Bu yazı 13.06.2022 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayımlanmıştır.
ABD’de TÜFE’nin Mayıs ayında beklentilerden daha hızlı bir şekilde yükselmesinin ardından Wall Street geçtiğimiz haftayı kayıpla kapattı ve Fed’in enflasyonu kontrol altına almak amacıyla faizleri ne kadar yükselteceğine dair tartışmalar arttı.
Tüketici Fiyat Endeksi, Mayıs’ta beklentileri aşarak yıllık %8,6’lık bir artış gösterdi ve böylece Aralık 1981’den bu yana en yüksek seviyesini gördü.
Hızla yükselen enflasyona ek olarak, yatırımcıların küresel ekonominin durumuna dair endişeleri de artıyor. Hem Dünya Bankası, hem de Fed yakın tarihte ekonomik beklentilerini düşürdü.
Allianz’ın bir anketine göre, Amerikalıların %43’ü şu an Wall Street’e yatırım yapma konusunda endişeliyken, yaklaşık %60’ı portföylerini koruma altına almanın yollarını arıyor. Bu tarz yüksek oynaklık dönemlerinde, güçlü performans açısından uzun bir geçmişe sahip köklü ve büyük şirketler, yani mavi çip hisseler daha çok ilgi çeker.
Mavi çip hisseler genellikle uzun vadede güçlü getiriler sunar ve birçoğu temettü ödemelerini de düzenli olarak artırır. Bu hisselerin büyük bir kısmı sektörlerinin liderleri arasındadır ve hem istikarlı nakit akışı büyümelerine, hem de güçlü rekabetçi avantajlara sahiptir.
Bireysel yatırımcılar genellikle en son mavi çip hisselerini satar. Bu yüzden, bu hisseler birçok portföyün temel yapı taşları arasında kabul edilir.
Bugün, mavi çip hisselerin yılın ikinci yarısında kaydedebileceği getirilerden faydalanmak isteyen okurlarımızın ilgisini çekebilecek iki borsa yatırım fonunu (ETF) tanıtacağız.
1. SPDR® Dow Jones Industrial Average ETF Trust
- Mevcut Fiyat: 314,37 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 306,28 – 369,50 dolar
- Temettü Verimi: %1,89
- Masraf Oranı: yıllık %0,16
Bugünkü ilk fonumuz olan SPDR® Dow Jones Industrial Average ETF Trust (NYSE:DIA), Wall Street’teki 30 mavi çip hisseye yatırım yapıyor. Ocak 1998’de işlem görmeye başlayan fon, 28,05 milyar dolarlık bir net varlığa sahip. Yani DIA Wall Street’in en eski ve en önemli ETF’lerinden biri.
DIA, 1896 yılında Charles Dow tarafından kurulan Dow Jones Industrial Average (DJIA), endeksini takip ediyor. Dow Jones endeksi, ABD hisselerinin sağlık durumuna yönelik en eski ölçüt ve hem ABD’de, hem de dünya çapında yatırımcılar tarafından yakından takip ediliyor.
Mevcut olarak, bilgi teknolojisi ve sağlık hizmetleri sektörleri %20’nin üzerindeki paylarıyla en büyük ağırlığa sahip. Onları finans (%15,56), sanayi (%14,16) ve keyfi tüketici ürünleri (%13,49) sektörleri takip ediyor.
DJIA, hisse fiyatı ağırlıklı bir endeks. Bu yüzden, daha yüksek fiyatlara sahip hisseler fonun değerini düşük fiyatlı hisselere kıyasla daha çok etkiliyor. Hisse fiyatları değiştikçe, hisselerin endeksteki ağırlıkları da değişiyor.
İlk 10 hisse, portföyün yarısından fazlasını oluşturuyor. United Health Group (NYSE:UNH), Goldman Sachs (NYSE:GS), Home Depot (NYSE:HD), Microsoft (NASDAQ:MSFT), McDonald’s (NYSE:MCD) ve Amgen (NASDAQ:AMGN), fonun önde gelen isimlerinden.
DIA 5 Ocak’ta rekor bir zirveyi gördü. Ancak fon yıl başından bu yana %13,5’e yakın geriledi ve 20 Mayıs’ta son yılların en düşük seviyesini gördü.
Buna kıyasla, S&P 500 endeksini takip eden SPDR® S&P 500 ETF (NYSE:SPY) Ocak başından bu yana neredeyse %18 değer kaybetmiş durumda.
DIA’nın son 12 aylık fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 16,46 ve 3,65. Wall Street’teki risk iştahının azalması sebebiyle, ETF önümüzdeki haftalarda yeni düşük seviyeler görebilir. Ancak uzun vadeli yatırımcılar yaşanabilecek bu düşüşleri DIA’ya yatırım yapmak için bir fırsat olarak değerlendirebilir.
2. Fidelity® Blue Chip Growth ETF
- Mevcut Fiyat: 23,09 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 22,18 – 36,73 dolar
- Masraf Oranı: yıllık %0,59
Bugünkü ikinci fonumuz olan Fidelity® Blue Chip Growth ETF (NYSE:FBCG), yaklaşık 250 hisseye yatırım yapıyor. Fonda yer alan hisselerin en az %80’i, mavi çip şirketlerden oluşuyor.
Şeffaf olmayan aktif bir fon olan FBCG, Haziran 2020’de işlem görmeye başladı. Diğer çoğu ETF’in aksine, şeffaf olmayan ETF’ler varlıklarını günlük olarak bildirmek zorunda değil.
Fonun ilk çeyrekteki son bildirimine göre, Mart ayı sonu itibarıyla ilk 10 hisse portföyün %55’inden fazlasını oluşturuyordu. Ek olarak, ilk 50 hissenin portföydeki toplam ağırlığı %80’in üzerindeydi.
Fondaki sektörler arasında bilgi teknolojisi (%40,38), keyfi tüketici ürünleri (%27,98), iletişim hizmetleri (%14,18), sağlık hizmetleri (%6,22) ve sanayi (%5,56) yer alıyor.
Son çeyrekte, Apple (NASDAQ:AAPL) %11,27’yle fonda en büyük paya sahip hisseydi. Onu Microsoft (NASDAQ:MSFT), Amazon.com (NASDAQ:AMZN), Alphabet Class A (NASDAQ:GOOGL), NVIDIA (NASDAQ:NVDA) ve Tesla (NASDAQ:TSLA) hisseleri takip etti.
FBCG 2022’de şimdiye kadar değerinin üçte birini kaybetti. Piyasadaki stres, fonda yer alan büyüme hisselerinin zirvelerden ciddi oranda gerilemelerine yol açtı. Yine de, mavi çip hisselerinin yakın zamanda yeni bir yükseliş hareketine başlamasını bekleyen okurlarımız fona bu seviyelerde yatırım yapmayı düşünebilir.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.