Günün Gelişmeleri
Türkiye
Dün yurt içinde veri akışı sakindi. Karadeniz'e varması planlanan ABD savaş gemilerinin artan gerilim nedeniyle boğazları geçmeyip Girit açıklarında bekleme kararı alması ve jeopolitik risklerin bir miktar azalmasına paralel olarak borsada yükseliş eğilimi izledik. BİST 100 endeksi günü %2,24 değer kazanarak 1.409,19 puandan tamamlarken işlem hacmi 16,6 milyar lira olarak gerçekleşti. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran %4,78 ile taş toprak, en çok gerileyen ise %7,06 ile spor oldu. Usd/Try dolar endeksindeki geri çekilmeye paralel düşüş gösterdi.
Bugün yurt içinde gözler TCMB faiz kararında olacak. Piyasa beklentileri faizlerin değiştirilmeyeceği şeklinde. Biz de Acar Menkul Değerler olarak faizlerin sabit bırakılarak %19,00 olarak açıklanacağını düşünüyoruz. Bundan sonraki süreçte dünya genelinde artan gıda enflasyonu ve petrol fiyatlarının enflasyonist etkileri yukarı taşıyacağını, bunun yanında kurun birikimli etkilerinin devam ettiğini ve TÜFE-ÜFE arasındaki makasın giderek açılmasının ilerde TÜFE’yi yukarı çekeceğini düşündüğümüzde enflasyonda bir süre daha yukarı eğilim devam edecektir. Faizlerin sabit bırakılması reel faizlerimizi aşağıya çekeceğinden bu bir miktar sermaye çıkışına sebep olabilir. Ancak bu bağlamda bizim için önemli olan teknik bölgelerin özellikle altını çizelim. BİST 100 endeksinde 1445 seviyesi kırılmadıkça satış baskısı devam ederken faizlerin sabit bırakılması halinde kurun kısa vadede 8,00 - 8,50 bandında hareket edeceğini düşünmekteyiz. TCMB’den enflasyona dair verilecek mesajlar piyasada oynaklığı artırabilir.
ABD
Dün ABD’de veri akışı sakindi. Fed Başkanı Jerome Powell, Fed'in faiz oranlarında bir artırıma yönelmeden önce aylık tahvil alımlarını azaltacağını söylerken komite üyelerinin çoğunun da 2024’e kadar bir faiz artışı öngörmediğini belirtti. Dün akşam 12 eyaletten alınan ve tek rapor haline getirip Fed’e sunulup Fed’in faiz kararı vermesinde önemli bir yere sahip olan Bej Kitap raporunda ekonomik aktivitenin Şubat sonundan Nisan başına kadar ılımlı bir şekilde hızlandığını belirtirken tüketici harcamalarının güçlendiğini bildirdi. Raporda pandemiyle ilgili kısıtlamaların hafiflemesi, artan aşılar ve teşvik ödemeleri sebebiyle turizmle ilgili verilerin iyileştiği ayrıca seyahat talebinde artış gözlendiği belirtildi. Raporda istihdamında toparlandığı vurgulanırken istihdam artış hızının en çok imalat, inşaat, ağırlama ve konaklama sektörlerinde arttığının altı çizildi. Mart ayından bu yana fiyat artışlarına dikkat çekilen raporda girdi maliyetlerinin genel olarak yükseldiği özellikle imalat, inşaat, perakende ve nakliye sektörlerinde metal, kereste, gıda ve yakıt fiyatları en çok yükselen grup olduğu belirtildi. Kış hava şartları nedeniyle maliyet artışları meydana gelirken tedarik zinciri kesintilerine de neden oldu. ABD 10 yıllık tahvil faizleri dün yatay seyrederken %1,63 düzeyinde hareketini sürdürmekte. ABD borsaları ise son dönemde iyimser gelen verilere banka sektöründen gelen pozitif bilançoların etkisiyle yükselirken bazı sektörlerde kar satışlarının yaşanmasıyla da günü karışık tamamladı.
