Yurtdışı gelişmeleri incelediğimizde, Çin’de açıklanan İmalat PMI verisi Aralık ayında piyasa beklentilerinin altında 49,4 seviyesinde gerçekleşti. ABD’de açıklanan Dallas Fed İmalat İşletme Endeksi verisi Aralık ayında beklentilerin aksine düşüş gösterdi ve -5,1 olarak açıklandı. ABD borsaları Pazartesi gününü yükseliş ile tamamladı.
Yurtiçi gelişmeleri incelediğimizde, Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) ile Ticaret Bakanlığı işbirliğiyle oluşturulan geçici dış ticaret verilerine göre; ihracat 2018 yılı Kasım ayında, 2017 yılının aynı ayına göre %9,4 artarak 15,529 milyar dolar, ithalat %21,3 azalarak 16,180 milyar dolar olarak gerçekleşti. Kasım ayında dış ticaret açığı bir önceki yılın aynı ayına göre %89,8 azalarak 651 milyon dolara geriledi. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan Türkiye Brüt ve Net Dış Borç Stoku verilerine göre, Türkiye Brüt Dış Borç Stoku, 30 Eylül 2018 tarihi itibarıyla 448,5 milyar Dolar olarak gerçekleşmiş olup stokun milli gelire oranı ise %53,8 olmuştur. Aynı tarihte, Türkiye Net Dış Borç Stoku 286,2 milyar Dolar olarak gerçekleşirken, stokun milli gelire oranı %34,4 olmuştur. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan Kamu Net Borç Stoku ve Avrupa Birliği Tanımlı Genel Yönetim Borç Stoku verilerine göre, Kamu net borç stoku 30 Eylül 2018 tarihi itibarıyla 488,9 milyar TL olarak gerçekleşmiş olup stokun milli gelire oranı ise %13,7 olarak gerçekleşmiştir. Aynı tarihte AB tanımlı genel yönetim borç stoku ise 1.167,1 milyar TL olarak gerçekleşmiş olup stokun milli gelire oranı %32,6 olduğu hesaplanıyor. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) tarafından yayımlanan Aylık Bankacılık Sektörü Verilerine göre, 2018 yılı Ocak-Kasım döneminde bankacılık sektörü toplam karı bir önceki yılın eş dönemine göre yaklaşık yüzde 12,2 artış ile 50,695 milyar TL’ye yükseldi. İlgili dönemde, sermaye yeterlilik rasyosu yüzde 18,21 ve çekirdek sermaye yeterlilik rasyosu yüzde 14,67 olarak gerçekleşti. İlgili dönemde, takipteki alacakların (Brüt), toplam nakdi krediler içerisinde payı yüzde 3,70 olarak gerçekleşti. Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak yaptığı açıklamalarda, Enflasyon ile topyekun mücadeleye, ekonomide dengelenmeye ve istihdama destek olma amacıyla başlatılan ve bazı ürünleri kapsayan 31 Aralık 2018 tarihinde sona eren KDV ve ÖTV indirimlerinde sürenin uzatıldığını açıkladı. Haftanın ilk işlem gününde, küresel piyasalarda dolarda yaşanan dalgalanma ve TL’de nispeten zayıf seyir ile birlikte kurun fiyatlamalarda 5,2664-5,3210 aralığında hareket ettiği ve günü 5,2905 seviyeleri civarında tamamladığını gördük. BIST 100 Endeksi 31 Aralık 2018 gününü yüzde 0,92 değer kazanımı ile 91.270 puandan tamamladı. Toplam işlem hacmi 2,3 milyar TL olarak gerçekleşti. TCMB ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti 31 Aralık tarihinde yüzde 24,06 düzeyinde gerçekleşti. Yurtiçi gösterge tahvil getirisi yüzde 19,73 ve On yıllık tahvil getirisi yüzde 0,06 düşüş ile yüzde 16,48 düzeyinde Pazartesi gününü tamamladı.
Türkiye İstatistik Kurumu ile Ticaret Bakanlığı işbirliğiyle oluşturulan dış ticaret verilerine göre; yurtiçinde Kasım ayında İhracat yüzde 9,4 artarken ithalat yüzde 21,3 azaldı. Dış ticaret açığı ise Kasım ayında 651 milyon dolar seviyesinde gerçekleşti. ABD kanadında ise Dallas Fed İmalat İşletme Endeksi Aralık ayında -5,1 seviyesinde beklentilerin altında gerçekleşti. Söz konusu veri bir önceki dönem 17,6 seviyesinde gerçekleşmişti. Pazartesi günü 5,2838 seviyelerinde güne başlayan USDTRY kurunun dar banttaki seyrine devam ederek 5,2905 fiyatıyla 2018 yılını tamamladığını izledik. Yurtiçinde yılın son işlem gününde yine düşük işlem hacmiyle yatay seyirde hareketlerin yaşandığı gözlendi.
Yeni yılın ilk işlem gününde kurun 5,33-5,25 bandında ki hareketini takip edeceğiz. Bu seviyeler dışında yaşanabilecek ataklar kurun yeni fiyatlama yönü açısından önemli olacaktır. Bu bant altında yaşanacak ataklarda olası bir satış baskısı başlayabilirse Türk Lirası lehine hareketlerin yeniden gündeme gelmesi beklenebilir. Bu durumda geri çekilmeler 5,2500, 5,2200 ve 5,1700 destek seviyelerine doğru sürebilir. Dolar’da yaşanacak toparlanma eğiliminde ise 5,33 üzerine yükseliş denemeleri gerçekleşebilir. Bu durumda 5,3300, 5,3500 ve 5,380 direnç seviyeleri test edilebilir.
