IşıkFX Akşam Bülteni 23.11.2018 - PMI’lar ve Sistematik Riskler “Euro”yu Baskıladı!
Hafta sonunda İtalyan Yönetimi ile AB arasında yapılması düşünülen temaslar öncesi, İtalya’dan önemli mesajlar gelmeye devam ediyor. Hükümet ortağı 5 Yıldız Hareketi’nin Lideri olan Di Maio yaptığı açıklamalarda: Avrupa’dan ve Euro’dan ayrılmak gibi bir düşünceleri olmadığını söylerken, 2019 bütçesinin ana öğelerinin değişmeyeceğini tekrar vurguladı. İngiltere’de de hafta sonunda AB ile yapılacak Brexit oturumu beklenirken, ülkedeki ana muhalefet partisinin Lideri Corbyn: “Theresa May’in Brexit anlaşması her açıdan çok kötü” diyerek parlamento oylamasına destek vermeyeceklerinin sinyallerini bir kez daha verdi. Ayrıca, Cebelitarık konusunda AB Yetkililerinin kendi aralarında da anlaşamadığı yönünde gelen açıklamalar da Pound ve Euro tarafında tedirginliğe neden olurken, Euro Bölgesi’nde açıklanan öncü PMI datalarının beklentilerin hayli altında kalması ile de Euro sert satış yedi. Ticaret savaşları konusunda ise gözler 29 Kasım’daki Trump-Jinping görüşmesine çevrilirken, zaman zaman taraflardan gelen açıklamalar başta Çin olmak üzere piyasalar üzerinde etkili oluyor. Bugün, yurt içi tarafta Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu’ndan diplomatik ilişkiler ve jeopolitik-siyasi risk unsurlarına dair açıklamaları takip edilirken, kurlardaki TL güçlenmesinin kısmen de olsa devam ettiği görüldü. Bugün piyasalarda Kasım ayı öncü PMI dataları takip edildi. Ayrıyeten, Almanya’da açıklanan 3.Çeyrek büyüme oranı(GSYİH Değişimi) ise; öncü datada olduğu gibi senelik bazda yüzde 1.1 ile son 5 çeyreğin en kötü seviyesinde kaldı. Günün kalanında piyasalar açısından yine; ticaret savaşları, İran yaptırımları, Brexit ve İtalya bütçesi gibi önemli konular takip edilecek. Keza, başkaca haber akışları ile pay ve tahvil piyasalarında oluşabilecek olası oynaklıklar da etkili olabilir.
İtalya Başbakan Yardımcısı Luigi Di Maio, İtalya'nın Avrupa kurumları ile müzakerelerde bulunmaya istekli olduğunu göstereceğini, ancak 2019 yılı bütçesinin temel taşlarında bir değişiklik yapmayacaklarını söyledi. İtalya'nın AB İşleri Bakanı Paolo Savona, hükümetin Avrupa Birliği bütçe kurallarına karşı çıkma kararına itirazları nedeniyle istifa etmeyi değerlendiği belirtilmekte. İtalya Ekonomi Bakanı Giovanni Tria ise AB Komisyonu ile müzakereler başladığında hükümetin 2019 bütçesinde yeni maddeler etlenebileceğini söyledi ancak detay vermedi. İtalya Başbakanı Guiseppe Conte, yarın AB Komisyonu Başkanı Jean Claude Juncker ile Brüksel'de bir araya gelecek. Bunun dışında hafta sonu yapılacak Brexit görüşmesi için Cebelitarık Hükümet Başkanı Fabian Picardo, çok pozitif bir toplantı için Madrid’de bulunduğunu ancak geri çekilme anlaşması Cebelitarık konusunda yeniden açılırsa diğer olası konular için de açılabileceğini belirtti. Veri akışında ise Euro Bölgesi ve Almanya’da Kasım ayı PMI verileri beklentinin altında kalırken ABD’de de günün geri kalanında PMI rakamları takip edilecek. Teknik olarak, haftanın son işlem gününde satıcılı seyir izleyen paritede 1.1370 seviyesi altında yaşanacak kalıcılık aşağı yönlü hareketlerin hız kazanmasına sebep olabilir. Bu durumda 1.1330, 1.1300, 1.1270 ve 1.1250 destekleri test edilebilir. Avrupa için hafta sonunda olumlu haber akışlarının görülmesi ise döviz çiftinin tekrar yukarı ataklarını beraberinde getirebilir. Bu senaryoda ise 1.1410, 1.1445, 1.1470 ve 1.1485 direnç bölgelerine kadar yükselişler görülebilir.