Bugün ABD’de açıklanacak olan perakende satışların aylık bazda %5,8 gelmesi beklenirken çekirdek perakende satışların ise %5,1 açıklanacağı tahmin edilmekte. Harcamalar kanalıyla enflasyonu ölçeceğimiz veri piyasada oynaklığı artırabilir. Ayrıca ABD’de Philadelphia Fed imalat endeksi, haftalık işsizlik başvuruları, kapasite kullanım oranı, sanayi üretimi ve Fed üyelerinden Bostic ve Daly’nin konuşmasını izleyeceğiz.
Euro Bölgesi
Dün Euro Bölgesi’nde açıklanan sanayi üretimi beklentileri karşılayamayarak aylık bazda %1,0 daralırken yıllık bazda beklentilerin altında %1,6 azalış gösterdi. Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Christine Lagarde, Euro Bölgesi ekonomisinin hâlâ parasal ve mali teşviklerle ayakta durduğunu belirterek, ekonomide tam toparlanma sağlanana kadar bu teşviklere son verilemeyeceğini söyledi. Lagarde ayrıca bu krizde bankaların sağlam kaldığını fakat gelecek dönemde daha fazla iflas görülebileceğini belirtirken ABD kaynaklı enflasyon yayılma etkisinin de yüzde 0,15 olduğunu ifade etti. Enflasyondaki gelişmeler para politikasının şekillenmesine de ışık tutacağının altını çizdi.
Avrupa Birliği, BioNTech-Pfizer'la 2. çeyrek aşı tedarik anlaşmasını revize etti. Böylece BioNTech-Pfizer'ın ikinci çeyrekte 50 milyon ilave doz aşı teslim edeceğini açıkladı. Ursula von der Leyen, "AB'de 100 milyon aşılamaya ulaştık. Bu 100 milyon dozun yüzde 25'inden fazlası ikinci doz aşı. 27 milyondan fazla Avrupalı tam aşılandı." diye konuştu. Şu ana kadar BioNTech-Pfizer, Moderna, AstraZeneca ve Johnson & Johnson firmaları tarafından üretilen aşılar AB onayı almış durumda bulunuyor. EUR/USD paritesi dolar endeksindeki değer kaybıyla yükselişine devam ederken EUR/TRY’de faiz kararı öncesi yatay eğilim izlenmekte.
Bugün Euro Bölgesi’nde Almanya’dan ve Fransa’dan TÜFE verileri izlenecek.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1397 seviyesinin altında önce 1382 ve arkasından 1368 desteğine kadar geri çekilme potansiyeli yüksek.
Yukarıda ise 1415 direncinin kırılması halinde önce 1429 ve arkasından 1445 direncine doğru hareketler hız kazanabilir.
Teknik olarak baktığımızda VİOP endeksinde yukarıda ise 1472 seviyesinin kırılması halinde önce 1488 ve arkasından 1496 direnci test edilebilir.
Aşağıda ise 1460 desteğinin altında önce 1448 ve arkasından 1434 desteğine doğru düşüşler kaydedilebilir.
Teknik olarak baktığımızda USD/TRY kontratlarında satış baskısı ağırlık kazandı.
Aşağıda 8,0725 seviyesinin kırılması halinde önce 8,0320 ve arkasından 7,9090 seviyesi test edilebilir.
Yukarıda ise 8,1075 direncinin üzerinde önce 8,1760 ve arkasından 8,2500 direncine doğru yükseliş görülebilir.
Altın
Teknik olarak baktığımızda altın kontratlarında yukarı yönlü toparlanma bekliyoruz.
Aşağıda 1735 seviyesinin altında önce 1731 ve arkasından 1724 desteğine kadar düşüş devam edebilir.
Yukarıda 1749 direncinin kırılması halinde önce 1755 ve arkasından 1765 direnci test edilebilir.