Piyasalardaki Karmaşık Görünüm Devam Ediyor!
İsviçre’nin Davos Kenti’nde düzenlenen Dünya Ekonomik Forumu çerçevesinde görüşmelerine devam eden Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak, önceki gün olduğu gibi dün de: TCMB’nin bağımsızlığına bir kez daha vurgu yaparken, maliye ve para politikaları uyumunun son 10 yılın zirvesinde olduğunu belirtti. Suriye eksenindeki jeopolitik riskler ve Venezuela konusunda ise Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu’ndan açıklamalar gelirken, Çavuşoğlu’nun: Suriye’de Rusya ile sağlanan konsensüse karşın ABD ile henüz bir netlik olmadığını belirtmesi ileriye dönük olarak kritikti. Küresel tarafta yeni bir risk unsuru haline gelen Venezuela konusunda ayrıca; ülkeler arasında görüş farklılıkları ortaya çıkarken, Türkiye’nin yanı sıra; Rusya, İran, Küba, Bolivya ve Meksika da Maduro’ya desteklerini açıkladı. Dün piyasalarda öncü PMI dataları takip edilirken; Almanya İmalat PMI’nın 2014 Kasım ayından bu yana ilk kez kritik 50 seviyesinin altına inmesi dikkat çekti. Keza, Euro Bölgesi İmalat PMI’ı da 2014 Kasım ayından bu yana en zayıf seviyesinde gerçekleşme gösterirken, gelen datalar ile “Euro”nun baskılandığı görüldü. AB tarafında ayrıca; ABD ile olası ticaret savaşları konusu ve Brexit’e dair gelişmeler de takip edilirken, Brexit’e dair AB Baş Müzakerecisi Barnier’in açıklamaları da Pound ve Euro üzerinde bir miktar tedirginliğe neden oldu. Gözlerin çevrildiği Avrupa Merkez Bankası(ECB) kararlarında ise beklenildiği gibi tüm faiz oranları(Mevduat Faizi%-0.40, Marjinal Fonlama Oranı %0.25, Politika Faizi %0.0) sabit bırakılırken, açıklanan bildiride: “Ana faiz oranlarının en az 2019 yazına kadar gerekli bir durum olmadıkça sabit kalmasının beklendiği” deklare edildi. Kararlar sonrası açıklamalarda bulunan ECB Başkanı Mario Draghi ise: Enflasyonu sürdürmek için hala daha önemli bir teşviğin gerekli olduğunu yinelerken, verilerdeki bozulma ve aşağı yönlü risklerin dikkatle takip edildiğinin altını çizdi. Ayrıca: TLTRO(Uzun vadeli refinansman operasyonları)’nun bu toplantıda da tartışılmadığını söyleyen Draghi, durgunluk olasılığı düşük olsa da risklerdeki belirsizliklerin kalıcı olması halinde zayıf ivmenin daha da uzayabileceği uyarısında bulundu. Draghi’nin söylemlerinin yanı sıra ABD’de takip ettiğimiz Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları’nda görülen olağanüstü rakamla birlikte Dolar Endeksi’nde oynaklık oluşurken, Draghi’nin: LTRO ve TLTRO üzerinden ECB’nin enstrüman çeşitliliğine yapmış olduğu vurgu ileriye dönük sinyaller açısından kritikti. Dün, ticaret savaşları konusunda ise ABD Ticaret Bakanı Willbur Ross’un açıklamaları takip edilirken, Ross: Çin ve ABD’nin ticaret konusunda bir birinden çok uzakta olduğunu söyleyerek soru işaretlerini artırdı. Akşam saatlerinde ise, ABD Senatosu’nda yapılan oylamalarda; Cumhuriyetçi parti tarafından hazırlanan ve Meksika sınır duvarını finanse edip Federal Hükümetin 34 günlük kısmi kapalılık durumunu sona erdirecek bütçe tasarıları bir kez daha onay alamazken, ilerleyen günlerde Başkan Trump’ın OHAL ilan ederek duvarı finanse edecek kaynağı kullanabileceği belirtilmekte. Bugüne geldiğimizde, Asya seansında; Çin Merkez Bankası, daha önce duyurusunu yaparak 15 Ocak’ta ilk adımını gerçekleştirdiği 50 baz puanlık zorunlu karşılık oranı indiriminin ikincisini devreye alarak likidite desteğini devam ettirdi. Bugün ekonomik veri olarak, Almanya’da; IFO Endeksleri, Türkiye’de; Kapasite Kullanım Oranı ve İmalat Güveni açıklanacak. Genel anlamda son zamanlarda piyasalardaki karmaşık görünümün iyice zirve yaptığı görülmekte. Bundan dolayı gün içerisinde fiyatlama davranışlarının sürekli değiştiği bir ortamda bugün de yine; Brexit, Ticaret Savaşları ve Venezuela konusu gibi küresel risklerin durumu dikkatle takip edilmeli. Keza, yurt içi tarafta da jeopolitik risklerin durumu diğer haber akışları ile birlikte izlenmeli.
