IşıkFX Akşam Bülteni 27.06.2019
Piyasa G-20 Zirvesine Odaklanmış Durumda!
Küresel risklerin yanı sıra bugün gündemde ABD büyüme rakamları vardı. 1. Çeyrek Nihai Gayri Safi Yurtiçi Hasıla yüzde 3.1 ile beklentilere paralel bir sonuç aldı. Öte yandan 1.Çeyrek Bireysel Tüketim Harcamaları yüzde 0.5 ile tahminlerin üzerinde gerçekleşirken İşsizlik Maaşı Başvuruları ise 227 Bin artışla öngörülen rakamların altında kaldı. Gelen rakamlar sonrası açıklamalarda bulunan Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Fitch; ABD ekonomisinin 2019 yılında yüzde 2.4, 2020 yılında ise yüzde 1.8 büyüyeceğini öngördü. Kurum ayrıca, ABD – Çin arasındaki ticaret savaşlarının daha fazla artması halinde büyüme tahminlerinde aşağı yönlü revizeler gerçekleştirebileceklerini söyledi. Küresel tarafta ise ticaret savaşlarına yönelik gelişmeler ön planda olmaya devam etti. Özellikle yarın başlayacak olan G-20 Liderler zirvesi öncesinde ticaret savaşlarına yönelik gelen iyimser açıklamalar piyasadaki küresel risk iştahına pozitif etki sağladı. Ancak durumun akıbeti Cumartesi günü Türkiye saati ile saat 05:30’da ABD Başkanı Donald Trump ile Çin Devlet Başkanı Şi Cinpin arasındaki görüşme sonrası belli olabilir. ABD – İran ilişkilerinde ise ülkelerin karşılıklı olarak tehditkâr açıklamalarına devam ettiğini görmekteyiz. Brexit konusunda ise dikkatler Birleşik Krallık Başbakanlık seçimlerinde. 23 Temmuz Salı günü İngiltere Başbakanının belli olacağı seçimlerde eski Dışişleri Bakanı Boris Johnson ve yeni Dışişleri Bakanı Jeremy Hunt yarışacak. Özellikle sert Brexit söylemleri ile bilinen Johnson’un favori olarak gösterilmesi piyasa tarafında endişe yaratıyor. Ancak seçilmesi durumunda Brexit konusunda yapacağı açıklamalar daha kritik olacaktır. Yurtiçi tarafta ise Milli Savunma Bakanı Hulusi Akar ile ABD’nin Suriye Özel Temsilcisi James Jeffrey arasında yapılan toplantı takip edildi. Yapılan görüşmede ise Münbiç ve Fırat’ın doğusu başta olmak üzere Suriye’deki son gelişmelerin ele alındığı belirtildi. S-400 – F-35 konusunda ise Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan; F-35 projesi için 1.25 Milyar para ödediklerini ve programın iptal edilmesi halinde olayı uluslararası tahkim mahkemesine götüreceklerini belirtti. Erdoğan ayrıca; G-20 zirvesinde Trump ile yapılacak görüşmelerde iki ülke arasındaki çıkmazı sonlandıracaklarına inandığını söyledi. Şüphesiz ki yarın başlayacak ve 2 gün sürecek olan G-20 zirvesi gerek yurtiçi jeopolitik risklerin gerekse küresel risklerin gidişatı açısından kritik olacaktır. Burada yapılacak, Trump – Erdoğan ve Trump – Şi görüşmeleri ile diğer liderler arasında yapılacak görüşmeler piyasadaki volatiliteyi artırabilir.
Gün içinde Avrupa çelik sektörünün önde gelen yöneticileri, Avrupa Birliği'ni ABD'nin tarife artırımın tetiklediği ithalat artışına karşı koruma tedbirlerini güçlendirmeye çağırdılar ve Avrupa çelik sektörünün geleceğinin tehdit altında olduğunu savundular. Bununla birlikte, Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB), politika yapıcıların Euro Bölgesi ekonomisini canlandırmak için çabalarını artırması ile birlikte gelecek ay faiz indirimine gitmeye hazır olduğunun işaretini vermesi ve Eylül'de faiz indirimine gitmesi beklentisi de devam etmekte. ABD tarafında ise ABD Başkanı Donald Trump ile Çin Devlet Başkanı Xi Jinping arasında yapılacak görüşme öncesinde ılımlı mesajlar gelmeye devam ederken Hazine Bakanı Mnuchin ve Ticaret Bakanı Ross, yaptıkları açıklamalarda sorunun yakında çözüleceği mesajını verdi. Öte yandan San Francisco FED Başkan Mary Daly ise FED'in zayıf enflasyon baskıları ve ABD ticaret politikasına ilişkin belirsizlik karşısında ekonomiye daha fazla teşvik sağlamayı isteyebileceğini söyledi. Veri akışına baktığımızda Almanya Haziran ayı TÜFE aylık yüzde 0.3 yıllık ise yüzde 1.6 olarak gerçekleşti ve beklentilerin üzerinde görüldü. Ayrıca FED’in majör datalarından ABD büyüme rakamı 1.çeyrekte yüzde 3.1 olarak açıklanırken beklentileri karşıladı. FED’in elini güçlendirme anlamında önemli olsa da büyüme için gelecekteki resesyon sorunlarına ilişkin atılacak adımlar hala merakla beklenmekte. Haftalık işsizlik haklarından yararlanma başvuruları da 227 bin şeklinde duyuruldu. Günün geri kalanı için ABD Mayıs ayı askıda konut satışları verisi takip edilecek. Teknik olarak, 200 günlük üssel ortalama olan 1.1360 üzerinde tutunmaya çalışan parite için yükselişlerin devamı için 1.1390-1.1410-1.1425-1.1445 dirençleri izlenebilir. Geri çekilme halinde ise 1.1345-1.1330-1.1300-1.1285 destek seviyeleri karşımıza çıkmakta.
