Son Dakika
Investing Pro 0
🚨 Pro Verileriyle Kazanç Sezonunun Liderlerini Görün Verileri Görüntüle

Petroldeki Çöküşten Korunmaya Yardımcı Olacak 2 Enerji Hissesi

Yazar Investing.com (Haris Anwar/Investing.com)Borsa13.12.2018 10:40
tr.investing.com/analysis/petroldeki-cokusten-korunmaya-yardmc-olacak-2-enerji-hissesi-200221084
Petroldeki Çöküşten Korunmaya Yardımcı Olacak 2 Enerji Hissesi
Yazar Investing.com (Haris Anwar/Investing.com)   |  13.12.2018 10:40
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu makale zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor
 
 
CVX
+0,26%
Portföy'e Ekle/Kaldır
Takip listesine ekle
Pozisyon Ekle

Pozisyon başarıyla eklendi:

Lütfen varlık portföyünüze isim verin
 
XOM
+0,69%
Portföy'e Ekle/Kaldır
Takip listesine ekle
Pozisyon Ekle

Pozisyon başarıyla eklendi:

Lütfen varlık portföyünüze isim verin
 
COP
-2,87%
Portföy'e Ekle/Kaldır
Takip listesine ekle
Pozisyon Ekle

Pozisyon başarıyla eklendi:

Lütfen varlık portföyünüze isim verin
 
LCO
+0,18%
Portföy'e Ekle/Kaldır
Takip listesine ekle
Pozisyon Ekle

Pozisyon başarıyla eklendi:

Lütfen varlık portföyünüze isim verin
 
CL
+0,15%
Portföy'e Ekle/Kaldır
Takip listesine ekle
Pozisyon Ekle

Pozisyon başarıyla eklendi:

Lütfen varlık portföyünüze isim verin
 
SHEL
+1,16%
Portföy'e Ekle/Kaldır
Takip listesine ekle
Pozisyon Ekle

Pozisyon başarıyla eklendi:

Lütfen varlık portföyünüze isim verin
 

Petrol piyasalarının yönünü tahmin etmek genelde çok zor, hele şimdi 2019'a girerken çok daha zor. Dünyanın en büyük iki ekonomisi olan ABD ve Çin arasında yaşanan ticaret savaşı küresel ısınmayı rehin almışken, ekonomik göstergeler karışık sinyaller veriyor.

Petrol Haftalık TTM
Petrol Haftalık TTM

Enerji hisseleriyle ilgilenen yatırımcıların 2019'un kazananlarını kaybedenlerinden ayırabilmesi için zor bir dönemdeyiz. Kasım'da son on yılın en kötü aylık performansını gösteren petrol fiyatları, ulaştıkları zirveden %25'ten fazla değer kaybetti.

Bu büyük düşüş yılın petrol hisseleri için en kötü dönemlerinden biriyle de aynı zamana denk geldi. The Energy Select Sector SPDR ETF (NYSE:XLE) Ekim'deki zirvesinin %18 altında; bu da sektörün bir ayı piyasasının ucunda olduğuna işaret ediyor.

Bu belirsiz piyasa şartlarında aşağı yönelik hareketi göğüslemek ve hızlı bir şekilde toparlanabilmek için en iyi pozisyonda olan firmalar; uygun maliyetli, çeşitlendirilmiş ve serbest nakit akışlarının büyük bir kısmını yatırımcılarına geri verme planı bulunan firmalar olacak. Aşağıda en güçlü iki seçimimizi değerlendirdik. Herhangi bir portfolyoya mükemmel bir ekleme olmanın yanı sıra, bu firmaların hisselerinin düşük fiyatlarından faydalanmak için de iyi bir zaman.

1. Chevron: Çirkin Piyasalarda Güvenli Bir Seçim

ABD'nin en büyük petrol firmalarından biri olan Chevron (NYSE:CVX), piyasalar çirkin bir hal aldığında bile elde tutulması gereken bir hisse. Exxon Mobil'in (NYSE:NYSE:XOM) ardından dünyanın en büyük ikinci petrol üreticisi olan Chevron üretim ve satış alanlarındaki entegre operasyonlarıyla birlikte ayrı petrokimya bölümüyle övünüyor.

