Yoğun bir hafta olacağı kesin. Yeni̇ ev satışlari , bekleyen satışlar, KTH ve Michigan University anketi dahil olmak üzere çok sayıda veri yayımlanacak.
Bunun da ötesinde, hafta içinde bazı Fed üyeleri konuşacak. Ayrıca, artık izlenmesi gereken olaylar haline gelen birden fazla Hazine tahvili ihalesi olacak ve özellikle Pazartesi günkü 2 yıllık tahvil ihalesi, Salı günkü 5 yıllık tahvil ihalesi ve Çarşamba günkü 7 yıllık tahvil ihalesi öne çıkıyor. Bunların hepsi piyasanın yönünü iyi ya da kötü etkileyebilir.
VIX
S&P 500 geçen hafta yaklaşık %5 düşerek 3.693 seviyesinden kapandı. Eğer gün sonunda, yatırımcıların kapanışa doğru kapattığı kısa pozisyonlar olmasaydı durum daha da kötü olabilirdi. VIX'in tam olarak öğleden sonra 3'te başlayarak %7'den fazla düştüğünü tespit etmek nispeten kolay.
S&P 500
S&P 500 üçüncü dalga düşüşünü tamamlamış ve şimdi 4. dalgaya giriyor olabilir. Bence bu 4. dalganın, belki de birkaç gün boyunca yatay bir konsolidasyon olarak gerçekleşmesi daha olası. Bu şekilde devam ederse, 1. dalganın uzunluğuna eşit bir beşinci dalga, endeksi Ekim ayının ilk haftasının sonunda 3.200 ila 3.300 civarına taşıyabilir. Bu da birkaç haftadır bahsettiğimiz yükselen genişleyen kama formasyonuyla uyumlu olacaktır.
Ayrıca bir süredir takip ettiğimiz 2008 analogu ile de uyumlu olacaktır. Analog, S&P 500'ün Ekim ayının üçüncü haftası civarında dip yapacağını gösteriyor, ancak 2022 S&P 500'ü bazı durumlarda yaklaşık 2 hafta ileriden gidiyor. Dolayısıyla Ekim ayının ilk ya da ikinci haftasında bir dip o kadar da şaşırtıcı olmayacaktır. Analog ayrıca aşağı yönlü hareketin bu noktasında bir duraklama olması gerektiğini gösteriyor ve bu da potansiyel bir 4. dalga ile güzel bir şekilde örtüşüyor.
Likidite
Ayrıca, bu hafta rezerv bakiyeleri 3,0 trilyon dolara gerileyerek döngünün en düşük seviyesine indi ve S&P 500'ün 3.500 civarında işlem gördüğü Kasım 2020'den bu yana görülmeyen seviyelere geriledi.
QQQ Vs. TIP
TIP ETF'nin de aralarında bulunduğu pek çok kalem, Haziran dibinin tutmayacağını gösteren iyi göstergeler oldu. TIP ETF Cuma günü yeni bir dip daha yaptı ve QQQ TIP'in yaklaşık 12 gün gerisinde işlem görüyor, bu da QQQ'nun daha düşmesi gerektiğini gösteriyor.
Kredi Spreadleri
Ayrıca geçen hafta kredi farklarında (spread) büyük bir artış gördük ve SHY - HYG oranı yükseldi. Bu farklar genişlemeye devam ederse, muhtemelen VIX'in daha da yükseleceğinin iyi bir göstergesidir.
JP Morgan
JPMorgan CDS'leri Cuma günü yeni bir döngü zirvesine ulaştı ve swap ne kadar yükselirse hisse senedi fiyatı o kadar düşeceği için bu izlenmeye değer. Aşağıdaki grafik JPM'un hisse fiyatının tersini ve CDS'i göstermektedir. CDS, tarihsel olarak CDS için düşük bir değer ve bir kredi olayının gerçekleşebileceğini göstermiyor. Ancak bize oynaklığın artmakta olduğunu söylüyor.
Shopify
Shopify (NYSE:SHOP), yükseliş trendi gösteren bir RSI ve düşen hisse fiyatı ile boğa yönlü bir ayrışma gösteriyor. Hisse fiyatı için iyi haber, şu ana kadar desteği koruyor olması.
ServiceNow
ServiceNow (NYSE:NOW) geçen hafta 400 dolarlık desteği kırdı ve 350 dolara doğru düşüş trendi gösteriyor. Ayrıca 325 dolar civarında doldurulması gereken bir boşluk var.
Costco
Costco (NASDAQ:COST), omuz baş omuz formasyonu içinde omuz baş omuz formasyonuna sahip hisse senedi, 454 dolarda daha küçük omuz baş omuz formasyonunu tamamlamaya yaklaşıyor.
AMD
Son olarak, Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) 62 dolar civarındaki boşluğu doldurmaya yakın. 73 dolarlık desteğin kırılmasıyla, bu boşluğu yakında doldurma şansı var.
