İsrail ile Hizbullah arasında 60 günlük çatışmasızlık öngören ateşkes anlaşması yürürlüğe girdi.
Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC), 6-7 Kasım tarihlerindeki toplantılarında, enflasyonu düşürme çabalarının durması halinde faiz indirimlerinin hızını azaltabileceklerini ele aldı. Toplantı tutanaklarına göre, üyeler, ekonominin enflasyonu istikrarlı bir şekilde düşürmesi durumunda nötr bir faiz politikası benimsemenin uygun olabileceği konusunda hemfikirdi. Tüm 19 üye, kısa vadeli faiz oranını çeyrek puan indirme kararını destekledi. Bazı üyeler ise işgücü piyasasındaki yavaşlama risklerinin azalmasıyla belirsizliklerin devam ettiğini vurguladı. Fed’in 17-18 Aralık’ta gerçekleştireceği toplantıda, faiz indirimine yönelik kararın yeniden değerlendirilmesi bekleniyor.
ABD’de Conference Board Tüketici Güven Endeksi, Kasım ayında 2,1 puan artarak 111,7’ye yükseldi ancak 111,8’lik piyasa beklentisinin altında kaldı. Ekim ayında 109,6 olarak hesaplanan endekste, Mevcut Durum Endeksi 4,8 puanlık artışla 140,9’a çıkarken, Beklentiler Endeksi ise 0,4 puanlık artışla 92,3 oldu. Başekonomist Dana Peterson, tüketici güvenindeki iyileşmenin iş gücü piyasasına yönelik olumlu değerlendirmelerle desteklendiğini belirtti.
Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, Aralık ayında 25 baz puanlık bir faiz indiriminin halen makul bir seçenek olduğunu söyledi. Borçlanma maliyetlerinin ekonomi üzerindeki etkilerini anlamaya çalıştığını belirten Kashkari, iş gücü piyasasının güçlü kalmayı sürdürdüğünü ve enflasyonun aşağı yönlü eğilimini koruduğunu ifade etti. Ancak, Eylül ayından itibaren faiz oranlarında yapılan indirime rağmen enflasyonun Fed’in %2 hedefine yaklaşmada yavaş kaldığı görülüyor.
Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkan Yardımcısı Luis de Guindos, gelecekteki faiz indirimlerinin tamamen enflasyona bağlı olacağını ve bu süreçte indirimin sayısı ile boyutunu tahmin etmenin zor olduğunu ifade etti. Guindos, para politikalarının daha az kısıtlayıcı hale gelmesi gerektiğini belirtti. Bu açıklamalar, AMB Başekonomisti Philip Lane ve diğer yetkililerin, politika esnekliği çağrılarıyla uyumlu bir çizgi izliyor.
İran OPEC Temsilcisi Afshin Javan, OPEC+’nın petrol üretimini kısıtlama stratejisinin, ABD kaynaklı yüksek arzı teşvik ettiğini belirtti. Küçük Afrika ülkelerinden bazı üyelerin finansal nedenlerle örgütten ayrılabileceği uyarısını yapan Javan, üretimin artırılmasının aşırı arza yol açabileceğini ifade etti. Altın Çarşamba günü ons başına 2.650 dolara doğru yükseldi ve yatırımcılar Federal Rezerv'in para politikası görünümüne ilişkin daha fazla içgörü için önemli ABD verilerini beklerken son FOMC tutanaklarını sindirmeye devam ederken önceki seanstan elde ettiği kazanımları genişletti. Yetkililer enflasyonun azalmasına ve işgücü piyasasının gücüne güvendiklerini ifade ederken, tutanaklar ayrıca daha fazla faiz indirimine karşı temkinli bir yaklaşım ortaya koydu ve kademeli ayarlamalar için bir tercih sinyali verdi. Çoğu yatırımcı hala Aralık ayında 25 baz puanlık bir faiz indirimi fiyatlıyor ve oran yaklaşık %63 seviyesinde ve bu da faiz getirmeyen altını tutmanın fırsat maliyetini azaltacak. Yatırımcılar ilk işsizlik başvurularını, GSYİH ikinci tahminlerini ve günün ilerleyen saatlerinde açıklanacak PCE rakamlarını yakından takip ediyor. Bununla birlikte, altının cazibesi azalan jeopolitik riskler ve güçlenen ABD doları tarafından yumuşatılmaya devam etti. Başka bir yerde, Çin'in Hong Kong üzerinden Ekim ayındaki net altın ithalatı Eylül ayına göre düştü ve yıllık bazda %43 düştü.
Teknik Analiz
Jeopolitik gelişmeler ve ABD büyüme verisiyle dikkat çeken bu haftada, altın fiyatları 50 günlük ortalamanın altında işlem görmeye devam ediyor. İsrail ile Hizbullah arasında ateşkes söylentileri ve Trump’ın ticaret politikalarına yönelik adımları, piyasalarda belirsizlik yaratıyor. Altın, bugün sabah saatlerinde alıcılı bir seyir izliyor.
