IşıkFX Akşam Bülteni 03.05.2019
Ortalama Saatlik Kazançları Beklentileri Karşılayamadı!
Bugün yurtiçinde dikkatler enflasyon rakamları üzerindeydi. Yüzde 2.40 artış beklenen Nisan ayı TÜFE yüzde 1.69 artış yaşadı. Yıllık bazda ise 0.21’lik düşüş ile yüzde 19.50’ye geriledi. Gruplar bazında baktığımızda aylık bazda en yüksek artış yüzde 6.77 ile alkollü içecekler ve tütün grubunda olurken yıllık bazda en fazla artış ise yüzde 31.86 ile gıda ve alkolsüz içecekler gurunda oluştu. Açıklanan rakamlar sonrası açıklamalarda bulunan Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak ise bu gelişmelerin yaz aylarında özellikle gıdada sağlanacak düşüşle hedef seviyelere ulaşacağını gösterdiğini söyledi. Özellikle enflasyon rakamlarında piyasa beklentilerinin bir hayli altında sonuçların alınması TCMB’nin faiz indirebileceğine yönelik endişeleri artırdı ve kur tarafında etkisini gösterdi. Diğer tarafta siyasi ve jeopolitik risklerin durumu da kur üzerinde etkili olmaya devam ediyor. Hala daha sonuçlanamayan İstanbul seçim sonuçları ile ABD ile S-400 – Patriot - F-35’ler üzerinden yaşadığı gerginlikler TL üzerinde baskı unsuru olmaya devam ediyor. Günün geri kalanında ise dikkatlerimiz Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Fitch’in, Türkiye’nin kredi ve not görünümüne ilişkin yapacağı açıklamalarda olacak. Yurtdışında ise ABD İş İstatistikleri Bürosu tarafından gelen veri akışları gündemde en üst sırada yer aldı. Rakamlara baktığımızda Tarım Dışı İstihdam Değişikliği 181 Bin beklentilerine karşın 263 Bin olarak gerçekleşirken Mart ayı datası ise 196 Binden 189 Bin’e revize edildi. İşsizlik Oranı ise yüzde 3.6 ile 1969 Aralık ayından bu yana gelen en iyi veri olarak kayıtlara geçti. Ortalama Saatlik Kazançları ise yüzde 0.3 tahminlerine karşın yüzde 0.2 ile öngörülen rakamların altında kaldı. Her ne kadar Tarım Dışı ile İşsizlik rakamlarında flash rakamlar alınsa da Ortalama Saatlik Kazançlarındaki düşüş enflasyona kaygılarını bir kez daha gündeme getirdi ve Dolar varlıklarının güçlü ivmesini kaybettirdi. Avrupa tarafında ise Euro Bölgesi enflasyon rakamları takip edildi. Yıllık bazda TÜFE yüzde 0.3’lük artış ile yüzde 1.7’ye ulaşırken enerji ve gıda maddelerinin ihmal edildiği Çekirdek TÜFE ise yüzde 0.4’lük artış ile yüzde 1.2’ye ulaştı. Bölge’nin Üretici Fiyat Endekslerinde ise zayıf bir seyir hâkimdi. Günün geri kalanında ise ABD ISM Endeksleri ile FED/FOMC üyelerinin açıklamalarının yanı sıra Brexit ve ticaret savaşlarına yönelik gelebilecek ekstra haber akışları takibimizde olacak.
