Haftanın ikinci işlem gününde Avrupa ve ABD’de virüs kaynaklı tedbir ve kısıtlamalar, mal teşvik beklentileri gibi gelişmelerden ayrı olarak gelen 4. çeyrek bilanço sonuçlarının beklentileri karşılaması riskli varlıklar üzerinde pozitif hareketler meydana getirdi. S&P ve Nasdaq, Salı günü yatırımcıların bir dizi kurumsal finansal sonuçlarıyla birlikte rekor kapanış seviyelerinden gerilerken, Çarşamba günü Merkez Bankası'ndan beklenen bir politika açıklaması da hareketleri sınırlamaya etken oldu. ABD’de 3M Co, koronavirüs enfeksiyonlarındaki artışın ortasında daha düşük maliyetler ve tek kullanımlık yüz maskeleri, el dezenfektanları ve güvenlik gözlüklerine olan talepten faydalandıktan sonra Dow'daki en büyük artışlardan biri olarak %3,26 yükseldi. İlaç üreticisi Johnson&Johnson ayrıca, merakla beklenen COVID-19 aşı verilerini önümüzdeki hafta başlarında bildirmeyi beklediğini söylediği için %2,71 yükselişle güçlü bir artış sağladı. Fakat bazı şirketler salgının işletmeleri düzeyinde aldığı darbeyi gösterdi. American Express Co pandeminin yol açtığı kilitlenmeler ve iş kısıtlamalarının kredi kartı veren kuruluşun üyelerinin seyahat etmesini ve dışarıda yemek yemesini engellemesi ile üç aylık kârda %15'lik bir düşüşün ardından hisse fiyatı %4,13 düştü.
Avrupa’da ise varlık yöneticisi UBS ve otomobil parçaları üreticisi Autoliv'in güçlü kazançları iyimser havaya katkıda bulunurken, Uluslararası Para Fonu’nun (IMF) 2021'de küresel büyüme tahminini yükseltmesiyle hisse senetleri Salı günü yükseldi. İtalya’da FTSE MIB’i, Başbakan Giuseppe Conte’nin kendisine yeni bir koalisyon kurma ve parlamento çoğunluğunu yeniden kurma fırsatı verileceği beklentisiyle istifasını devlet başkanına vermesinin ardından % 1,2 arttı. Dün takip edilen verilerden ABD tüketici güveni (Conference Board) Ocak ayında ılımlı bir şekilde artarken, COVID-19 salgınıyla ilgili süregelen endişeler, hanehalklarının işgücü piyasası algılarının daha da kötüleşmesine yol açarak ikinci bir aylık iş kaybı riskini artırdı. Conference Board’un tüketici güven endeksi Aralık'taki 87.1'den bu ay 89.3'e yükseldi. Bu hafif artış, muhtemelen Aralık ayı sonunda hükümetin sağladığı ve tüketicilerin kısa vadeli beklentilerini artıran salgın rahatlamasında yaklaşık 900 milyar Dolar’lık teşvik paketini yansıtıyor. Veri, tüketicilerin önümüzdeki altı ay içinde ev ve otomobil satın almaya istekli olduklarını, konut piyasasının ve imalat endüstrisinin ekonominin temelini oluşturmaya devam edeceğini gösterdi.
Bugün FED’in faiz kararı ve sonraki Powell açıklamaları odakta olacak. FOMC’de herhangi bir faiz ve varlık alımlarında bir değişiklik beklentisinde olmasak da, Jerome Powell'dan Fed'in yeni mali teşvik ve aşı uygulamasının ardından ekonominin gidişatını nasıl gördüğüne dair güncel yorumlar piyasalarca yakından takip edilecektir. Olası daha olumlu bir değerlendirme, QE'nin düşürülmesi beklentilerini ve nihai faiz artışlarını öne çıkarabilir. 16 Aralık toplantısından bu yana yaşanan mali teşvik hakkındaki haber akışı, orta ve uzun vade için olumlu olsa da ekonomik ivme kaybının açık işaretleri göz önüne alındığında çok yakın vadede şüphesiz daha olumsuz görünümü ortaya çıkıyor. Örneğin, perakende satışlarda arka arkaya üç aylık düşüş yaşanırken, Aralık istihdam raporu ise ülkenin çeşitli yerlerinde Covid kontrol önlemleri artırıldıkça istihdamda düşüş olduğunu gösterdi. Bu kısıtlamalar, kısa vadede ekonomik aktiviteyi bastırmaya devam edecektir. Enflasyonist olgudan kaynaklı daha yüksek tahvil faizlerinin, muhtemelen bu yılın ilerleyen aylarında olası QE'nin azaltılacağına dair yorumların da artmasına neden olabilir. Fakat kısa vadeli görünümde FED’in bu toplantıda konu hakkında temkinli olmaya devam edeceğini düşünüyoruz.