Yurt içi tarafta önemli bir ekonomik veri açıklanmazken, Şükran günü tatillerinin devam ettiği ABD’de ise Kasım ayı öncü PMI dataları açıklandı. Fiyatlamalar açısından ise gerek lokal gerekse küresel haber akışları ve teknik seviyeleri takip edilmekte. Yurt içi tarafta siyasi ve jeopolitik risklerin stabil hâl almasına karşın; ABD ve Çin’den gelen açıklamalarla artışa geçen ticaret savaşları endişeleri kısmen TL’yi baskılıyor. Euro Bölgesi’nden gelen verilerin yanı sıra İtalya ve Brexit konularına dair verilen sinyaller de Dolar Endeksi üzerinden kurda da zaman zaman etkili olmakta. Günün kalanında yine; tüm bu konularla alakalı olarak gelebilecek haber akışları fiyatlamalara etki edebilir. Kura teknik olarak baktığımızda ise; TL lehine işlemlerde 5.3000-5.2750 bölgesi yine takibimizde olacak. Buranın kırılması halinde satış ağırlıklı işlemler ivme kazanabilir. 5.3000 üzerinde kalıcılıkta görülebilecek alım ağırlıklı işlemlerde ise izlenebilecek direnç noktaları 5.3360, 5.3575, 5.3730 ve 5.4000’da bulunmakta.
Avrupa Birliği üyesi ülkelerin müzakerecileri bugün bir araya gelerek Pazar günü Brexit anlaşmasının onaylanması için yapılacak liderler zirvesi öncesinde son pürüzleri temizlemeye çalışacaklar. Ancak İspanya'nın Cebelitarık konusundaki itirazlarının devam etmesi, nihai Brexit anlaşması metninin son dakikaya kadar hazır olamayabileceği anlamına gelebilir. İngiltere Merkez Bankası Para Politikası Komitesi üyesi Michael Saunders, Britanya'nın Avrupa Birliği'nden çıkışı düzgün, sorunsuz yönetebilmesi halinde BOE'nin büyük olasılıkla faizleri yatırımcıların beklediğinden daha hızlı artırması gerekeceğini söyledi. İşçi Partisi'nin lideri Jeremy Corbyn ise Başbakan Theresa May'in ortaya koyduğu Brexit anlaşmasının her açıdan en kötü anlaşma olduğunu savundu. Avrupa tarafı ise Brexit anlaşması olmaması olasılığına karşı hazırlıklarını hızlandırdı. ABD’de Şükran günü nedeniyle tatil devam ederken günün geri kalanında Kasım ayı PMI rakamları açıklanacak. Sterlin’in Brexit anlaşma taslağının İngiliz Parlamentosu'nda görüşülmesinin yaklaşması ile birlikte dünkü kazançlarının bir kısmını geri verdiği görüldü. Bunun dışında Pazar günü AB üyelerinin onaylama süreci de piyasada gap yaratabilir. Ancak Sterlin’in kaderini parlamento oylaması belirleyecektir. Zira May, her ne kadar AB ile anlaşmaya varsa da parlamento tarafında galip gelememesi durumunda bu anlaşmanın hiçbir hükmü olmayabilir. Oylama öncesinde muhalif kanattan gelebilecek açıklamalarda dikkatle takip edilmeli. Teknik olarak şuanda 1.2800 seviyesinin üzerindeki paritede satıcılı seyrin devamı halinde 1.2720- 1.2680 bölgesi takip edilebilir. Özellikle bu bölge oldukça kritik olup 1.2860 seviyesi altında kalıcılıkta Sterlin aleyhine yeni bir kırılma yaşanabilir. 1.2800 üzeri kalıcılıkta görülebilecek alım ağırlıklı işlemlerde ise 1.2845, 1.2860, 1.2890 ve 1.2915 direnç seviyeleri takip edilebilir.
