere İl Seçim Kuruluna gittiğine dair haber akışları da TL lehine hareketlere neden oldu. Ancak YSK’nın bu karara yönelik yapacağı açıklamalar daha kritik olacaktır. Bildiğimiz üzere Cumhur İttifakı’nın itirazları devam ediyor. Özellikle günün geri kalanında gelebilecek resmi açıklamalar kur üzerinde hareketlilik yaratabilir. Günün geri kalanında ise önemli bir veri akışı beklemiyoruz. Dikkatlerimiz ise küresel risklere ilişkin gelebilecek haber akışları ile FED ve ECB yetkililerinden gelebilecek açıklamalarda olacak.
Eurogroup Başkanı Mario Centeno, Almanya'yı bütçe fazlasını ekonomide toparlanmayı, özellikle imalat sektöründe yatırımları, desteklemek için kullanmaya çağırdı. Centeno ayrıca İtalya'nın da bütçe konusunda verdiği sözleri tutması gerektiğini vurguladı. Öte yandan yoğun bir veri akışı geçiren Euro Bölgesi’nde Mart ayında TÜFE aylık yüzde 1, yıllık yüzde 0.8 ve Çekirdek TÜFE aylık yüzde 1.3, yıllık yüzde 0.8 olarak beklentiler dahilinde gerçekleşti. İtalya kanadında TÜFE ve dış ticaret verileri beklentilerin üzerinde açıklanırken İtalya Ekonomi Bakanı Giovanni Tria, 2019 için yüzde 0.2 büyümenin dengeli olacağı ve hükümetin hedeflerinin AB ile uyumlu olduğunu kaydetti. Diğer taraftan Almanya’da hükümet 2019 için büyüme tahmini yüzde 0.5’e indirilirken son 3 ayda 2.kez aşağı yönlü revizede bulundu. Büyümede ancak 2020 yılında yüzde 1.5’e toparlanacağı tahmin edildi. Almanya Ekonomi Bakanı Peter Altmaier yaptığı açıklamada, ülkenin altyapı, eğitim ve araştırma yatırımlarının rekor seviyede olduğunun altı çizilse de Brexit ve ticari çekişmeler ülkenin büyümesi üzerinde baskı yarattığı vurgulandı. ABD kanadında 10 yıllık tahvil faizleri, yüzde 2.61 ile 20 Mart’tan beri en yüksek seviyesinde görünürken gösterge tahvil faizlerinin FED’in 2019’un sonuna kadar faiz arttırmayacağının sinyalini vermesinden beri yükselmesiyle birlikte 10 yıllık ve 2 yıllık tahvil faizleri arasındaki fark 6 baz puandan 18 baz puana yükseldi. Bunun dışında ABD ekonomisinde 2020 yılında bir resesyon yaşanması olasılığını yüzde 50 olarak ifade eden Goldman Sachs CEO'su David Solomon, bu olasılığını bugün itibariyle daha düşük olduğunu söyledi. Parite için Brexit ve ticaret görüşmeleri önemini korurken günün geri kalanında ECB ve FED yetkililerinin konuşmaları da takip edilecek. Küresel risk artışıyla birlitke günü alıcılı geçiren paritenin yükselişlerine devam edebilmesi için 1.1330 direncini kırması gerekli. Buranın kırılması halinde 1.1345, 1.1370 ve 1.1410 direnç seviyeleri ilk etapta önemli olabilir. Olası toparlanma hareketlerinde ise 1.1285, 1.1265, 1.1240 ve 1.1215 destek seviyeleri izlenebilir.
Sabah saatlerinde küresel anlamda kritik olan Çin büyüme datasının senelik bazda beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi küresel risk alma iştahını artırarak Dolar varlıklarına olan talebi zayıflattı. Yine, yurt dışı kaynaklı olarak; Brexit ve Ticaret Savaşları ‘na dair haber akışlarının da takip edildiği günde; Euro Bölgesi ve ABD’den gelen veriler de Dolar Endeksi üzerinden kur üzerinde bir miktar oynaklığa neden oldu. Ancak, ana fiyatlama unsurları olarak yurt içi tarafta takip edilen; jeopolitik ve siyasi risklere dair gelişmeler ise kur tarafı için yine daha çok önem arz etmekte. ABD ve Türkiye ilişkilerine yönelik son iki günde gelen pozitif söylemler TL lehine işlemleri destekliyor. 31 Mart’ta yapılan yerel seçimlerin İstanbul ayağına yönelik gelişmelerde is Millet İttifakı adayı Ekrem İmamoğlu’nun mazbatayı alması için İl seçim kuruluna gittiği söyleniyor. Bu durumda kurdaki TL lehine hareketleri derinleştiriyor. Günün geri kalanında ise resmi açıklamalar takip edilecek. Ayrıca YSK’nın vereceği kararında önemli olduğunu söylemekte fayda görmekteyiz. Şuanda önemli gördüğümüz 5.7550 desteğinin altına sarkmış bir kur hareketi görmekteyiz. Öncelikli olarak şunu söylemeliyiz ki bu seviye altı kalıcılıklar TL lehine hareketleri derinleştirebilir. TL lehine hareketlerin artış göstermesi içinse 5.65 -5.63 bandının kırılması gerekli. 5.7550 üzerine çıkması halinde ise 5.80 direncini takip edeceğiz. Buranın geçilmesi halinde ise 5.87 direnci tekrardan hedefimiz haline gelebilir.