Bundesbank Başkanı Jens Weidmann, yılın ilk çeyreğinde güçlü rakamlara rağmen ekonomide genel bir iyileşme olmadığını savunurken Almanya’daki büyüme düşüşünün daha uzun süreli olabileceği konusunda uyarılarda bulundu. Avrupa’da İngiltere’de Brexit meselesi devam ederken dün yapılan yerel seçimlerde Brexit’in iki ayrı tarafı olan muhafazakâr ve işçi partilerinin oy kaybettiği görüldü. Bunun dışında Avrupa tarafında hafta boyunca pozitif gelen veriler her ne kadar Euro varlıklarına nefes aldırsa da FED/FOMC kararları sonrası Dolar endeksindeki değer kazancı ile parite hafta içinde kazançlarını geri verdiği görüldü. Öte yandan gün içinde açıklanan ABD Nisan ayı tarım dışı istihdam göstergelerinde tarım dışı istihdam 263 bin, ile olumlu sonuçlanırken işsizlik oranı ise yüzde 3.6 ile Aralık 1969’dan bu yana en düşük seviyesine geriledi. Ancak ortalama saatlik kazançların ise yüzde 0.2’lik artışa rağmen beklentilerin altında kaldığı görüldü. Bunun dışında Euro Bölgesi Nisan ayı enflasyon datası ise yüzde 1.7 çekirdek enflasyon ise yüzde 1.2 açıklanarak beklentilerin üzerinde gerçekleşirken üretici fiyat endeksi beklentileri karşılayamadı. Haber akışı için ABD Başkanı Donald Trump’ın FED üyesi adayı Stephen Moore'un FED adaylığından çekildiğini açıkladığı günün geri kalanında ABD Nisan ayı PMI rakamları ile FED üyeleri Charles Evans, John Williams, FED yönetim Kurulu Başkanı Michelle Bowman ve FED Başkan Yardımcısı Richard Clarida’nın konuşmaları takip edilecek. Ayrıca ticaret görüşmeleri ve Brexit gibi kült konular halen paritenin fiyatlama davranışlarına etki edebileceğini de belirtmekte fayda var. Teknik anlamda, geri çekilmelerin devamı için 1.1140, 1.1125, 1.1100 ve 1.1080 destek seviyeleri test edilebilirken yukarı yönlü ataklar durumunda 1.1175, 1.1190, 1.1215 ve 1.1240 dirençleri gündeme gelebilir.
Sabah saatlerinde yurt içi tarafta kritik enflasyon dataları takip edildi. Manşet(Tüketici Fiyat Endeksi) tarafta artış yüzde 1.69 seviyesinde oluşurken, senelik gerçekleşmede ise baz etkisi avantajı ile önceki aya göre yüzde 0.21 oranında düşüş(yüzde 19.71’den yüzde 19.50’ye) gözlemlenmesi kur tarafında geçici de olsa geri çekilmelere neden oldu. Diğer taraftan; jeopolitik ve siyasi risklerin durumunun da takip edildiği kur tarafında, seans kapanışına doğru açıklanacak olan uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch’in Türkiye kredi notu ve görünümü değerlendirmesi de fiyatlamalar açısından kritik olacak. Yurt dışı tarafta da Euro Bölgesi’nde açıklanan TÜFE oranları ve ABD’de açıklanan kritik İş İstatistikleri’nin kur tarafında etkileri görüldü. Özelikle de; FED Başkanı Powell’ın, Çarşamba akşamı yapmış olduğu açıklamalar sonrası önemli hal alan verilerden Tarım Dışı İstihdam Değişikliği beklentilerin üzerinde artış gösterirken, Ortalama Saatlik Kazançlar verisinin ise yine beklenti altında kalması küresel çapta Dolar varlıkları üzerinde baskıya neden oldu. Günün kalanında bu bağlamda; ABD ekonomisi ve buna paralel olarak küresel ekonomik görünüme dair projeksiyonlar ve FED’e dair öngörüler ile fiyatlamalar görmek de mümkün olabilir. Teknik olarak yukarı yönlü ataklarda 6.0140, 6.0425, 6.0690 ve 6.0850 ve 6.1030 dirençleri izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 5.9525, 5.9280, 5.8815 ve 5.8440 destekleri ilk etapta önemli olabilir. TL lehine ataklar görebilmemiz içinse 5.80 desteğinin altında fiyatlamalar görmemiz gerekebilir. Aksi takdirde kur yukarı yönlü isteğini koruyabilir.
