PİYASALARDA FED SONRASI NORMALLEŞME SÜRECİ YAŞANABİLİR
FED’ in toplantı kararlarını açıklaması sonrasında piyasalarda oluşan sert dalga geçtiğimiz işlem günü de devam etti. Bir çok finansal enstrümanda uzun süredir görülmeyen seviyeler test edildi. Fiyatlamalarda FED’in 25 baz puanlık faiz artırımı daha öncesinden fiyatlandığı için çok etkili olmasa da 2017 yılında 3 faiz artışını öngörmeleri ve önemli ekonomik projeksiyonlarda 2017 yılı için pozitif revize gerçekleştirmeleri etkili oldu. ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde dün %2.60 seviyesi üzeri görüldü. ABD 2 yıllıkları da benzer şekilde yükselişlerini hızlandırdı. Bu senaryolarla birlikte ABD Dolar endeksi 103.00 seviyesi üzerinde fiyatlanırken, EURUSD 1.0460 dip seviyesini satış yönlü kırdı ve 1.0400 altında fiyatlamalar gerçekleştirdi. Yaşanan fiyatlamalarda aynı zamanda yıl sonu kapanışının yaklaşmış olması da dalga boylarını artıran bir diğer neden olarak karşımıza çıkıyor.
Diğer yandan dün İngiltere Merkez Bankası toplantı kararlarını açıkladı. Politika faiz oranlarında değişime gitmeyen İngiltere Merkez Bankası, faizlerini %0.25 ile sabit tuttu. Aynı zamanda İngiltere Merkez Bankası varlık alım programında da değişime gitmedi ve 435 milyar Sterlin ile sabit tuttu. Piyasa beklentileri de İngiltere Merkez Bankası’nın faiz ve varlık alım programında herhangi bir değişime gitmemesi yönündeydi. Değişim yaşanmaması Sterlin bazlı ürünlerde sert ve yeni fiyatlamalar meydana getirmese de, küresel anlamda değer kazanan Amerikan Doları’nın etkisiyle GBPUSD paritesi 1.2530 seviyesini satış yönlü kırarak uzun süredir süregelen yükselen trendin çizgisinin altında fiyatlanmaya başladı.(GBPUSD teknik analizinde ayrıntılı olarak anlatıldı).
Bugün, ekonomik takvim yoğunluğu açısından sakin görünüyor. En önemli olarak, Avrupa seansının açılmasıyla birlikte EURO TÜFE rakamlarını takip edeceğiz. Yıllık ve aylık bazda EURO enflasyonunda değişim yaşanması beklenmiyor. Ekonomik takvimin sakin olmasına rağmen haftanın son işlem günü olması ve hafta içinde FED toplantısı gibi önemli bir kararın açıklanmış olması Dolar bazlı enstrümanlarda volatiliteyi yüksek tutabilir. Burada özellikle enstrümanların haftalık kapanışlarını gerçekleştirecekleri fiyatlar, yeni hafta açısından belirleyici rol alabilir. Aynı zamanda yıllık kapanışların yaklaşıyor olması genel olarak piyasalarda volatiliteyi yükseltici diğer bir neden olarak karşımıza çıkıyor.
EURUSD
FED’ in 25 baz puanlık faiz artırımı gerçekleştirmesi, 2017 yılında 3 faiz artırımını öngörmesi ve bazı ekonomik projeksiyonlarını 2017 yılı için pozitif revize etmesiyle birlikte EURUSD paritesi sert düşüşler gerçekleştirmişti. Bu senaryolar dünde fiyatlanmaya devam etti ve Dolar endeksi 103.00 seviyesini geçerken, EURUSD paritesinde 1.0400 seviyesinin altında fiyatlamalar görüldü. Devam eden süreçte 1.0400 desteğini dikkatle takip edeceğiz. 1.0400 desteğinin satış yönlü kırılması durumunda düşüşler 1.0360 – 1.0300 aralığına kadar devam edebilir. Öte yandan bugün haftalık kapanışlar gerçekleşecek. Paritenin 1.0460 seviyesinin altında gerçekleştireceği haftalık kapanış, yeni haftada satış baskısını destekleyici nitelikte olacaktır. Tersi durumda 1.0460 üzerinde gün içi fiyatlamalar veya haftalık kapanış gerçekleştirilebilirse parite de sert düşüşler sonrasında düzeltme hareketleri görebiliriz. Bu durumda 1.0500 direncini takip edeceğiz. Gün içinde açıklanacak olan EURO bölgesi TÜFE ve ABD İnşaat İzinleri verileri paritede volatiliteyi artırabilir.
