Temettü hisseleri genellikle sıkıcıdır ancak düşük volatilite ve güçlü bir sağlığa sahip şirketleri yatırımcıların istediği tam da budur.
CME FedWatch Aracı ile Fed fon vadeli işlem olasılıklarına bakılırsa Federal Rezerv, yıl sonuna kadar faiz oranlarını üç kez düşürme yolunda ilerliyor. Bu da borçlanma maliyetlerinin düşeceği yeni bir döngü başlatacak ve şirketler için daha önemli serbest nakit akışlarına olanak sağlayacaktır.
Şirketlerin de bu fırsattan yararlanarak temettü ödemelerini artırması ya da gelecekte temettü ödemelerini artırmak için yeniden yatırım yapması muhtemel. Öte yandan sert iniş senaryosu gerçekleşirse şirketler sadece bakım moduna girebilir ve mevcut temettü seviyesini koruyabilir.
Her iki durumda da bu beş şirket, temettü yatırımı için en güvenli isimler arasında:
1. Seven Hills Realty Trust - Hisse Başına 1,40 Dolar Yıllık Ödeme ile %10,28 Temettü Getirisi (13,90 Dolar)
Tüm gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO'lar) gibi Seven Hills Realty'nin de hissedarlarına, vergilendirilebilir gelirin en az %90'ını temettü olarak ödemesi gerekiyor. Ortaklık büyük ölçüde, kurumsal sınıf ile 100 milyon dolara kadar değerlenen küçük ölçekli mülkler arasında kalan orta pazara odaklanır.
Seven Hills (SEVN) ayrıca değerlerini artırmak için yeniden geliştirilmekte olan mülkleri içeren geçici ticari gayrimenkul (CRE) ile de ilgileniyor. GYO genellikle anaparaları 15 milyon ila 60 milyon dolar arasında değişen ipotek kredileri satın alarak ortalama kredi taahhüdünü 30 milyon dolar olarak beliriyor.
RMR Group'un bir iştiraki olan, SEC'e kayıtlı Tremont Realty Capital'in çatısı altındaki Seven Hills'in, 93,3 milyon dolar nakdi ve 2024 yılı 1Ç kazanç beyanı itibarıyla 1,6 borç/özsermaye oranı bulunuyor. RMR ile birlikte tröst, yaklaşık 41 milyar değerinde brüt AuM'e (yönetilen varlıklar) sahip. Seven Hills'in mevcut likiditesi 365,7 milyon dolar.
2. Evolution Petroleum Corporation - Hisse Başına 0,48 Dolar Yıllık Ödeme ile %8,5 Temettü Getirisi (5,64 Dolar)
Her ne kadar petrol fiyatları genellikle değişken olup yatırımcıları tedirgin etse de Evolution Petroleum (EPM), Permiyen Havzası’ndaki gaz ve petrol varlıklarından oluşan portföyünü geliştiriyor. Benzinle çalışan araçların uzun vadede bile ortadan kaybolmayacağı düşünüldüğünde şirket, büyüme yönünde konumlandırıyor kendini.
Evolution Petroleum, Mayıs ayında açıklanan 2024 3Ç mali yıl kazanç raporunda, günlük 2.200 varil petrol üretimiyle petrol üretim rekorunu kırdı. Bu da üç aylık gelirde 23 milyon dolar ve net gelirde 0,3 milyon dolar sağladı. Şirketin, Avrupa'daki Kuzey Akım doğal gaz boru hatlarının sabote edilmesinden yararlanan birçok Amerikan şirketinden biri olduğunu da belirtmek gerek.
Şirket 2023 yılında doğal gazdan 58,8 milyon dolar ve doğal gaz sıvılarından 11,4 milyon dolar, ham petrolden 40 milyon dolar gelir elde etti.
Enerji Bilgilendirme Dairesinin (EIA) Temmuz ayındaki son tahminine göre küresel sıvı yakıt tüketimi, 2024 yılında 1,1 milyon varil/gün artarak 2025 yılında 1,8 milyon varil/gün'e yükselmesi ve petrol fiyatlarının 2025 yılının ilk çeyreğinde varil başına 91 dolar seviyesine ulaşması bekleniyor.
InvestingPro ile daha yüzlerce hisseyle ilgili verilere, grafiklere ve analizlere anında ulaşın, daha fazla kazanç elde edin! BÜYÜK YAZ İNDİRİMLERİ başladı. %50 indirime ek %10'a varan indirim için FIRSAT kuponunu kullanın.
Kodu nasıl kullanacağınızdan emin değil misiniz? Adım adım gösterdiğimiz videoyu izleyebilirsiniz.