Yurtiçinde TCMB’nin kanun gereği olağanüstü durumlarda kullanılmak üzere kenara ayırdığı rezerv olan yedek akçelerin bütçeye aktarılmasıyla ilgili düzenlemenin Meclis’e geleceği bildirilirken TCMB'de yaklaşık 40 milyar TL'nin yedek akçe olarak rezervlerde olduğu bilinmekte. Bu arada Merkez Bankası net uluslararası rezervleri 21 Haziran itibarıyla 28,33 milyar dolar olarak kayıtlara geçerken önceki haftaya nazaran azalış kaydettiği görüldü. Bunun dışında Milli Savunma Bakanı Hulusi Akar, ABD’nin Suriye Özel Temsilcisi James Jeffrey ile NATO Karargâhı’nda bir araya geldiği ve görüşmede Suriye’de son dönemde ele alınan gelişmelerin ele alındığı kaydedildi. Görüşme sonrası Akar, F-35’in ticari bir anlaşma olduğu ve bu kapsamda haklarını sonuna kadar savunacaklarını dile getirdi. Siyasi belirsizliğin ortadan kalkması ile rahatlayan kur tarafı için G-20 zirvesinde ABD-Türkiye görüşmesi büyük önem taşırken Dolar varlıkları adına da Trump-Xi görüşmesinden gelecek mesajlar kritik olacaktır. Görüşme öncesinde özellikle ABD’nin iyimser tavrı riskli varlıklara kaçışı tetiklerken kur tarafının da pozitif nemalandığını söyleyebiliriz. Ancak henüz nihai kararın ve açıklamaların yapılmadığını belirtmekte fayda var. Veri tarafında günün en önemli datasında ABD ekonomisi 1.çeyrekte yüzde 3.1 büyüme gösterirken haftalık işsizlik haklarından yararlanma başvuruları da 217 bin ile sınırlı negatif gerçekleşti. S400-F35 ikilemine yönelik açıklamalar kurda hareketliliğe neden olabilirken ayrıca ABD Mayıs ayı askıda konut satışları verisi de takip edilecek. Son iki günlük sınırlı geri çekilmelere bugün de devam eden kur tarafında 5.7550-5.7340-5.7100-5.6915 destek seviyelerine kadar aşağı yönlü hareket sürebilirken olası toparlanma durumunda 5.8000-5.8290-5.8440-5.8670 direnç seviyeleri yükselişlerde test edilebilir.
Britanya'da Muhafazakâr Parti'nin lideri ve yeni başbakan olmak için yarışta son ikiye kalan adaylardan biri olan Boris Johnson, Britanya'nın bir anlaşma olmadan Avrupa Birliği'nden ayrılması olasılığını milyonda bir" olarak nitelerken bu olasılığa neden olarak Avrupa'da liderler arazında yeni bir havanın hâkim olmaya başladığı ve parlamentonun revize bir Brexit anlaşmasını geçireceği değerlendirmelerini işaret etti. Bununla birlikte İngiliz kaynaklara göre Brexit karşıtı parlamenterlerin, anlaşmasız Brexit’in önünü kesmek için kamunun Brexit hazırlık fonlarının azaltılmasına çalıştıkları kaydedildi. ABD’ye baktığımızda gündem G-20 zirvesinde Trump’ın yapacağı görüşmelere çevrilmiş durumdayken özellikle Çin ile ne sonuca varılacağı hem Dolar varlıklarını hem de küresel piyasadaki fiyatlama davranışlarına etki edecektir. ABD Başkanı Donald Trump ile Çin Devlet Başkanı Xi Jinping arasındaki görüşme Cumartesi günü TSİ 05:30'da yapılacağı duyurulurken her iki taraftan da gelen ılımlı mesajlar pozitif olsa da Trump’ın anlaşma olmaması durumunda yaptırımların artarak devam edeceği tehdidi kritikti. Bunun dışında gün içinde açıklanan ABD 1.çeyrek büyüme rakamına göre ABD ekonomisi yüzde 3.1 büyürken veri beklentilere yakın seyretti. Günün kalanında ABD Mayıs ayı askıda konut satışları verisi izlenirken G-20 öncesi yapılacak açıklamalar ve Brexit’e ilişkin gelişmeler de takip edilmeye devam edilecek. 20 ve 50 günlük ortalamalar arasında hareketine devam eden paritede bugün Boris Johnson’un anlaşmasız Brexit’e yanaşmamasını açıklaması ile Sterlin varlıkları lehine bir fiyatlama görüldü. Bu hareketlerin devamı için 1.2720-1.2740-1.2770-1.2810 direnç seviyelerine kadar yükselişler görülebilirken olası aşağı yönlü hareketlerde 1.2675-1.2660-1.2625-1.2590 destekleri gündeme gelebilir.