Brexit tarafında devam eden belirsizlik, bugün yükselen küresel risk iştahına rağmen parite tarafında satış yönlü işlemlere neden oldu. Ayrıca İngiltere’den takip ettiğimiz enflasyon rakamlarındaki olumsuz tablo da satış yönlü işlemleri destekledi. ABD tarafında ise takip ettiğimiz Ticaret Dengesi verilerinde pozitif bir tablo vardı. Günün geri kalanında ise Brexit ve ticaret savaşları cephesinden gelebilecek ekstra haber akışları ile majör merkez bankası üyelerinden gelecek açıklamalar izlenecek. Teknik olarak alış ya da satışlardan tam olarak söz edebilmemiz için aşağı tarafta 1.2960, yukarı tarafta ise 1.3240 seviyelerinin kırılması gerektiğini düşünmekteyiz. Gün içerisindeki alış yönlü işlemlerde ise 1.3050, 1.3080, 1.3100, 1.3135 ve 1.3165 ara dirençleri, geri çekilmelerde ise 1.3035, 1.3020 ve 1.2990 ara destekleri izlenebilir.
Dün gece açıklanan Amerikan Petrol Enstitüsü (API) stokları 3,096 milyon varil daralırken son 7 haftanın en büyük düşüşünü seyretti. Stoklardaki bu azalış sonrası petrol fiyatlarında yukarı yönlü seyir bugüne de yansımış görünüyor. Bununla birlikte sabaha karşı Çin tarafından beklentileri aşan Çin ilk çeyrek büyüme rakamları da bu seyire destek oldu diyebiliriz. Veri akışında günün geri kalanında Enerji Bilgi Yönetimi (EIA) haftalık ham petrol stok verisi açıklanacak. Haber akışında ise Japonya'nın Mart ayında ham petrol ithalatı, geçen yılın aynı ayına göre yüzde 7.8 düştüğü bildirildi. Japonya Maliye Bakanlığı'nın öncü verilerine göre ülkede Mart ayında 3.02 milyon varil/gün ham petrol ithal edildi. Bunun dışında ABD-Çin ticaret görüşmelerinde iyimserlik devam ederken jeopolitik risk unsurları hala kaybolmuş değil. Bu yönüyle ABD’nin İran yaptırımlarında muafiyet tanıdığı 8 ülkenin Mayıs başında süreleri dolarken ABD’nin bundan sonraki süreç için nasıl bir yol haritası çizeceği önemli olacak. Ayrıca yine ABD’nin Venezuela yaptırımlarının dozu da fiyatlamalarda önemli olacak bir diğer gelişme olarak karşımıza çıkacaktır. Teknik olarak yukarı yönlü ataklarda 72.00, 72.40, 72.75 ve 73.00 dirençleri izlenebilir. Aşağı yönlü ataklarda ise 71.75, 71.50, 71.20 ve 70.95 destekleri takip edilebilir.
ONS ALTIN
Küresel risk iştahındaki artış ile birlikte 2019 yılının en düşük seviyelerini test eden Değerli Metal, Dolar Endeksindeki geri çekilme ile birlikte kısmen de olsa toparlandı. Ayrıca Çin tarafından gelen verilerinde bugünkü toparlanma hareketlerinde etkili olduğunu söyleyebiliriz. Şuanda kritik olarak gördüğümüz 1275 desteği üzerinde tutunmaya çalışan bir Emtia görmekteyiz. Buranın üzerinde kalıcılık sağlar ise 1279, 1283, 1287 ve 1290 destekleri ilk etapta önemli olabilir. 1275’in kırılması halinde ise satışlar derinleşebilir. Bu durumda ise 1270, 1267 ve 1263 destek seviyeleri izlenebilir.