Dün, Suudi Arabistan Enerji Bakanı Al-Falih’in açıklamaları ile satış yiyen emtiada, sabaha karşı Çin tarafının ABD’ye yönelik söylemleri ile artışa geçen ticaret savaşları tedirginliği de bu yöndeki hareketleri destekledi. 2017 Kasım ayından bu yana en düşük seviyelerini yineleyen emtia için bu bağlamda günün kalanında gelebilecek açıklamalar kritik olacak. 29 Kasım’da ABD Başkanı Donald Trump ve Çin Devlet Başkanı Xi Jinping arasında yapılacak ticari müzakerelerin yanı sıra 6 Aralık’ta yapılacak olan OPEC toplantısı da emtianın orta-uzun vadeli görünümü açısından kritik olacak. Bu tarihler yaklaşırken, taraflardan gelen açıklamalar da haliyle volatil hareketlere neden olmakta. Günün kalanında da gelebilecek haber akışları teknik fiyatlamalarla birlikte önemli olacak. Teknik olarak baktığımızda ise; 2016 yılında başlayan yukarı yönlü kanal hareketinin alt bandının ihlal edildiği emtiada, buranın altında kalıcılık halinde yeni bir düşen trend oluşabilir. Olası toparlanma hareketlerinde ise 60 noktasını takip edeceğiz. Üzerine çıkılmasıyla birlikte 60.30, 60.90 ve 61.20 direnç seviyeleri ilk etapta önemli olabilir.
ONS ALTIN
Çin Ticaret Bakanlığı’ndan yapılan açıklamada Çin ile İran arasındaki normal işbirliği hiçbir zaman askıya alınmadığı belirtilirken Çin Ticaret Bakan Yardımcısı Wang Shouwen ise ABD ile Çin arasındaki farklılıkların müzakereler yoluyla giderilebileceğini umduklarını, ancak taraflar arasındaki ticaret görüşmelerinin, eşit ve karşılıklı şekilde faydalı olması gerektiğini söyledi. ABD Başkanı Donald Trump ve Çin Devlet Başkanı Xi 30 Kasım'da Buenos Aires'te başlayacak G20 liderler zirvesi sırasında bir araya gelecekler. Bunun dışında Dünya Ticaret Örgütü (DTÖ), dünyanın en büyük 20 ekonomisini oluşturan G20 ülkelerinin 2018'in 5 aylık döneminde toplam 481 milyar doları kapsayan 40 yeni ticaret kısıtlayıcı tedbir aldığını ve bunun keskin bir artış olduğunu bildirdi. Çin tarafından DTÖ’nün etkinliğini güçlendirmek için reformların destekleneceğini ancak DTÖ reformlarına azınlık devletlerin karar vermemesi gerektiğini savunurken çözüm mekanizmasında derin zorluklar yaşandığı ifade edildi. ABD tarafında ise FED’in 2019 faiz endişeleri devam ediyor. Son olarak Morgan Stanley (NYSE:MS), FED’in gelecekteki faiz artırımına yaklaşımının daha güvercin olabileceğini ve bunun için de söylemlerini de değiştirebileceğini rapor etti. ABD-Çin arasındaki gerginlikte güvenli liman olgusuyla değer kazanan ons altında talepteki düşüş yukarı atakları sınırlamış durumda. Teknik olarak gün içinde hafif toparlanan Dolar endeksi ile kısmi geri çekilmeler yaşadığı görülürken düşüşlerin devamında 1218, 1216 ve 1212 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası yukarı ataklarda ise 1225, 1228, 1232 ve 1236 direnç seviyeleri baz alınabilir.
