Salesforce.com (NYSE:CRM) hissesinde yeni bir bahse yönelik bir fırsat oluşmuş gibi görünüyor. 
Dünyanın en büyük bulut bazlı müşteri ilişkileri yazılımı sağlayıcısı, gelecekteki büyümesine dair endişeler ve teknoloji hisselerinde yaşana geniş çaplı satışlar sebebiyle Kasım ayındaki zirvesinden bu yana %33 değer kaybetti. CRM hissesi Perşembe'yi 204,75 dolarda kapattı.
Ancak şirketin yayımladığı son çeyreklik kazanç raporu, yatırımcıların hisseyi biraz fazla hızlı elden çıkarmış olabileceğini gösterdi. Salesforce mali dördüncü çeyrekte gelirin Wall Street'in ortalama tahmininin üzerinde, %26 yükseldiğini gösterdi. San Francisco merkezli teknoloji devi aynı zamanda analistlerin beklentilerinin üzerinde çeyreklik ve yıllık gelir tahminleri sundu.
Görünümdeki bu iyileşmeden bir önceki çeyrekte, hem Microsoft (NASDAQ:MSFT) gibi büyük isimlerin, hem de ZoomInfo Technologies (NASDAQ:ZI) gibi daha küçük isimlerin Salesforce için rekabeti kızıştırdığı bir dönemde teknoloji harcamalarında salgın döneminde yaşanan patlamanın artık sona ermekte olduğuna dair endişeler ortaya çıkmıştı.
Şirket aynı zamanda hem ürün portföyünü büyütme, hem de veri analiz şirketi Tableau, entegrasyon yazılımı sağlayıcısı MuleSoft ve chat uygulaması Slack gibi son dönemde bünyesine kattığı hizmetleri entegre etme sürecinde başarılı oluyor.
Salesforce, geçtiğimiz yıl 27,7 milyar dolara satın aldığı anlık mesajlaşma platformu Slack'i entegrasyon çalışmalarını sürdürmekteydi. Şirket aynı zamanda, piyasada artık daha çok seçeneğe sahip olan mevcut müşterilerini çekmek için ürünleri arasına yeni araçlar ekliyor.
Tarihin En İyi Çeyreği
Bu büyüme olmadan bile, analistler Salesforce'un şirketlerin müşteri ilişkileri yönetimine yardımcı olan CRM yazılımının satışlarında artış için yeterli bir alan görüyor.
Salesforce CEO'su Marc Benioff bu hafta CNBC ile gerçekleştirdiği bir röportajda, müşterilerinin kendi müşterilerine sunacakları destek için çok sayıda araca ihtiyaç duyması ve dijital dönüşüm süreci sayesinde büyümenin devam ettiğini söyledi:
"Bu müthiş bir çeyrek oldu, belki de tarihimizin en iyi çeyreğiydi ve bunu yalnızca sunduğumuz çeyreklik yönlendirmede değil, önümüzdeki mali yıla yönelik hedeflerimizde de görebilirsiniz."
Benioff aynı zamanda Salesforce'un mali 2023'te 32 ilâ 32,1 milyar dolar arasında bir gelir beklediğini ekledi. Bu da Refinitiv'in anketine katılan analistlerin sunduğu 31,78 milyar dolarlık ortalama tahminin üzerinde. Analistler genel olarak Salesforce'un büyüme momentumuna yönelik pozitif bir görüşe sahip.
Investing.com'un anketine katılan 50 analistin 42'si hisse için 'yüksek performans' derecesi veriyor ve konsensüs fiyat hedefi 313,65 dolar. Bu da mevcut piyasa fiyatından %53,1 civarında bir yükseliş potansiyeli demek.
Kaynak: Investing.com
Bank of America bu hafta Salesforce'u yine en iyi seçimleri arasında gösterdi ve çeyreklik sonuçların "talep endişelerini dindireceğini" söyledi.
Hisseye yönelik 'yüksek performans' derecesini yineleyen Morgan Stanley de hem büyüme, hem de marj artışına yönelik adımların rakiplere kıyasla avantaj sağlamada kilit öneme sahip olduğunu belirtti.
CRM hissesini Mart ayı için en beğendiği hisseler arasına alan JPMorgan'a göre:
"Salesforce.com gelecekteki gelirine dair genel olarak çok net bir tablo sunuyor ve sahip olduğu serbest nakit akışıyla birlikte modern bir teknoloji lideri olarak CRM alanındaki rekabetçi avantajını güçlendirdi."
Sonuç
Şirketlerin satışlarını destekleyen yazılımlara yönelik pazar hâlâ güçlü bir büyüme momentumuna sahip ve Salesforce da gerçekleştirdiği önemli satın alımların ardından bu büyümeyi yakalamak için iyi bir pozisyonda. Son dönemdeki zayıflığın ardından bu uygun ortam hisseyi daha cazip hale getirdi.