Destekler: 1.0400, 1.0360, 1.0300
Dirençler: 1.0460, 1.0500, 1.0550
GBPUSD
Geçtiğimiz işlem gününde FED kararları sonrasında değer kazanmaya devam eden Dolar endeksi ve İngiltere Merkez Bankası’nın faiz ve varlık alım programını sabit tutmasının etkisiyle birlikte GBPUSD paritesi düşüşlerini hızlandırdı. 1.2530 desteğini satış yönlü kıran parite, 1.2500 seviyesi altında kalıcı fiyatlamalar gerçekleştirdi. İlerleyen süreçte GBPUSD paritesinde 1.2530 seviyesini takip edeceğiz. Eğer 1.2530 seviyesi altında kalıcılık devam ederse satış baskısı artabilir. GBPUSD paritesinde düşüşlerin devam etmesi durumunda 1.2400 desteğini takip edeceğiz. 1.2430 satış yönlü kırılabilirse düşüşler 1.2360 – 1.2200 aralığına doğru hız kazanabilir. Yükseliş hareketlerinde ise 1.2530 seviyesini direnç olarak takip etmeye devam edeceğiz. Gün içinde açıklanacak olan ABD İnşaat İzinleri verisi ve GBPUSD paritesinin haftalık kapanışını yapacağı seviyesi önemli olacaktır.
Destekler: 1.2400, 1.2360, 1.2300
Dirençler: 1.2530, 1.2600, 1.2650
USDJPY
FED’ in 25 baz puanlık faiz artırımı gerçekleştirmesi, 2017 yılında 3 faiz artışı yapılacağını öngörmesi ve önemli ekonomik projeksiyonların 2017 yılı için pozitif revize edilmesiyle birlikte USDJPY paritesinde oldukça sert yükselişler meydana geldi. USDJPY paritesi bu senaryolar ile 2016 yılının yeni zirvelerini, 2016 yılının son ayında test etmeyi başardı. Teknik anlamda ise Kasım ayında ABD seçimleri ile başlattığı yükseliş kanalının dışına çıkan USDJPY, FED kararları sonrasında tekrar bu kanalın içinde fiyatlanmaya başladı. USDJPY paritesinde yükselişlerin devam etmesi durumunda 118.70 direncini takip edeceğiz. 118.70 seviyesi alım yönlü kırılabilirse yükselişler 119.30 – 120.00 seviyesine doğru hız kazanabilir. Olası geri çekilmelerde ise 117.50 desteğini takip edeceğiz.
Destekler: 117.50, 117.00, 116.20
Dirençler: 118.50, 119.00, 120.20
USDTRY
FED kararlarını 3.4600 seviyelerinde karşılayan kur, kararların açıklanmasıyla birlikte 3.54000 seviyelerine kadar sert yükselişler gerçekleştirmişti. Dün ise Amerikan Doları’nın küresel anlamda değer kazanımına devam etmesine rağmen, kurda normalleşme fiyatlara yansıdı ve 3.5000 seviyelerine kadar geri çekilmeler gerçekleşti. USDTRY paritesinde düşüşlerin devam etmesi için 3.5000 psikolojik seviyesinin satış yönlü kırılması ve 3.5000 seviyesinin altında kalıcı fiyatlamalar görülmesi önemli olacaktır. Yükselişlerde ise 3.5430 direncini dikkatle takip edeceğiz. 3.5430 alım yönlü kırılabilirse yükselişler daha da hız kazanabilir ve 3.6000 tepe seviyesine kadar devam edebilir.