Dün yılbaşı tatili sebebiyle piyasalar kapalıydı. Yılın son işlem gününde ise paritenin takip ettiğimiz yılın son işlem gününde ise Euro ve Dolar fiyatlamalarını etkileyebilecek önemli bir veri akışı yoktu. İtalya'nın Avrupa Birliği Komisyonu ile uzun bir süredir tartışmalara neden olan 2019 yılı hükümet bütçesi İtalyan Meclisinde yapılan oylamayla kabul edildi. Avrupa kaynaklı bir belirsizlik süreci olarak tanımlanan İtalya bütçe krizi şimdilik rafa kaldırılmışken ikinci bir belirsizlik olan Brexit süreci ise piyasaların takibinde olmaya devam ediyor. Haftanın ilk işlem gününe 1,1435 seviyelerinde başlayan EURUSD paritesi zayıf veri akışı birlikte 1,1455 seviyelerinde günü tamamladı.
Avrupa kaynaklı piyasalara endişe aşılayan süreçlerin kısmen çözüme ulaşması ve Dolar’daki zayıflıktan destek bularak değer kazanımı gösteren EURUSD paritesinin yaklaşmakta olduğu 100 günlük hareketli ortalama olan 1,1480 seviyesi oldukça kritik bir konumda bulunuyor. Bu seviye üzerine geçiş sağlanabilirse Euro lehine işlemler söz konusu olabilir ve 1,1480 üzerinde 1,1500, 1,1540 direnç seviyeleri gündeme gelebilir. Olası bu seviye üzerine gerçekleşecek atakların zayıf kalması durumunda ise tekrar aşağı yönlü hareketler 1,1410, 1,1380, 1,1340 destek seviyelerine doğru sürebilir.
Dün yılbaşı tatili sebebiyle piyasalar kapalıydı ancak paritenin son fiyatlamalarını etkileyecek pazartesi günkü haber akışları takip edildi. AB Komisyonu Başkanı Jean Juncker, Avrupa Birliği'nin Britanya'yı içeride tutmaya çalışmadığını ve Britanya ile gelecekteki ilişkiler konusunda müzakerelere Birleşik Krallık Parlamentosu'nun Brexit anlaşmasını imzalaması ile birlikte başlamak istediklerini söyledi. Haftanın ilk işlem gününe 1,2642 seviyelerinde başlayan GBPUSD paritesi yılın son gününü 1,2744 seviyesinde pozitif tarafta tamamladı.
Teknik olarak incelediğimizde GBPUSD paritesinin 50 günlük üssel hareketli ortalaması olan 1,2780 seviyesi oldukça kritik konumda bulunuyor. Bu seviye üzerinde gerçekleşebilecek ataklarda kalıcılık istediği sağlanabilirse yükseliş potansiyeli 1,2800, 1,2840 ve 1,29 direnç seviyelerine doğru sürebilir. Olası dolarda yaşanabilecek toparlanma hareketinde ise bu seviye üzerine geçişlerin baskı kuramaması söz konusu olabilir. Bu durumda geri çekilmeler 1,2660, 1,2620 ve 1,2580 destek seviyeleri takip edilebilir.
Dün yılbaşı tatili sebebiyle piyasalar kapalıydı ancak son fiyatlamaları etkileyecek pazartesi gün ki haber akışları takip edildi. Haftanın ilk işlem gününe Çin’den gelen zayıf veri akışı ile başladık. Henüz tam manasıyla çözüme kavuşmamış ticaret savaşı tehdidinin algıyı olumsuz etkilemesi nedeniyle Çin'de imalat sektörü PMI göstergesindeki düşüş devam ederek Aralık ayında 49,4 ile 2016 yılı ortalarından bu yana en zayıf seviyesine geriledi. Olumlu tarafta ise ABD-Çin ilişkilerine ilişkin açıklama yapan Çin Dışişleri Bakanlığı sözcüsü Lu Kang, Çin, ABD ile iş birliği ve istikrarla desteklenen ikili ilişkileri daha ileri götürmeye hazır oldukları ifadelerini kullandı. Haftanın ilk işlem gününe 110,24 fiyatında başlayan USDJPY paritesi güvenli varlık talebiyle birlikte Haziran 2018’den bu yana en düşük olan 109,55 seviyesine kadar geri çekildi.
Teknik olarak 4 saatlik grafikte baktığımızda paritenin ara direnci ve 33 periyotluk üssel hareketli ortalaması olan 110,75 seviyesini yılın ilk işlem gününde takip edeceğiz. Paritede bu seviye altındaki negatif fiyatlama hareketi devam edecek olursa satış baskısının da artması beklenebilir. Bu durumda yaşanacak geri çekilmeler 109,40, 109,00 ve 108,70 destek seviyelerini gündeme getirebilir. Bu seviye üzerinde yaşanabilecek olası yukarı yönlü ataklarda ise kısa süreli 110,75, 111,10, 111,50 direnç seviyeleri değerlendirilebilir.