CVX Haftalık 2015-2018
CVX Haftalık 2015-2018

Bu çeşitlendirilmiş iş modeli düşen petrol fiyatlarına karşı önemli bir korunak sunuyor. Şirket petrol ve gaz üretiminde zarar yaşasa bile, rafineri ve petrokimya alanları hala kar ederek petrol piyasalarındaki herhangi bir düşüşün etkilerini azaltabilir.

Geçen ay yayınlanan üçüncü çeyrek gelir raporunda Chevron, karın geçen yıl aynı döneme göre iki katına yükselerek analistlerin beklentilerinin üzerine çıktığını açıkladı. Petrol piyasalarının 2019'da da kötü durumda olmaları durumunda şirketin hisse geri alım planını hızlandıracağına inanıyoruz.

Bu yüzden analistler BP (NYSE:BP), Royal Dutch Shell (NYSE:RDSa) ve Total (NYSE:TOT) gibi rakiplerinden daha yüksek bir analist alım oranına sahip olan şirketin hisselerinin hala yükseleceğini düşünüyor. Bloomberg verilerine göre analistler arasında Chevron hisselerine karşı yaklaşık %68'lik bir "Satın Al" görüşü var hiç satma önerisi yok.

Şirket şu an hisse başına yıllık 4,48 Dolar'lık kar payı ödüyor, bu da hissenin 115,62 Dolar'lık mevcut fiyatında %3,88'lik bir kazanca eşit. Kar payı ödemesi son on yılda iki kat arttı ve 69'luk makul bir ödeme oranına sahip.

Chevron mevcut 25 milyar Dolar'lık hisse geri alım planıyla birlikte yatırımcılarına geri ödeme yapmaya odaklandı. CEO Michael Wirth 2018 ortasında Financial Times'a 50 Dolar seviyesinde petrol fiyatlarında bile şirketin kar payı ödemesini serbest nakit akımıyla yapabilmesini istediğini söyledi.

2. ConocoPhillips: Savunmaya Yönelik Bir Seçim

Eğer petrol piyasalarındaki çöküşün geçici olduğuna ve ABD-Çin ticari anlaşmazlığının bitişinin ardından piyasaların toparlanacağına inanıyorsanız, ConocoPhillips (NYSE:COP) portfolyonuzda kesinlikle bulunması gereken bir petrol devi.

COP Haftalık 2015-2018
COP Haftalık 2015-2018

Geçtiğimiz üç yıl içinde şirket masraf kısmayı ve yatırımcılara geri ödeme yapmayı sürdürme odaklı bir geri dönüş stratejisini başarıyla uyguladı. Yüksek masraflı varlıkları kaldırma odaklı büyük bir portfolyo dengelemesinin ardından Conoco petrol fiyatının varil başına 40 Dolar'ın üzerinde olduğu dönemde pozitif nakit akışı sağladı. Bu düşük fiyat seviyesi piyasalar 2019'da toparlanamasa bile şirketin sorun yaşamamasını sağlıyor.

Houston bazlı üretici bu savunmaya yönelik yaklaşımını sürdürmeyi planlıyor. Ekim'deki üçüncü çeyrek raporunda Conoco yıllık toplam harcama öngörüsünü sadece %1,7'lik bir artışla 6,1 milyar Dolar'a yükseltti. Üçüncü çeyrekte şirket, Temmuz'da açıklanan 9 milyar Dolar'lık hisse geri alım planının bir parçası olarak hissedarlarına neredeyse 1 milyar Dolar'lık geri ödeme yaptı.

2019'da Conoco sermaye harcamalarının mevcut sondaj bütçesine yakın olmasını bekliyor. Petrol piyasasındaki çöküşün ardından başlayan ve yıllar süren masraf kısma ve verimlilik artırma çalışmalarının ardından Conoco'nun kar oranı, Brent'in varil başına 100 Dolar'a yakın satıldığı 2014 dönemindeki kar oranına geri döndü.