USD/TRY
Geçen hafta gerçekleşen Merkez Bankası toplantısı sonrası Başkan Naci Ağbal’ın sıkı para politikasına uzun süre devam edileceğine yönelik açıklamaları ile kurda aşağı yönlü baskı devam ediyor. Geçtiğimiz Cuma günü 7,44 TL seviyesine yükseliş gerçekleşse de 7,40 TL altında kapanış gerçekleştiren kurda yükselişlerin sınırlı kaldığını izlendi. Haftanın ilk işlem gününde yurt içinde kapasite kullanım bir önceki aya göre sınırlı geri çekilme gösterirken, İmalat güveninde sınırlı iyimserlik devam ediyor. 7,40 TL üzerinde yükselişler, para girişinin devam etmesi, reform paketlerinin beklenmesi ve Yunanistan ile hafta içi görüşmelerin tekrar başlayacak olması ve MB harici gelişmeler olarak TL’yi desteklediğinden sınırlı kalmaya devam ediyor.
Teknik olarak incelediğimizde kurda 7,35 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. Para girişinin oluşturduğu aşağı yönlü baskının devamı ile birlikte kurdaki eğilimin aşağı yönlü hareketine devam etmesi durumunda 7,32, 7,30 ve 7,28 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli destek bölgeleridir. 7,40 üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda ise yükselişlerde 7,40, 7,44 ve 7,50 direnç seviyeleri takip edilebilir.
EUR/TRY
Çapraz kurda euronun dolara karşı değer kazanımı sürerken geçtiğimiz hafta iç tarafta merakla beklenen yılın ilk Para Piyasası Kurulu toplantısı yapıldı ve merkez bankası piyasa beklentisine paralel şekilde politika faizinde herhangi bir değişikliğe gitmedi. TCMB’nin faiz kararından sonra ise aynı gün Avrupa Merkez Bankası’nın faiz kararını takip ettik. Avrupa Merkez Bankası da piyasa beklentileri doğrultusunda, faiz oranları ve Pandemi Acil Varlık Alım Programı'nda (PEPP) değişikliğe gitmedi. Pazartesi günü yurt içinde kapasite kullanım oranı bir önceki aya göre sınırlı geri çekilme gösterirken bugün ise sakin bir veri takvimi bizi bekliyor.
Teknik olarak incelediğimizde, çaprazın 8,95 seviyesi civarında fiyatlanmaya devam ettiğini görüyoruz. Bu seviyesinin altında kaldığı sürece aşağı doğru eğilimin devam etmesi durumunda sırası ile 8,92, 8,88 ve 8,84 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli destek seviyeleridir. Euro tarafında değer kazanımı ile olası yükselişlerde ise 9,00, 9,05 ve 9,12 direnç seviyeleri takip edilebilir.
EUR/USD
Geçtiğimiz hafta içerisinde Yellen’in açıklamaları ile değer kaybetmeye başlayan dolar endeksinde zayıf görünümün devam ettiği görülürken ABD’nin seçilmiş yeni başkanı Joe Biden yemin ederek başlarken Avrupa tarafında ise Avrupa Merkez Bankası’nın faiz kararını takip edildi. Avrupa Merkez Bankası piyasa beklentileri doğrultusunda, faiz oranları ve Pandemi Acil Varlık Alım Programı'nda (PEPP) değişikliğe gitmezken parite dolardaki zayıf görünümden güç bulmaya devam ediyor. Haftanın ilk iki işlem gününde sakin diyebileceğimiz veri takvimi sonrasında bugün FOMC toplantısını ve toplantı sonrasında yapılacak olan basın toplantısını takip edeceğiz.
Teknik olarak incelediğimizde, paritede 1,2150 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 1,2150 seviyesinin üzerinde kalmaya devam etmesi durumunda sırası ile 1,2200, 1,2260 ve 1,2320 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Paritenin aşağı yönlü hareketine devam etmesi durumunda ise 1,2100, 1,2060 ve 1,2000 destek seviyeleri takip edilebilir.
XAU/USD
Ons altında ABD tahvil faizleri ve dolar endeksinde yatay harekete rağmen geçtiğimiz Cuma günü 1837 dolar seviyesine kadar geri çekilme takip edilmişti. 50 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1965 Dolar seviyesi şimdilik direnç olarak çalışmaya devam ederken bu geri çekilme piyasalarda iyimserliğinde yoğun yaşanmadığı bir zaman diliminde gerçekleşmesi Yellen söylemleri sonrası destek paketi beklentilerinin de yükselişi sınırlı desteklediğine işaret ediyor. Haftanın ilk iki işlem gününde sakin diyebileceğimiz veri takvimi sonrasında bugünkü FOMC toplantısı ve toplantı sonrasında yapılacak olan basın toplantısını onsta oynaklığı artırabilir.
Teknik olarak incelediğimizde, ons altının 1850 Dolar seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. Ons altında yukarı yönlü hareketler görmemiz durumunda sırası ile 1865, 1872 ve 1884 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda ise 1838, 1830 ve 1822 destek seviyeleri kısa vadede takip edilebilir.