Destekler: 3.5000, 3.4850, 3.4620
Dirençler: 3.5430, 3.5500, 3.5620
EURTRY
FED kararları sonrasında sert değer kaybı yaşan Türk Lirasının etkisiyle EURTRY paritesinde sert yükselişler meydana gelmişti fakat aynı süreçte EURO’ nun da değer kaybı yaşaması bu yükselişlerin sınırlı kalmasına sebep olmuştu. Dün ise EURO tarafında kayıpların devam etmesiyle birlikte EURTRY’ de düşüş hareketleri gerçekleşti. EURTRY paritesinde 3.7000 psikolojik seviyesinin altında satış baskısı devam edebilir. Düşüşlerin devam etmesi durumunda 3.6500 desteğini takip edeceğiz. 3.6500 satış yönlü kırılabilirse düşüşler 3.6000 seviyesine doğru hız kazanabilir. Yükselişlerde ise yine 3.7000 seviyesini direnç olarak takip edeceğiz. Yarın EURO tarafından açıklanacak olan TÜFE rakamları sert fiyatlamalar meydana getirebilir.
Destekler: 3.6500, 3.6350, 3.6160
Dirençler: 3.7000, 3.7200, 3.7300
ALTIN
Fed’in piyasa beklentileri doğrultusunda faizleri 25 baz puan artırması ve 2017’ye yönelik 3 faiz artışı olması yönündeki beklentiler, yatırımcılarda risk iştahını artırarak güvenli varlığa olan talebin azalmasına neden oldu ve Altın’da değer kayıpları görüldü. 4 saatlik grafikte izlediğimiz kama formasyonunun aşağı yönlü kırıldığını izlediğimiz geçen gün ABD’de açıklanan enflasyon verisinin yıllık bazda bir önceki aya göre yükseliş göstererek %1.7 düzeyinde gelmesi Altın fiyatlarına etki etmedi. Bugün ise Altın fiyatlarına etki edebilecek önemli bir veri bulunmuyor. Değer kayıplarının devam etmesi halinde 1123 seviyesini destek olarak takip edeceğiz. Bu kademe altındaki kalıcılıkta 1110’a doğru düşüşler olabileceğini düşünüyoruz. 4 saatlik grafikte takip ettiğimiz bir diğer kama formasyonunun desteğine denk gelen 1100 seviyesi düşüşlerin devam etmesi durumunda önemli olacaktır. Olası yukarı yönlü hareketlerin oluşması halinde 1137’yi ilk direnç olarak izleyeceğiz. Yükselişlerin devamında 1145 ve 1155 dirençleri test edilebilir. anlamlı yükselişlerden bahsedebilmek için 115 üzerinde kapanışların gerçekleşmesi gerekmektedir.
Destekler: 1123, 1110, 1100
Dirençler: 1137, 1145, 1155
GRAM ALTIN
Ons Altın’da değer kayıplarının, Dolar kurunda değer kazançlarının görüldüğü geçen gün Gram Altın fiyatlarında aşağı yönlü hareketler hakimdi. Dolar kurunda yükselişlerin, Ons Altın’da değer kayıplarının devam etmesini beklediğimizi söyleyebiliriz. Yellen’in basın konuşmasındaki açıklamalarının yeni yıla yönelik şahin olması güvenli varlıklara olan talebin azalmasında geçen gün de etkili oldu. Gram Altın’da aşağı yönlü hareketlerin hızlanması halinde Fibo’nun 23.6 düzeyi konumundaki 126.40 seviyesini takip edeceğiz. Bu kademe altında kalıcılık sağlanması durumunda 125.00’ye doğru satışlar hızlanabilir. Olası yukarı yönlü hareketlerde 129.20’ye doğru yükseliş görülebileceğini düşünüyoruz. 129.20’nin yukarı yönlü kırılmasıyla 130.00’a doğru yükseliş olabilir.
