Geçtiğimiz hafta Fed başta olmak üzere birçok merkez bankasının faiz oranlarını yükseltmesiyle hafta genelinde küresel borsalar değer kaybetti ve tahvil faizleri yükselişe geçti. Piyasalar, yüksek faiz oranlarına uyum sağlarken aynı zamanda durgunluk uyarıların da artması piyasalarda yaşanan satış baskısını arttırdı.
S&P 500, Cuma gününü 3.693′te %1,7 düşüşle kapattı. Dow Jones endeksi ise haftayı %1.62 kayıpla tamamladı. İngiltere FTSE ve Almanya DAX endekslerinin her ikisi de yaklaşık %2 değer kaybı yaşarken, Avrupa piyasalarında da düşüşler yaşandı. Dolar endeksi 114’ün üzerini test ederken euro ise dolar karşısında 0.9550’ye kadar geriledi.
Sterlin, dolar karşısında 37 yılın en düşük seviyesini test etti. Sterlin’in düşüşü, geçen hafta yeni İngiltere hükümetinin büyümeyi artırmak için vergi indirimleri ve yatırım teşvikleri uygulayacağını açıklamasının ardından başladı. Aynı zamanda Cuma günü açıklanan veriler göre, İngiltere'de tüketici güveni, tüm zamanların en düşük seviyesine geriledi. Bu sabah itibariyle sterlin dolar karşısında 1,03 altına düşerken, Cuma gününden bu yana yaşanan değer kaybı 8.0%’i geçti. İngiltere devlet tahvili faizleri hızla yükselirken FTSE 100 Mart ayından bu yana en düşük seviyesine geriledi.
Avam Kamarası’na konuşan İngiltere Maliye Bakanı Kwasi Kwarteng, hükümetin büyümeye odaklanan yeni dönem için yeni yaklaşım benimsediğini ve ekonomik büyümede orta vadeli %2,5 oranının hedeflendiğini söyledi. Kwarteng, “Yüksek vergilerin çalışma teşviklerini azalttığına, yatırımları caydırdığına ve girişimleri engellediğine inanıyoruz” dedi. Muhalefetteki İşçi Partisi ise vergi indirimlerinin orantısız bir şekilde zenginlere fayda sağlayacağını ve sürdürülemez borçlanma ile finanse edileceğini savundu.
Euro’da Değer Kaybı Sürüyor
EUR/USD paritesi düşüş kanalı içinde oluşan sıkışmanın aşağı yönde kırılmasının ardından hafta açılışında 0.9550 seviyesine kadar değer kaybetti. Bugün ECB başkanının yapacağı açıklamalar paritede hareketlilik yaratabilir. Genel olarak Avrupa’nın için bulunduğu başta enflasyon konusu olmak üzere ekonomik sorunlar nedeniyle paritede değer kaybı devam edebilir. Yaşanabilecek yükselişlerde 0.9700 ve 0.09800 bölgeleri direnç olarak izlenebilir. Aşağı alanda FE 100.00 bölgesi olarak 0.97 aşağısında kalındığı sürece 0.9550 ve 0.9385 seviyeleri doğru satış baskısı sürebilir.
Sterlin Tarihi Dip Seviyesinde
İngiltere’de yaşanan gelişmelerin ardından, İngiltere tahvil faizlerinde yaşanan aşırı yükseliş sonrasında Sterlin bir çok para birimi karşısında değer kaybetti. GBP / USD pariteside 1985 yılında görülen 1.05’in de altına sarktı ve sabah saatlerinde 1.0315’e kadar değer kaybetti. Geçtiğimiz hafta %9’dan fazla düşen paritede tepki alımlarının geldiği görülüyor. Hafta içinde İngiltere Merkez Bankasından gelebilecek sürprizlere karşı dikkatli olmakta yarar var.
Ons Altın 1625’a Dolara Geriledi
Tahvil faizlerinde yaşanan yükselişlerin etkisiyle değer kaybeden ons altın ( XAU/USD ) 1650 dolar desteğinin altın geçmesinin ardından şimdilik sakin bir değer kaybı içinde hareket ediyor. Satış baskısının artması durumunda 1625 / 1608 dolar seviyeleri destek olarak izlenebilir. 2019 yılı Temmuz ayı sonrasındaki hareketler dikkate alındığında ise Fibonacci 23,6’nın bulunduğu 1600 dolar bölgesi ise bir sonraki en kritik eşik olacak. Enflasyonist ortamın devam etmesi halinde, korunma aracı olarak altın talebinin artması ve Rusya’dan gelecek haber akışlarının altına destek olması durumunda altın fiyatının tekrar yükselişe geçtiğini görebiliriz. ABD tahvil faizlerinin gerilemesi, altın talebini artırabilecek bir diğer değişken olarak izlenmesinde yarar var.
Resesyon Endişesi Petrol’e Satış Getirdi
Küresel borsalar durgunluk endişesiyle gerilerken, petrol fiyatları değer kaybetmeye devam ediyor. Sanayi üretimlerin yaşanan daralmanın petrol talebini azaltması beklentisiyle satışa ham petrol ( WTI ) ve brent petrol önemli destek seviyelerin altın geçti. Ham petrol tarafında 77.15 / 74.00 / 69.40 olası destek seviyeleri konumunda bulunuyor. Yaşanabilecek yükselişlerde ise 85.50 seviyesinden geçen düşüş trendi en önemli direnç bölgesi olarak izlenebilir. Brent petrol fiyatında ise iki yıldır devam eden yükseliş trendinin altına geçildi. Fiyatın 86.70 aşağısında kalması durumunda kademeli olarak 80.60 / 76.70 / 71.35 desteklerine doğru satış baskısı devam edebilir. Kırılan trende geri dönüş hareketi yaşanması durumundaysa 91.65 bölgesi direnç konumunda bulunuyor.
Doğal Gaz’da OBO Formasyonu
NatGas fiyatında yaşanan değer kaybı 10 dolar bölgesinde bu yana devam ediyor. Rusya-Ukrayna gerginliği ile artan doğal gaz fiyatı, Rusya’nın dağıtım santrallerinde bakım çalışması yapmasından dolayı arzın azalmasıyla birlikte düşüşe geçti. Teknik olarak 10.00 / 7.50 dolara arasında oluşan omuz baş omuz formasyonun kırılması sonrasında satışların 5.35 dolar bölgesine doğru devam ettiğini görebiliriz. Aşağı alanda 6.40 / 6.00 / 5.35 destek seviyeleri konumunda bulunuyor. Yukarı alanda 7.55 / 7.70 arasın en kuvvetli direnç bölgesi.
Twitter: https://twitter.com/Emre_CAYIRLI