Günün Gelişmeleri
Türkiye
Dün yurtiçinde veri akışı sakindi. Fitch’in yaptığı webinar toplantısında genel hatlarıyla Türkiye bankacılık sektörü ele alınırken hükümetin sağladığı teşviklerin azaldığı ve yükselen faiz oranlarının bankaların marjları üzerinde baskı yarattığı ifade edildi. Kredi notunun BB- olarak tutulması Türkiye'nin rezervlerinin kalitesinde kötüleşmeyi, makroekonomik politikasında zayıflığı yansıttığını söyleyen Fitch yetkilisi kurda son dönemdeki değer kaybının Türkiye'de enflasyon baskılarını artırdığını, 2021 sonunda enflasyonu %11 ve politika faizinin %15 olacağını tahmin ettiklerini açıkladı. New York İkinci Bölge İstinaf Mahkemesi’nde süren Halkbank’ın temyiz davasında, üç hakimden oluşan mahkeme heyeti, dava dosyasını Nisan ayının ilk haftasında yapılacak ara duruşmada ele alacağını bildirdi. Halkbank’ın avukatlarının, başsavcılığın dilekçesine 17 Mart tarihine kadar cevap vermesi gerekiyor. New York Güney Bölgesi Federal Mahkemesi’nde görülen Halkbank (IS:HALKB) davasının duruşmalarının daha önce 1 Mart’ta başlayacağı açıklanmış, daha sonra da 3 Mayıs'a ertelenmişti. Cumhurbaşkanı Tayyip Erdoğan’ın, piyasalarda merakla beklenen Ekonomik Reform Paketi’ni cuma günü açıklayacağı bildirildi. Reforma paketine karşı piyasanın hassas olduğunun ve beklentilerin karşılanmaması halinde piyasada sert hareketler görülebileceğinin altını çizelim.
Bugün ABD’den açıklanacak enflasyon verileri yurt içi piyasalara da yön verebilir.
ABD
Dün ABD’de veri akışı sakindi. ABD 10 yıllık tahvil faizleri %1,54 seviyesine gerilerken dolar endeksinde de dün satışlar hakimdi. Bugün her ne kadar enflasyon verileri belirleyici olsa da tahvil faizlerinde ve dolar endeksinde geri çekilme beklentimiz devam ediyor. ABD borsaları teşvik paketi iyimserliğini sürdürürken tahvil faizlerindeki düşüşte bu iyimserliği desteklemekte. Dün özellikle teknoloji hisselerinde ABD borsalarında sert yükselişler izlendi.
Bugün ABD’de, Fed’in faiz noktasında baktığı en önemli veri olan enflasyon verileri açıklanacak. ABD’de son dönemde getiri eğrisinin dikleşmesi ve tahvil faizlerindeki yükselişin enflasyonist baskıları artırdığını biliyoruz. Ayrıca pandemi döneminde gelen teşvik yardımlarının dayanıklı mal talebi ve tüketici harcamalarını yukarıya çektiğini izledik. Bu bağlamda enflasyonda yükseliş eğiliminin devam edip etmeyeceğini izleyeceğiz. TÜFE aylık bazda %0,4 beklenirken yıllık bazda %1,7 beklenmekte Çekirdek TÜFE’nin ise aylık bazda %0,2 beklenirken yıllık bazda %1,4 geleceği tahmin edilmekte. Fed’in enflasyon hedefi olan %2 seviyesinden hala uzakta olmamız teşvik beklentilerinin devamını sağlarken yakın zamanda bir faiz artırımı beklentisininde şimdilik önünü kesmekte. Veri sonrası piyasalardaki oynaklığın artacağını düşünüyoruz.
Euro Bölgesi
Dün Euro Bölgesi’nde 2020 yılının 4. çeyreğine ilişkin açıklanan büyüme verisi beklentilerin altında %0,7 daralma gösterdi. Ancak veri piyasalarda çok bir etki yaratmadı. Küresel tahvil faizlerindeki gerileme ve teşvik paketi beklentileri küresel borsalarda olduğu gibi Avrupa borsalarında da pozitif bir hava estirdi.
Bugün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakin. ABD’den gelecek veriler Euro Bölgesi’ndeki gelişmeleri de etkileyebilir. EUR/USD’de yükseliş beklentimiz sürerken EUR/TRY’de düşüş beklentimiz devam ediyor.
BİST 100
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1535 seviyesinin altında önce 1522 ve arkasından 1507 puana kadar geri çekilme potansiyeli yüksek.
Yukarıda ise 1553 direncinin kırılması halinde önce 1568 ve arkasından 1582 direncine doğru hareketler hız kazanabilir.