Birleşik Krallık’ta, hükümet ile Ana Muhalefet Partileri arasında gerçekleştirilen müzakerelere yönelik gelen açıklamalar parite üzerinde etkili olmaya devam ediyor. Özellikle son günlerde bu müzakerelere yönelik gelen ılımlı açıklamalar sonrası toparlanan Sterlin varlıkları bugün İşçi Partisi Lideri Jeremy Corbyn’in, negatif söylemleri sonrası baskı altında kaldı. Ancak görüşmelerin hala daha devam ettiğini ve günün geri kalanında konuya dair gelebilecek açıklamaların parite üzerinde etkili olabileceğini belirtelim. Şahin FED Başkanı Jerome Powell sonrası güçlenen Dolar varlıkları ise bugün ABD İş İstatistikleri Bürosu tarafından gelen karmaşık veriler sonrası ivmesini düşürdü. Rakamlara baktığımızda Tarım Dışı İstihdam ve İşsizlik Oranı rakamlarındaki olumlu seyre karşın Ortalama Saatlik Kazançlarındaki olumsuz tablo enflasyona yönelik endişelere neden oldu ve parite gün içi kayıplarını geri aldı. Teknik olarak ise 1.2960 desteği üzerinde kalıcılıklar toparlanma hareketi yaratabilir. Ancak bu durumda 1.3055 direncinin geçilmesi gerekli. Şayet bu nokta geçilirse 1.3080, 1.3115 ve 1.3150 dirençleri ilk etapta önemli olabilir. 1.2960’ın kırılması halinde ise 1.2865 noktası hedef haline gelebilir.
Suudi Arabistan hükümetine yakın kaynaklara göre, üretimin Haziran ayında artırılması söz konusu olabilir. Ancak Krallık üretimi, ABD'nin ihracatın artırılması talebini karşılamak için değil yurt içi enerji üretiminde kullanmak üzere yapacak. Ülkenin ayrıca, Haziran ayında üretim artırılsa bile Suudi Arabistan'ın OPEC ve müttefikleri arasında yapılan arz kısıntısı anlaşmasında belirlenen kota içinde kalmaya devam edeceğini ifade edildi. Bu arada Suudi Arabistan'ın Şubat ayında petrol ihracatı geliri geçen yılın aynı ayına göre yüzde 0,2 artış gösterdi. Öte yandan Dünyanın en büyük petrol ithalatçılarından ve petrol talebinin büyüme büyüme merkezlerinden olan Çin ve Hindistan, ham petrolün fiyatlandırılması ve tedariğinde söz sahibi olmak için bir petrol alım kulübü kurmak için çalışmalar yürütüyor. İki ülke OPEC’in küresel petrol piyasası ve fiyatlarındaki belirleyiciliğini azaltmak için ABD’den daha fazla ham petrol ithal etmek istiyorlar. Son olarak Rusya, resmi verilere göre, Nisan ayında OPEC + koalisyonu anlaşması dahilinde taahhüt ettiği miktardan daha fazla ürettiğini açıklaması da önemliydi. Ancak petrol fiyatlarının bu haftaki sert geri çekilmeleri ardından toparlanma çabasının olduğu görülmekte. Veri akışında EIA haftalık ham petrol stokları ise 9.9 Milyon ile 15 Kasım’dan bu yana en büyük artışını kaydederken günün geri kalanında Baker Hudges sondaj kuyu sayısı açıklanacak. Teknik olarak, 70.50 seviyesinin kritik olduğu emtia için bu seviyenin üzerinde 70.95, 71.10, 71.30 ve 71.50 dirençleri, 70.50’nin altında kalıcılık durumunda ise 70.30, 70.00, 69.60 ve 69.25 destekleri takip edilebilir.
ONS ALTIN
Çarşamba akşamı yayınlanan FED/FOMC kararları sonrası basının karşısına geçen FED Başkanı Jerome Powell’ın şahin tondaki açıklamaları sonrası sert şekilde baskılanan Değerli Metal, ABD İş İstatistikleri Bürosu tarafından gelen veriler sonrası toparlandı. Verilere bakacak olursak Tarım Dışı İstihdam Raporu ve İşsizlik Oranı rakamları beklentilerden daha olumlu bir sonuç almasına rağmen Ortalama Saatlik Kazançlarındaki zayıflık sonrası ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde yaşanan geri çekilmeler Değerli Metal’i toparladı ve tekrardan kritik olarak gördüğümüz 1275 noktasının üzerine çıktı. Emtia bu seviye üzerinde kalıcılık sağlar ise toparlanma hareketleri devam edebilir ve 1282, 1285 ve 1290 dirençlerine kadar ataklar görülebilir. 1275’in altına sarkmasıyla birlikte yaşanacak geri çekilmelerde ise 1272, 1268, 1265 ve 1260 destekleri izlenebilir.