Rusya Enerji Bakanı Aleksandr Novak, G-20 zirvesinde Suudi Arabistan Enerji Bakanı Khalid El-Falih ile görüşmeyi planladığını belirtirken OPEC anlaşması ile ilgili bakanlığın halen Rus petrol şirketleri ile görüştüğünü ve önümüzdeki OPEC+ toplantısında uzlaşabileceklerini düşündüklerini dile getirdi. Bunun dışında Uluslararası Enerji Ajansı (IEA) Başkanı Fatih Birol, Ortadoğu’daki gerilimin petrol fiyatlarına büyük bir etkisi olmasını beklemediklerini söyledi. Birol ayrıca Ortadoğu’dan petrol akışında fiziki bir aksama olur ise uygun şekilde harekete geçmeye hazır olduklarının da altını çizdi. Bu arada dün açıklanan EIA’nın ABD haftalık ham petrol stokları 12.788 milyon varil azalışla 11 Temmuz 2018 haftasından bu yana en yüksek daralması yaşandı. Son olarak Kazakistan Enerji Bakanı Kanat Bozumbayev, Kaşagan petrol sahasında üretimi günde 20 bin varil arttırmayı amaçladıklarını söyledi. Teknik anlamda, dün 50 günlük hareketli ortalamasına denk gelen 66.00 Dolar direncinden geri çekilmeler yaşayan emtia için G-20 zirvesinde özellikle ABD-Çin ve Ortadoğu gerilimi ile ilgili atılacak adımlar belirleyici olacakken ayrıca 1-2 Temmuz’daki OPEC toplantısından çıkacak sonuçlar da fiyatlamalara etki edecektir. Günlük olarak 65 Dolar seviyesinden tekrar yukarı ataklar yapan siyah altında 65.80-66.00-66.30-66.75 dirençleri test edilebilirken alçalan seyirde 64.40-64.25-64.00-63.75 destek seviyeleri kritik olabilir.
ONS ALTIN
Değerli metalde gözler bir yandan ABD ekonomik verileri ve bu verilerin FED para politikası görünümüne dair yansımalarındayken diğer yandan da merakla beklenen G-20 zirvesinde özellikle ABD ile Çin arasındaki görüşmenin sonucuna odaklanılmış durumda. İki ülke liderinin Cumartesi günü TSİ 05:30'da yapılacak görüşme ile bir araya geleceği duyurulurken görüşme öncesi ABD tarafından gelen ılımlı mesajlar risk iştahını yükselttiği gözlemlenmekte. Ticaret savaşları ve küresel risk unsurlarının artması ile Mayıs 2013’ten bu yana en yüksek seviyelerini gören ons altın fiyatlarının, ABD Hazine Bakanı Mnuchin ve Ticaret Bakanı Ross’un Çin ile meşru meseleleri çözecek makul bir anlaşma yapabileceklerine yönelik açıklamaları ile geri çekilmelerine neden oldu diyebiliriz. Öte yandan bugün açıklanan ve FED projeksiyonlarının önemli bir parçası olan ABD büyüme rakamlarında 1.çeyrek tablosu yüzde 3.1 ile beklentileri karşıladı. Bu durum özellikle FED’in enflasyon ve dolayısıyla büyümeyi önümüzdeki dönemde kontrol etmekte zorlanacağı için şimdiden sembolik bir faiz indirimi yapacağı beklentilerinin de artmasına set çektiğini belirtmekte fayda var. Son olarak, diğer bir küresel sorun haline gelen Brexit’te de May’in koltuğuna geçmesi beklenen Boris Johnson’un anlaşmasız Brexit ihtimalinin milyonda bir olduğunu kaydetmesi de güvenli limandan riskli varlıklara kaçışı beraberinde getiren diğer bir gelişme olarak karşımıza çıkmakta. Teknik olarak baktığımızda, özellikle büyüme verisi sonrası geri çekilmelerine devam eden ve 1400 üzerinde tutunmaya çalışan sarı maden için bu bölgenin altına sarkılması ile birlikte satıcılı seyir hız kazanabilir. Bu durumda 1397-1391-1386-1380 destekleri ilk etapta görülebilecek destekler konumunda. Yukarı yönlü ataklarda ise 1407-1412-1418-1426 direnç seviyeleri izlenebilir.