GBP/USD
Geçtiğimiz hafta ABD’nin yeni seçilmiş başkanı Joe Biden yemin ederek göreve başlarken veri takviminde ise İngiltere tarafında açıklanan tüketici fiyat endeksi veri setlerini takip ettik. İngiltere’de enflasyon Aralık ayında %0,2 olan piyasa beklentisinin üzerinde %0,3 olarak açıklanırken yıllık bazda enflasyon ise %0,6 oldu. Öte yandan İngiltere’de pandemi kaynaklı sıkıntıların devam etmesine rağmen Sterlin’deki güçlü duruş da devam ediyor. Haftanın ikinci işlem gününde İngiltere tarafında açıklanan İşsizlik Hak Başvurusu Sayısındaki Değişim verisi piyasa beklentisinden olumlu gelerek pariteyi yukarı yönlü desteklerken bugün veri takviminde FOMC toplantısı ve toplantı sonrasında yapılacak olan basın toplantısını takip edeceğiz.
Teknik olarak incelediğimizde, paritede 1,3700 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 1,3650 destek seviyesinin üzerinde kaldığı sürece gelebilecek alımlar ile paritedeki yukarı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda 1,3740, 1,3780 ve 1,3820 takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Gelebilecek olası satışlar ile paritedeki eğilimin aşağı yönlü hareketinde ise 1,3620, 1,3560 ve 1,3520 destek seviyeleri takip edilmelidir.
USD/JPY
Geçtiğimiz Şubat ayının sonundan itibaren devam eden düşüş trendini kıramayan paritede, geçen hafta dolar endeksinde yaşanan düşüşe bağlı olarak geri çekilme izlenmişti. Paritenin düşen trendini kırması için 104 seviyesi üzerinde kalıcılık görmemiz gerekirken geçtiğimiz hafta içerisinde Joe Biden’in yemin ederek göreve başlaması sonrasında dolar endeksindeki hareketin paritedeki yönü tayin edeceğini düşünüyoruz. Haftanın üçüncü işlem gününde sakin bir veri takvimi bizi beklerken ABD tarafındaki FOMC toplantısı ve toplantı sonrasında yapılacak olan basın toplantısını takip edeceğiz.
Teknik olarak incelediğimizde, paritede 50 GAO. olan 103,50 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 103,50 seviyesinin üzerinde kaldığı sürece yukarı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda sırası ile 104,00, 104,40 ve 104,80 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Gelebilecek olası satışlar ile paritedeki eğilimin aşağı yönlü olması durumunda ise 103,20, 102,60 ve 102,00 destek seviyeleri takip edilebilir.
Brent Petrol
OPEC+ toplantısı sonrası yaşadığı yükselişini devam ettirmekte zorlansa da 55 Dolar üzerinde tutunmayı başaran Brent Petrol, Joe Biden yönetiminde enerji talebinin artacağına dair beklentiler ve zayıflayan dolar ile birlikte yükselişini korumayı sürdürüyor. Petrol’de yukarı yönlü hareketin sürmesi durumunda geçtiğimiz hafta test edilen 57,35 dolar seviyesi tekrar hedeflenebileceği gibi Uluslararası Enerji Ajansının küresel talep tahminlerini düşürmesi ve artan korona virüs vakaları ise petrol piyasalarındaki iyimserliği azaltıyor. Haftanın üçüncü işlem gününde açıklanacak stok verisine ek olarak FOMC toplantısını ve toplantı sonrasında yapılacak olan basın toplantısını takip edeceğiz.
Teknik olarak incelediğimizde, Brent petrolün 55,50 seviyesinin üzerinde kaldığı sürece gelebilecek alımlar ile petroldeki yukarı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda 56,20, 57,40 ve 58,00 takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Gelebilecek olası satışlar ile eğilimin aşağı yönlü hareketinde ise 55,00, 54,50 ve 53,80 destek seviyeleri takip edilebilir.
Gram Altın
Geçtiğimiz hafta Perşembe günü dolar endeksinde yaşanılan gerileme ile kur tarafında 7,40 TL’nin altına gerilerken ons altın tarafında ise 1875 dolara yükselişler takip edilmişti. Onsun yükselişi ile 447 TL’ye kadar yükselen gram altın günün ve haftanın devamında ise hem onsun kâr satışları ile geri çekilmesi hem de kurdaki düşüş ile 440 TL’ye kadar geriledi. Kurun 7,32 TL’deki 200 günlük hareketli ortalaması üzerinde tutunması durumunda Ons tarafındaki yükselişe eşlik ederek yükselme potansiyeli olan Gram Altında 440 TL’yi pivot seviye olarak izlemeyi sürdüreceğiz.
Teknik olarak incelediğimizde, gram altının 440 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 440 destek seviyesinin üzerinde kaldığı sürece gelebilecek alımlar ile yukarı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda 445, 450 ve 452 takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Gelebilecek olası satışlar ile gram altındaki eğilimin aşağı yönlü hareketinde ise 435, 432 ve 430 200 GAO. destek seviyeleri takip edilmelidir.