Bu yazı 15.06.2022 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayımlanmıştır.
ABD’de piyasalar genelinde yaşanan düşüşlere rağmen, borsa yatırım fonlarının (ETF) popülerliği istikrarlı bir şekilde artmakta. Neredeyse her hafta, Wall Street’te yeni bir fon işlem görmeye başlıyor.
NYSE’nin verilerine göre, ABD’de şu an yaklaşık 2.950 ETF bulunuyor ve bu fonlar toplamda 6,3 trilyon doların üzerinde bir varlığı yönetiyor. Geçtiğimiz yıl içinde, piyasaya 500’e yakın yeni fon giriş yaptı.
Aşırı oynaklık ve belirsizlik ise piyasaları çalkalamaya devam ediyor. Bu yüzden, yatırımcılar kendilerine çok sayıda hisseden oluşan bir sepete yatırım yaparak portföylerine çeşitlilik katma imkanı sunan ETF’lere yöneliyor.
Bugün, okurlarımızın ilgisini çekebilecek olan ve yakın dönemde piyasaya giren iki ETF’i inceleyeceğiz. Bu fonlar henüz yeni ve küçük oldukları için, potansiyel yatırımcılar satın alma kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmalarını yapmaları gerekir.
1. Merk Stagflation ETF
- Mevcut Fiyat: 24,40 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 24,40 – 25,85 dolar
- Masraf Oranı: yıllık %0,45
7 Haziran’da, Dünya Bankası stagflasyon riskine dair bir uyarıda bulundu. Stagflasyon; ekonomik büyümenin yavaşladığı, yüksek enflasyonun etkili olduğu ve işsizlik seviyesinin arttığı bir dönemi tanımlar.
Son verilere göre, 2021 ile 2024 arasında küresel büyümede bir ivme kaybı yaşanabilir:
“[Bu ivme kaybı] 2,7 yüzdelik puana ulaşabilir [...] bu da 1976 ile 1979 yılları arasında yaşanan ivme kaybının iki katının üzerinde.“
Ekonomistler bize 1970’lerde etkili olan stagflasyonu ve 1973-1974’teki OPEC petrol ambargosunu hatırlatıyor. O dönemde, “Başkan Nixon bu sorunları doları devalüe ederek ve maaş ve fiyatlarda bir sabitleme duyurusu yaparak gidermeye çalışmıştı.“
Ancak SwissRe’ye göre mevcut koşullar:
“1970’lerde görülen yapısal stagflasyonun aksine, döngüsel faktörlerden kaynaklı geçici bir durum.“
Yine de, Dünya Bankası Başkanı David Malpass’a göre küresel piyasalar stagflasyondan kaçmayı başarsa bile önümüzde yıllar sürecek zorlu bir dönem olabilir.
Bugünkü ilk fonumuz olan Merk Stagflation ETF (NYSE:STGF), olası bir stagflasyonun etkileri konusunda endişelenen okurlarımızın ilgisini çekebilir. Fon ABD’de enflasyon korumalı Hazine menkul kıymetlerine (TIPS), altın, petrol ve gayrimenkule erişim sunuyor. Her varlık sınıfının fondaki ağırlığı, piyasa koşullarına göre değişiyor.
Solactive Stagflation endeksini takip eden STGF, Mayıs başında işlem görmeye başladı. Fonun net varlıkları 1,97 milyon dolar seviyesinde. Fon şu an diğer dört fona yatırım yapıyor:
- Schwab U.S. TIPS ETF (NYSE:SCHP)—2022'de (YTD) %11,5 düştü;
- Invesco DB Oil Fund (NYSE:DBO)—2022'de %49,3 yükseldi;
- VanEck Merk Gold Trust (NYSE:OUNZ)—2022'de %1,2 düştü;
- Vanguard Real Estate Index Fund ETF Shares (NYSE:VNQ)—2022'de %24,7 düştü.
İşlem görmeye başladığı tarihten bu yana, STGF %1,5 civarında düştü. Bu dört varlık sınıfının olası bir stagflasyona karşı koruma sunabileceğine inanan yatırımcılar, STGF’yi takip etmek isteyebilir.
2. VanEck Digital Assets Mining ETF
- Mevcut Fiyat: 13,84 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 13,81 – 46,05 dolar
- Masraf Oranı: yıllık %0,50
Son verilere göre:
“Küresel Dijital Varlık Yönetimi (DAM) piyasasının boyutunun 2022’deki 4,2 milyar dolardan, %13,6’lık bir bileşik yıllık büyüme oranıyla 2027’ye kadar 8,0 milyar dolara ulaşması bekleniyor.“
Bireysel yatırımcıların birçoğu için, dijital varlıklar akla Bitcoin ve Ethereum gibi kripto paralarla birlikte kripto madencilerini getiriyor. 2021’de, önde gelen kripto paralar ve bu dijital varlıklara erişim sunan hisseler rekor fiyatları gördü. Ancak 2022’de daha farklı bir hikayeye tanık olduk.
Bu yıl şimdiye kadar, Bitcoin ve Ethereum sırasıyla %52 ve %67 civarında değer kaybetti. Aynı zamanda, kripto madencileri ve finans teknolojisi hisseleri de ciddi değer kaybı yaşadı.
Bu yüzden, bugünkü ikinci fonumuz olan VanEck Digital Assets Mining ETF (NASDAQ:DAM), dijital varlık madencilerinin yılın ikinci yarısında toparlanmasını bekleyen yatırımcıların ilgisini çekebilecek bir isim. Mart başında işlem görmeye başlayan fon, 1,4 milyon dolarlık bir net varlığa sahip.
MVIS Global Digital Assets Mining endeksini takip eden DAM, 25 hisseye yatırım yapıyor. İlk 10 hisse, fonun %60’ından fazlasını oluşturuyor.
Fonda yer alan şirketlerin neredeyse yarısı ABD merkezli. ABD’yi Kanada, Çin, Almanya, Avustralya ve İngiltere takip ediyor.
Riot Blockchain (NASDAQ:RIOT), Marathon Digital Holdings (NASDAQ:MARA), Canaan (NASDAQ:CAN), Hut 8 Mining (NASDAQ:HUT), ve Alman Northern Data (F:NB2), fonun önde gelen isimlerinden.
DAM piyasaya girdiği tarihten bu yana %63,2 civarında değer kaybetti. Dijital varlık piyasasındaki çalkantının durulmasını bekleyen okurlarımız, DAM’i daha yakından incelemek isteyebilir.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.