Dirençler: 2650 / 2675 / 2700
Destekler: 2620 / 2600 / 2575
Gümüş fiyatları, 100 günlük ortalamanın altına düşerek satış baskısı altında kalmış durumda. Ancak, sabah saatlerinde görülen toparlanma eğilimiyle yukarı yönlü hareketler gözlemlenebilir.
Dirençler: 30.60 / 30.80 / 31.10
Destekler: 30.30 / 30.00 / 29.85
EUR/USD – Euro/Dolar Paritesi
Trump yönetiminin politikaları ve güçlü dolar endeksi, Euro/Dolar paritesinde aşağı yönlü baskı yaratmaya devam ediyor. Paritede bugün açıklanacak ABD verileri belirleyici olacak.
Dirençler: 1.0500 / 1.0525 / 1.0550
Destekler: 1.0465 / 1.0445 / 1.0425
NAS100 – NASDAQ Endeksi
ABD seçimleri sonrası yükselişini sürdüren NASDAQ endeksi, toparlanma eğiliminde. Sabah saatlerinde yaşanan hafif geri çekilmelere rağmen yukarı yönlü hareket potansiyeli sürüyor.
Dirençler: 21160 / 21230 / 21340
Destekler: 20750 / 20840 / 20695
UKOIL – Brent Petrol
Brent petrol, toparlanma eğiliminde işlem görüyor. Ancak satış baskısının yeniden artması durumunda kritik destek seviyeleri izlenmeli.
Dirençler: 73,70 / 74,40 / 75,10
Destekler: 72,15 / 71,70 / 71,00
Dikkatimizi Çeken Hisse Gelişmeleri:
HP Inc. Salı günü, 2024 mali yılının dördüncü çeyreğindeki gelirinin bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %1,7 artarak 14,1 milyar dolar olduğunu bildirdi. GAAP net geliri, bir önceki yıla göre %7 düşerek 900 milyon dolara gerilerken, GAAP seyreltilmiş hisse başına net gelir (EPS) %4 düşerek 0,93 dolara geriledi. 2024 mali yılının tamamında net gelir, 2022'ye kıyasla %0,3 düşerek 53,6 milyar dolar oldu. Net gelir 2023'te bir önceki yıla kıyasla %15 düşerek 2,8 milyar dolara ulaşırken, seyreltilmiş hisse başına kazanç 12 aylık dönemde %14 düşerek 2,81 dolara geriledi. Başkan ve CEO Enrique Lores, "Kişisel Sistemler ve Baskı'daki istikrarlı ilerlemenin etkisiyle üst üste ikinci çeyrekte gelir artışı gördüğümüz 4. çeyrek performansımızdan memnunuz" yorumunu yaptı. Raporun yayınlanmasının ardından HP hisseleri kapanış sonrası işlemlerde %7,60 düştü.
Dell Technologies Inc. Salı günü, 2025 mali yılının üçüncü çeyreğindeki net gelirinin bir önceki yıla göre %10 artarak 24,4 milyar dolara ulaştığını duyurdu. Bu rakam piyasa tahminlerinin altında kaldı. Teknoloji devi, bildirilen çeyrekte hisse başına seyreltilmiş kazancının %16 artarak 1,58 dolara çıktığını, net gelirinin ise %12 artarak 1,1 milyar dolara ulaştığını gördü. İşletme geliri, bir önceki yılın aynı dönemine göre %12 artarak 1,7 milyar dolara ulaştı. "Portföyümüze olan ilgi tüm zamanların en yüksek seviyesinde, 3. çeyrekte 3,6 milyar dolarlık rekor AI sunucu siparişi talebi ve tüm müşteri tiplerinde büyümeyle %50'den fazla büyüyen bir boru hattı sağladı," dedi Baş İşletme Sorumlusu Jeff Clarke. Sonuçların açıklanmasının ardından şirketin hisseleri New York'taki genişletilmiş işlemlerde %5,18 düştü.
Financial Times kaynaklarına göre, Elon Musk'ın 44 milyar dolarlık Twitter satın alımındaki yatırımcılar, onun yapay zeka şirketi xAI'daki hisseleri aracılığıyla önemli kayıplarını telafi etmeye hazırlanıyor. Medya, xAI'nin altı ay içinde değerlemesini iki katına çıkararak 50 milyar dolara çıkaracak 5 milyar dolarlık bir fon toplama turuna yaklaştığını ve Musk'ın Twitter anlaşmasını destekleyenlere xAI hisselerinin %25'ini verdiğini ve bu sayede girişimin yükselen değerinden faydalanmalarını sağladığını söyledi. Faydalananlar arasında Fidelity, Larry Ellison, Suudi Prensi El Velid bin Talal, Jack Dorsey, Sequoia Capital ve Andreessen Horowitz gibi önemli alıcılar yer alacak. Bu destekçilerin çoğu için xAI'nin başarısı, Twitter'ın tartışmalı devralımından kaynaklanan gerçekleşmemiş kayıplardan sonra bir geri dönüşü temsil ediyor.