Destekler: 126.40, 125.00, 123.90
Dirençler: 129.20, 130.00, 130.70
GÜMÜŞ
Geçen gün Gümüş fiyatlarında negatif görünüm baskındı. Günlük grafikte izlediğimiz kama formasyonunun desteği konumundaki 15.75’e doğru satışların hızlandığını ancak bu kademenin test edilemediğini izledik. Bugün aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda bu seviyeye geri çekilme olabileceğini öngörüyoruz. 15.75 aşağı yönlü kırılabilirse 15.50’ye düşüş görülebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ilk direnç olarak 16.30’u takip edeceğiz. Bu kademe üzerindeki kalıcılıkta 16.50’ye yükselişler hız kazanabilir.
Destekler: 15.75, 15.50, 15.30
Dirençler: 16.30, 16.50, 16.70
HAM PETROL
Ham petrol stoklarında beklenenden fazla düşüş açıklansa da Dolar endeksinde görülen değer kazançlarının etkisiyle petrol fiyatlarında geçen gün değer kayıpları görüldü. Ocak ayında başlaması beklenen petrol üretimini kısma anlaşmasının petrol fiyatlarına olumlu etki edeceğini bekliyoruz. Ayrıca hedge fonların da satım pozisyonlarını kapatıp alım pozisyonlarını artırdıklarını söyleyebiliriz. Bu durumda petrol fiyatlarında kısa vadede geri çekilmeler yaşansa da uzun vadedeki yükseliş beklentimizi koruyoruz. Günlük grafikte takip ettiğimiz kama formasyonun direnci konumundaki 52.40 seviyesi hala önemini koruyor. Bu kademe üzerindeki kalıcılıkta 53.40’a doğru yükseliş görülmesini, alımların devam etmesi halinde 55.10’un tekrar test edilebileceğini öngörüyoruz. Aşağı yönlü hareketlerin ivme kazanması durumunda günlük grafikte Fibo’nun 61.8 seviyesi konumundaki 50.20’ye geri çekilme görülebilir. Bu kademe altında 48.60’ı destek olarak izleyeceğiz.
Destekler: 50.20, 48.60, 48.00
Dirençler: 51.30, 52.40, 53.40
S&P500
Fed’in 2017’ye yönelik şahin olmasının etkisiyle S&P500 vadeli endeksinde geçen gün değer kayıpları görüldü. Ancak bu değer kayıplarının uzun sürmeyeceğini yukarı yönlü hareketlerin tekrar baskın olacağını beklediğimizi söyleyebiliriz. Beklentimizin gerçekleşmesi halinde 2263’e yükseliş görülebilir. Bu kademe üzerindeki kalıcılıkta 2266’nın test edilmesini bekliyoruz. Aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi halinde 2244 desteğini izleyeceğiz. Bu kademe altında 2239’a doğru düşüşler hız kazanabilir.
Destekler: 2244, 2239, 2232
Dirençler: 2263, 2266, 2270
DAX30
Geçen gün Dax30 vadeli endeksinde sınırlı da olsa değer kazançları görüldü. 1137 seviyeleri test edildi ancak bu kademede kalıcı olunamadı. Bugün yukarı yönlü hareketlerin hız kazanması durumunda 11410’a doğru yükseliş olmasını bekliyoruz. Bu kademenin yukarı yönlü kırılmasıyla 11500 kademesinin test edilmesini öngörüyoruz. Olası aşağı yönlü hareketlerde 11200 seviyesini destek olarak izleyeceğiz. Günlük grafikte takip ettiğimiz üçgen formasyonunun yukarı yönlü kırıldığını görmüştük ancak değer kayıplarının devam etmesi halinde formasyon içine dönmek isteyen bir Dax30 ile karşılaşabiliriz. Bu durumda üçgenin desteği konumundaki 11110’u izleyeceğiz.
Destekler 11200, 11110, 11000
Dirençler 11410, 11500, 11650
ONUR ERKAN YILDIZ
ARAŞTIRMA UZMANI
iLETİŞİM: onur.yildiz@venbeyyatirim.com
Analiz arşivimize buradan ulaşabilirsiniz