EURUSD
Dün, Euro Bölgesi’nden takip ettiğimiz PMI rakamlarındaki olumsuz tablo, büyüme konusundaki endişeleri canlı tutarken Euro varlıkları üzerinde de baskı oluşturdu. Keza, açıklanan datalar sonrası Almanya Hükümeti büyüme oranı tahminini yüzde 1’e düşürürken, yine dün takip ettiğimiz; AB ve ABD ticaret müzakerelerinde ise istenilen düzeyde bir pozitiflik yakalanamadı. Dün ayrıca, merakla beklenen Avrupa Merkez Bankası(ECB) kararlarında ise beklenildiği gibi faizler sabit bırakıldı. Kararlar sonrası basının karşısına geçen Başkan Mario Draghi’nin: Resesyon ihtimallerinin zayıf olduğuna yönelik açıklamaları “Euro” üzerinde bir miktar toparlanmaya neden olsa da gerek zayıf verilere yönelik vurgusu, gerekse teşviklere ihtiyaç duyulduğuna ilişkin söylemleri ABD seansının açılmasıyla birlikte tekrardan Euro’yu baskı altına aldı. Ayrıca, ABD tarafında takip ettiğimiz verilerdeki olumlu görünüm de Dolar varlıklarına güç kattı. Bugün Almanya’dan IFO Endekslerini takip edeceğiz. ABD takviminde gözüken ve hükümete bağlı istatistik birimlerince açıklanması gereken bazı ekonomik datalar ise dün akşam hükümetin açılmasının başarılamaması nedeniyle bir süre daha ertelenecek. Ayrıca, fiyatlamalar açısından son zamanlarda bir miktar daha ön plana çıkan; ticaret savaşları ve Brexit gibi küresel konuların durumu da elbette gündemimizde olacak.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.1330, 1.1370, 1.1390, 1.1410, 1.1425
Destekler; 1.1300, 1.1285, 1.1265, 1.1240, 1.1215
USDTRY
Dün, yurt içi tarafta; hükümet yetkililerinin açıklamaları takip edildi. Özellikle, Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak’ın Davos’ta önceki günküne paralel olarak yaptığı açıklamalar TL’yi bir miktar güçlendirirken, Suriye konusunda; ABD ve Rusya ile olan temasların devam edeceğine yönelik Cumhurbaşkanı Erdoğan ve Dışişleri Bakanı Çavuşoğlu’ndan gelen açıklamalarla birlikte jeopolitik risklerin zayıflaması da bu yöndeki işlemleri destekledi ve kurda yaklaşık olarak son 1 ayın en düşük seviyeleri test edildi. Dün, yurt dışı tarafta; Avrupa Merkez Bankası(ECB) kararlarının yanı sıra, ekonomik veriler ve küresel riskler de takip edilirken, Dolar Endeksi’ndeki yükselişe karşın TL’nin gücünü koruduğu görüldü. Bugün, yurt içi tarafta; Kapasite Kullanım Oranı ve İmalat Güveni verileri açıklanacak. Ayrıca yine; jeopolitik riskler başta olmak üzere önemli açıklamalar ve haber akışları da fiyatlamalara etki edebilir. Keza, ABD’den ve küresel taraftan gelecek haber akışları, önemli veriler ve risklerin durumu da kur üzerinde etkili olabilir. Teknik olarak ise geri çekilmelerin devamı halinde 5.2440 destek bölgesi izlenecek olup, buranın da kırılması halinde 200 günlük ortalama seviyesi bir kez daha test edilebilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 5.2690, 5.2750, 5.2960, 5.3100, 5.3290
Destekler: 5.2440, 5.2350, 5.2290, 5.2175, 5.2030
GBPUSD
