Günün Gelişmeleri
Türkiye
Geçen hafta Kurban Bayramı nedeniyle yurt içi piyasaları kapalıydı. Yurt içinde piyasanın kapalı olduğu dönemde yurt dışı borsalarında alımlar devam ederken gelişmekte olan ülkelerden Rusya’nın 100 baz puan faiz artırımına gittiğini gördük. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, gelişen ülke bankalarının varlık riskinde artış beklediğini ve varlık risklerinin en fazla artması beklenen gelişen ülkenin Nijerya olduğunu, bu ülkeyi Türkiye ve Kolombiya'nın izlediğini belirtti.
Bugün yurt içinde Temmuz ayına ait imalat güveni ve kapasite kullanım oranları açıklanacak. Son aylardaki imalat güvenindeki artışın devam edip etmeyeceğini izleyeceğiz. Yurt içinde bayram öncesi düşen kur tarafında işlem hacminin yoğunlaşması ve dolar endeksinde görülen yükselişin etkisiyle bir miktar toparlanma yaşanabilir. BİST100’de yabancı çıkışı devam ederken yeni haftada bu satış baskısının devam etmesini bekliyoruz.
ABD
ABD’de Cuma günü büyümenin öncü göstergelerinden imalat PMI verisi beklentilerin üzerinde 63,1 olarak açıklanırken rekor kırmaya devam ediyor. Diğer öncü göstergelerden hizmetler PMI verisi ise beklentilerin altında kalarak 59,8 puana geriledi ve son 5 ayın en düşük seviyesine indi. ABD’de ekonomik toparlanma hızla devam ederken sektörler arasında da ayrışmanın devam ettiği görülmekte. Özellikle koronavirüs sürecinden ağır yara alan ve kısıtlamalar sonrası yaralarını sarmaya çalışan hizmet sektörü bu seferde Delta varyantından etkilendiği görülmekte. Cuma günü dolar endeksi yükselişine devam ederken ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde Delta varyantının yarattığı baskı devam ediyor. Bugün %1,25 seviyelerinden işlem gören tahvil faizleri geçen hafta %1,13 seviyelerine kadar düşüş göstermişti. Tahvil faizlerinde görülen bu sert düşüş altın fiyatlarının da bir miktar yukarı yükselmesini sağlasa da altında satış baskısının sürdüğünü ve bu noktada henüz düşüncemizin değişmediğini söyleyebiliriz. ABD borsaları hem tahvil faizlerindeki baskı hem şirket bilançolarının iyi gelmesi nedeniyle yükselişini devam ettirdi. Borsalar Cuma günü yeni rekorlar kırarak kapattı. ABD Hazine Bakanı Yellen, Cuma günü yaptığı açıklamada Amerikan Kongresi'nin borçlanma tavanını mümkün olan en kısa sürede artırması çağrısında bulunurken Kongre'nin adım atmaması halinde temerrütü önlemek için ek adımlara ihtiyaç olacağını kaydetti.
Bugün ABD’de yeni konut satışlarının 800K gelmesi beklenirken konut fiyatlarında artış eğiliminin sürmesi piyasalarda tedirginliğin artmasına neden olmaya başladı. Bu hafta gözler Çarşamba günü açıklanacak Fed faiz kararına çevrilmiş durumda. Fed’in faizleri sabit bırakacağını biliyoruz. Ancak tahvil alım programının azaltılmasına bu toplantıda mı yoksa Eylül ayındaki toplantıda mı karar verileceğini izleyeceğiz. Ayrıca bu toplantıda mortgage destekli tahvil alım programının azaltılması noktasında bir adım atıp Fed bu şekilde de bir başlangıç yapabilir. Piyasalar Çarşamba gününe kilitlenmişken doların küresel bazda güçlü kalmasını bekliyoruz.
Euro Bölgesi
Cuma günü Euro Bölgesi’nde büyümenin öncü göstergelerinden imalat PMI verisi beklentiler dahilinde 62,6 olarak açıklanırken imalat sektöründeki güçlü toparlanmanın devam ettiği görüldü. Diğer öncü göstergelerden hizmetler PMI verisi ise beklentilerin üzerinde 60,4 olarak açıklanırken son yılların en yüksek verisi olarak kaydedildi. Koronavirüs kısıtlamaları sonrası kafe, bar ve restoran gibi işletmelerin kapanmasıyla çöküş yaşayan hizmet sektöründe tekrar açılmanın etkilerini izliyoruz. Büyüme tarafına pozitif katkı vermesini düşünüyoruz. Ancak artan harcamaların enflasyon üzerinde etkisinin henüz görülmemesi Avrupa Merkez Bankasının biraz daha tedbirli davranmasını sağlamakta. Geçen hafta yapılan Avrupa Merkez Bankası faiz kararında da bunun etkilerini izledik. Daha önce sözlü yönlendirme yapacağını söyleyen Lagarde geçen haftaki toplantıda herhangi bir değişikliğe gittiklerini açıklamadı.
Euro/dolar paritesi dolar endeksinin güçlenmesi ile düşüş kaydederken önemli bir destek noktası olan 1,1750 seviyesinde tutunmakta. Özellikle bu bölgenin kırılması halinde paritede sert satışlar yaşanabilir. Euro/TL’de geçen hafta 10,05 desteğine kadar geri çekildikten sonra bu sabaha yükselişle başladı. Avrupa borsaları, ekonomik verilerin ve şirket gelirlerinin etkisiyle günü yükselişle tamamladı. Avrupa Merkez Bankasından Cuma günü yapılan açıklamaya göre bankaların temettü ödemelerine ilişkin sınırlama 2021 yılı Eylül ayında planlandığı üzere sonlandırılacak. Almanya Merkez Bankası Başkanı (Bundesbank) Jens Weidlmann, ECB'nin düşük faiz ortamını çok uzun süre devam ettirmesinden endişe ettiğini söylerken Bundesbank uzmanlarının Almanya'da enflasyonun bu yıl içinde %5'e yaklaşacağını öngördüklerini de belirtti.
Bugün Euro Bölgesi’nde Almanya’dan İFO iş güven endeksi verisinin 102,3 olarak açıklanması bekleniyor.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1341 seviyesinin altında önce 1329 ve arkasından 1308 desteğine kadar geri çekilme potansiyeli yüksek.
Yukarıda ise 1358 direncinin kırılması halinde önce 1364 ve arkasından 1374 direncine doğru hareketler hız kazanabilir.
Teknik olarak baktığımızda VIOP endeksinde yukarıda ise 1479 seviyesinin kırılması halinde önce 1496 ve arkasından 1507 direnci test edilebilir.
Aşağıda ise 1453 desteğinin altında önce 1441 ve arkasından 1422 desteğine doğru düşüşler kaydedilebilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 8,5380 seviyesinin kırılması halinde önce 8,4950 ve arkasından 8,4325 seviyesi test edilebilir.
Yukarıda ise 8,6070 direncinin üzerinde önce 8,6530 ve arkasından 8,7225 direncine doğru yükseliş görülebilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1803 seviyesinin altında önce 1797 ve arkasından 1791 desteğine kadar düşüş devam edebilir.
Yukarıda 1809 direncinin kırılması halinde önce 1816 ve arkasından 1825 direnci test edilebilir.