Özet

Petrol piyasalarında yaşanan düşüş, konu petrol hisselerine yatırım olduğunda kısa vadeli yaklaşımların işe yaramadığının önemli bir hatırlatıcısı. Bize göre, uzun vadeli olarak gelir odaklı sağlam petrol hisselerini seçmek piyasalarda yaşanan aşırı dalgalanmalardan korunmak amacıyla daha iyi bir yaklaşım. Al-ve-tut yatırımcıları için Chevron ve Conoco bu kriterlere uyan seçenekler.

Petroldeki Çöküşten Korunmaya Yardımcı Olacak 2 Enerji Hissesi
 

İlgili Makaleler

Safa Gümüs
Borsanın Şenliği Yazar Safa Gümüs - 17.01.2023

 Son dönemde, özellikle Türkiye’de borsaya dair fiyatlamaların, mevcut ekonomik koşullara ve makroekonomik kararların uzun vadeli etkilerine olan bağlarında ben dahil birçok kişi...

Petroldeki Çöküşten Korunmaya Yardımcı Olacak 2 Enerji Hissesi

Yorum Ekle

Yorum Kuralları

Yorumları kullanarak diğer kullanıcılarla bağlantıya geçebilir, görüşlerinizi paylaşabilir, yazarlara ve diğer kullanıcılara sorular sorabilirsiniz. Ancak, söylem düzeyini yüksek tutmak amacıyla oluşturduğumuz aşağıdaki kriterlere lütfen uyunuz:

  • Söyleşiyi zenginleştirin.
  • Bağlamı koruyun. Sadece tartışılan konuyla ilgili bilgileri gönderin.
  • Saygılı olun. Eleştirel görüşler, pozitif ve diplomatik bir üslupla anlatılabilir.
  • Standart yazı stili kullanın. Noktalama, küçük ve büyük harf kullanın, imla kurallarına uyun.
  • Spam veya reklam mesajı atmak yasaktır.
  • Küfür, argo kullanımı yasaktır.
  • Sadece Türkçe yorum yapabilirsiniz.

Spam mesajlar yazan, argo/küfür kullanan ve forumu suistimal eden kullanıcıların hesapları süresiz olarak kapatılacaktır.

Düşünceleriniz buraya yazın
 
Bu grafiği silmek istediğinize emin misiniz?
 
Gönder
Bu sayfada da paylaş:
 
Ekteki grafiği yeni bir grafikle değiştirmek istiyor musunuz?
1000
Yorum yapma yetkiniz olumsuz puanlama sebebiyle kısıtlanmıştır. Durumunuz moderatörlerimiz tarafından incelenecektir.
Lütfen tekrar yorum yapmadan önce bir dakika bekleyiniz.
Yorumunuz için teşekkür ederiz. Yorumunuz, yöneticilerimiz tarafından kontrol edildikten sonra onaylanacaktır. Bu sebeple yorumunuzun yayınlanması biraz zaman alabilir.
Yorumlar (1)
Mehmet Mesci
bemewe 14.12.2018 22:26
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu yorum zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor.
Kardeş biz ABD hisseleri alamıyoruz ki. Bist içinde yokmu güvenli hisse
 
Bu grafiği silmek istediğinize emin misiniz?
 
Gönder
 
Ekteki grafiği yeni bir grafikle değiştirmek istiyor musunuz?
1000
Yorum yapma yetkiniz olumsuz puanlama sebebiyle kısıtlanmıştır. Durumunuz moderatörlerimiz tarafından incelenecektir.
Lütfen tekrar yorum yapmadan önce bir dakika bekleyiniz.
Yoruma Grafik Ekle
Engellemeyi Onayla

%USER_NAME% isimli kullanıcıyı engellemek istediğinize emin misiniz?

Bunu onayladıktan sonra %USER_NAME% isimli kullanıcı ile birbirinizin yorumlarını görmeyeceksiniz.

%USER_NAME% başarıyla Engelli Listesine eklendi

Bu kişinin engelini yeni kaldırdınız. Yeniden engellemek için 48 saat beklemeniz gerekmektedir.

Yorumu şikayet et

Yorum silinmeli, çünkü:

Yorum Şikayet Edildi

Teşekkürler!

Şikayetiniz yönetim ekibimize iletildi
Google ile Kayıt Ol
veya
E-posta ile Kayıt Ol