Son günlerde Brexit anlaşmasına yönelik oluşan iyimserlikle toparlanan Sterlin varlıkları, Avrupa Parlamentosu’nun İrlanda sınırı konusunda asla taviz vermeyeceğine yönelik haber akışları ve ECB kararları sonrası güçlenen Dolar varlıklaryla birlikte dün uzun süre baskı altında kaldı. Ancak akşam saatlerinde Britanya basınında yer alan bazı pozitif haberler ile tablo yeniden Sterlin lehine döndü. Hatırlayacağımız gibi geçtiğimiz günlerde İngiltere Başbakanı Theresa May de; Avam Kamarası’nda B Planı konusunda açıklamalarda bulunurken uzlaşmacı bir görüntü sergilemiş, bu durumda anlaşmanın yapılabileceğine yönelik beklentileri artırmıştı. Avrupa tarafının baskıcı tutumuna karşın Birleşik Krallık tarafında ise umutların halen korunduğu görünmekte. Zira, Muhafazakar Parti’nin yanı sıra hükümeti destekleyen K.İralanda Demokratik Birlik Partisi’nin de; Krallığın, AB’den ayrılmasına sıcak bakması son günlerde Sterlin varlıklarını güçlendiren ana etkenlerin başında gelmekte. Bugün yine konuya dair gelişmeler fiyatlamalar açısından önemli olacak. ABD tarafında ise bir yandan ticaret savaşlarına ilişkin gelişmeler takip edilirken, dün açıklanan haftalık işsizlik maaşı başvurularındaki ekstrem pozitifliğe karşın federal hükümetin kapalılık durumunun 35. Güne ulaşması da ileriye dönük ekonomik bozulmalar açısından tedirginliğe neden olmakta.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.3135, 1.3165, 1.3190, 1.3225, 1.3250
Destekler: 1.3100, 1.3080, 1.3050, 1.3020, 1.2990
BRENT PETROL
Dünya’nın en büyük petrol rezervlerinin sahibi olan Venezuela’da baş gösteren iç karışıklık doğal olarak emtia fiyatlamaları açısından dün de takip edildi. Birçok ülkeden gelen karmaşık söylemlere karşın, Rusya Enerji Bakanı Novak: OPEC ve OPEC+ üyelerinden Venezuela’nın durumuna dair bir acil durum toplantısı talebi gelmediğini söyledi. Öte taraftan API stoklarında görülen artış sonrası gözlerin çevrildiği EIA(Enerji Bilgi İdaresii) verilerinde ise, haftalık stoklar; 7 Milyon 970 Bin varil ile son 10 haftanın en yüksek artışını gösterirken, ABD üretiminin 11 Milyon 900 Bin seviyesinde sabit kaldığı belirtildi. Öte taraftan aybaşında da kötü hava koşulları nedeniyle kapanan Libya Petrol Limanları’nın bir kez daha aynı sebepten ötürü kapatıldığı açıklandı. Bugüne; ABD’nin, Venezuela’ya uygulamayı düşündüğü yaptırımların etkisiyle alıcılı başladık. Günün devamında yine, bu konuyla beraber; diğer küresel risklerin durumu ve OPEC/OPEC+ üyelerinden gelebilecek açıklamalar fiyatlamalar açısından önemli olacak.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 62.00, 62.20, 62.65, 62.80, 63.25
Destekler: 61.60, 61.25, 60.90, 60.60, 60.25
ONS ALTIN
Küresel risklerin ve buna paralel olarak küresel risk iştahının durumu dün de emtia açısından dikkatle takip edildi. Venezuela’daki karmaşaya dair gün boyu birçok ülkeden farklı açıklamalar gelirken, ticaret savaşları ve Brexit konularının yanı sıra; Avrupa Merkez Bankası(ECB) kararları ve Başkan Draghi’nin açıklamaları da gün içerisinde Ons Altın’da kısmi oynaklıklara neden oldu. Bugüne Çin Merkez Bankası’nın 50 baz puanlık zorunlu karşılık oranı indirimi ile başladık ve Yuan’da görülen güçlenme Değerli Metal’e de etki etti. Ancak, günün devamında yine; ticaret savaşları, Brexit ve Venezuela gibi küresel risklere dair konular takibimizde olmaya devam edecek. Ayrıca, açıklanacak olan küresel görünüme ışık tutacak önemli ekonomik veriler ile Davos Zirvesi’nin son gününde gelebilecek başkaca haber akışları da alternatif piyasa hareketleri ile birlikte emtia üzerinde oynaklığa neden olabilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1283, 1286, 1289, 1292, 1294
Destekler: 1280, 1277, 1273, 1270, 1267