Sorularınız için destek birimimize buradan ulaşın.
3. Altria Group - Hisse Başına 3,92 Dolar Yıllık Ödeme ile %8,21 Temettü Getirisi (48 Dolar)
ABD Yüksek Mahkemesi'nin, federal kurumların yasaları yorumlayarak kendi kurallarını koymalarını engelleyen Chevron (CVX) Deference doktrinini bozmasının ardından tüm düzenleyici ortam sorgulanır hale geldi.
Daha önce Nisan ayında Biden yönetimi, sivil haklar incelemesiyle karşılaştıktan sonra mentollü sigara yasağını ertelemişti. Bu durum, diğer tütün şirketlerinin yanı sıra Altria Group (MO) hisselerinin son üç ayda %17 yükselmesiyle hisse senetleri için büyük bir destek sağladı.
IBIS World'e göre Altria Group, dünya çapında %42,3 ile kıskanılacak bir pazar payına sahip. Şirketin dumansız ürünleri Skoal ve Copenhagen, yıllık 1 milyar doların üzerinde satış yapmaya devam ediyor.
Geçtiğimiz Haziran ayında 2,75 milyar dolar değerindeki NJOY Holdings'i satın alan şirket, FDA onaylı tek pod tabanlı elektronik sigara olan NJOY ACE ve NJOY DAILY'yi de bünyesine kattı. Bu ürünlerin öngörülebilir, tekrarlayan kullanımları göz önüne alındığında, Altria Group hissedarlarının maruz kaldıkları risk konusunda endişeleri düşük.
4. Verizon Communications - Hisse Başına 2,66 Dolar Yıllık Ödeme ile %6,52 Temettü Getirisi (41,3 Dolar)
Netflix (NFLX) dar kapsamlı bir şirket olarak kabul edilirken Verizon spektrumun diğer tarafında yer alıyor. Ne de olsa Netflix, ağ altyapısı kurmaktan daha kolay kopyalanabilen gelecekteki yayın platformlarıyla mücadele etmek zorunda.
Verizon'u (VZ) sürekli gelir akışı sağlayan çeşitlendirilmiş kablosuz ve fiber-optik ağ portföyü sayesinde uzun vadeli sağlam bir yatırım haline getiren de budur. Dahası, Verizon'un kendi veri ihlali sorunları olmasına rağmen AT&T'ninkilere kıyasla kapsamları sınırlı zira AT&T'nin son ihlali ABD’li 109 milyon müşteri hesabını etkiledi.
Buna karşın Verizon için olumlu bir tablo çizmek, VZ hisselerine sahip olma durumunu güçlendiriyor. Telekom şirketine bir önceki çeyreğe kıyasla 300 milyon dolar daha fazla nakit bırakan 2024 1Ç kazançları, yatırımcı güvenini daha da artırıyor. Verizon, 2023 yılı boyunca hissedarlarına 2022 yılına kıyasla 220 milyon dolar artışla 11 milyar dolar değerinde temettü ödedi.
5. Dominion Energy - Hisse Başına 2,67 Dolar Yıllık Ödeme ile %5,23 Temettü Getirisi (51,53 Dolar)
Uygarlık katmanlarına bakıldığında, elektrik hizmetleri şirketlerinin telekomünikasyon şirketlerinden bile daha geniş bir hendeğe sahip olduğu görülür. Merkezi Virginia, Richmond’da bulunan Dominion Energy (D), 13 eyalette 4,5 milyondan fazla müşteriye hizmet veriyor.
Konut müşterileri için ulusal ortalamadan %14 daha düşük olan kamu hizmeti oranlarını düşük tutan Dominion Energy, 2023 1Ç’deki 981 milyon dolara kıyasla 2024 1Ç’de 674 milyon dolar net gelir bildirdi ancak yine de 0,51 dolarlık tahmini EPS'i 0,55 dolar ile aştı.
Kamu hizmeti şirketi tüm yıl için 2,62-2,87 dolar aralığında işletme kazancı bekliyor. Dominion en son 2021 yılının sonunda temettülerini artırmıştı. İnsanlar elektriğe ihtiyaç duyduğu sürece D hissedarları istikrarlı bir pasif gelir akışına güvenebilir.
***
Tim Fries da web sitesi The Tokenist de finansal tavsiye sağlamaz. Lütfen finansal kararlar almadan önce web sitesinin politika sayfasına başvurun.
Bu makale ilk olarak The Tokenist'te yayımlanmıştır. Finans ve teknolojideki en büyük trendlerin haftalık analizi için The Tokenist'in ücretsiz bülteni Five Minute Finance'e göz atın.