Bu yazı 13.05.2022 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır.
ABD piyasaları yakın vadede bir zemin bulmakta hâlâ zorlanıyor. Piyasanın neredeyse her sektöründe hissedarlar zorlu günler geçirdi.
ABD’de açıklanan son TÜFE’nin yıllık %8,3’lük bir artış göstermesi yatırımcıları giderek endişeli bir hale getirdi. Mart’taki %8,5’lik zirveden ufak bir gerileme olsa da, yıllık enflasyon oranı hâlâ 40 yıllık zirvelere yakın.
Devam eden jeopolitik belirsizlikler ve Çin’deki kapanmalar da piyasa hissiyatını baskılamayı sürdürdü. Bu gibi dönemlerde, altın, gümüş, paladyum ve platin gibi metaller genellikle yatırımcılar tarafından Wall Street’teki belirsizliklere ve enflasyona karşı bri koruma aracı olarak tercih edilir.
Örneğin, Dow Jones Precious Metals endeksi Ocak’tan bu yana yalnızca %3,8 geriledi.
Diğer yandan, Perşembe itibarıyla S&P 500 ve Dow Jones Industrial Average endeksleri aynı dönemde sırasıyla %17,4 ve %12,5 gerilemiş durumda.
Başta bakır olmak üzere baz metallere yönelik talep de küresel dekarbonizasyon girişimleri kapsamında artıştaydı. Bank of America bakır fiyatlarının “2022 boyunca ton başına 9.813 dolarlık bir ortalama“ kaydetmesini bekliyor.
Değerli Metal Hisseleri
InvestingPro, uzun vadeli yatırımcıların ilgisini çekebilecek değerli metal hisselerine erişim sunuyor. Örneğin, büyük piyasa değerli (large-cap) isimler arasında Barrick Gold (NYSE:GOLD); Agnico Eagle Mines (NYSE:AEM) ve Wheaton Precious Metals (NYSE:WPM) gibi Kanadalı bazı madencilik şirketleriyle birlikte, Güney Afrika merkezli Gold Fields (NYSE:GFI) ve Colorado merkezli Royal Gold (NASDAQ:RGLD) yer alıyor.
Değerinin altında işlem gören değerli metal hisseleri arayışında olanlar ise Eldorado Gold (NYSE:EGO); AngloGold Ashanti (NYSE:AU) ve Peru merkezli Compania de Minas Buenaventura (NYSE:BVN) isimlerini araştırmak isteyebilir.
En hızlı büyüyen madencilik şirketleri arasında ise Turquoise Hill Resources (NYSE:TRQ); SSR Mining (NASDAQ:SSRM); Royal Gold; Compania de Minas Buenaventura ve Pan American Silver (NASDAQ:PAAS) bulunuyor.
Değerli metal hisseleri arasında, temettü ödemesi yapan hisseler genellikle bir miktar primli oluyor. İncelenebilecek isimlerden bazıları Barrick Gold; Agnico Eagle Mines; Canada-based Kinross Gold (NYSE:KGC); Gold Fields; Pan American Silver ve AngloGold Ashanti.
Son olarak, analistlerin fiyat hedeflerine önem veren yatırımcılar bazı değerli metal hisselerinin mevcut seviyelerinden ciddi bir yükseliş potansiyeline sahip olduğunu bilmek isteyebilir. Bu alanda bazı örnekler Vista Gold (NYSE:VGZ); Kinross Gold; SSR Mining; El Dorado Gold; Wheaton Precious Metals ve AngloGold Ashanti.
Tabi ki, belli bir portföyün hedefleriyle uyumlu hisseleri seçmek için daha detaylı bir araştırma gerekli. Bireysel yatırımcılar aynı zamanda değerli metallerle ve madencilik sektörüyle ilişkili şirketlere daha geniş bir erişim sunan borsa yatırım fonlarını da (ETF) tercih edebilir.
Bazı Değerli Metal ETF’leri
Şu an ABD’de değerli metallere odaklı 30’un üzerinde ETF bulunuyor. Bu fonların bazıları değerli metalleri fiziki olarak banka kasalarında tutuyor. Diğerleri ise vadeli işlem ya da opsiyon sözleşmeleri gibi türev araçlar kullanıyor. Bazı örnekler:
- Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket Shares ETF (NYSE:GLTR) - 2022'de %3,4 düştü;
- Invesco DB Precious Metals Fund (NYSE:DBP) - %3,1;
- iShares Silver Trust (NYSE:SLV) - %11,1;
- SPDR Gold Shares (NYSE:GLD) - %0,4.
Bazı ETF’ler ise metaller ve madencilik sekötründeki hisselere erişim sunuyor. Bugünkü yazımızda, bu tarz bir fonu tanıtacağız.
SPDR S&P Metals & Mining ETF
- Mevcut Fiyat: 48,79 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 38,65 – 66,63 dolar
- Temettü Verimi: %0,59
- Masraf Oranı: yıllık %0,35
SPDR S&P Metals and Mining ETF (NYSE:XME), ABD’li metal ve madencilik şirketlerine yatırım yapıyor. Fon Haziran 2016’da işlem görmeye başladı.
32 hisseye sahip XME’de, ilk 10 hisse 2,57 milyar dolarlık net varlıkların yaklaşık yarısını oluşturuyor. Fondaki hisselerin yaklaşık %45’i çelik endüstrisinden. Onları kömür ve tüketim yakıtları (%15,5), altın (%11,8), alüminyum (%11,2) ve çeşitli metal ve madencilik (%9,2) alanlarından şirketler takip ediyor.
Steel Dynamics (NASDAQ:STLD); Arch Resources (NYSE:ARCH); Reliance Steel & Aluminum (NYSE:RS); Allegheny Technologies (NYSE:ATI); Nucor (NYSE:NUE) ve Royal Gold, fonun önde gelen isimlerinden.
XME Ocak’tan bu yana %8,9’un üzerinde, son 12 ayda ise %5’in üzerinde getiri sağladı. Fon 18 Nisan’da 52 haftalık bir zirveyi gördü.
Fonun son 12 aylık fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 5,28 ve 1,99. Emtia fiyatlarındaki yükseliş beklentimizi koruyoruz ve XME’nin daha detaylı olarak incelenebileceğini düşünüyoruz.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.