Bir anda piyasanın her sektöründe kötü haberler geliyor gibi görünüyor. Teknoloji hisseleri düşüşlerini sürdürürken, petrol üreticileri haftayı hisse fiyatlarında çöküşle kapattı. ABD tarihinin en uzun yükseliş dönemlerinden birinin sonuna gelmiş olabiliriz.
Eylül'deki zirveden beri yaklaşık 3 trilyon Dolar'lık ABD hisse değeri kaybı yaşanmışken, yatırımcıların 2019'un nasıl şekilleneceği hakkında hiçbir fikri yok. Trend üstü büyüme, vergi indirimleri, rekor seviyede hisse geri alımları ve hala güçlü kar oranları görmüş olsak da, makro çevrede kötüleşme devam ediyor ve bunların hepsi yatırımcılar için önemli derecede bir belirsizlik oluşturuyor.
Eğer ABD-Çin ticaret savaşında yakın zamanda bir çözüme ulaşılmazsa ve enflasyona yönelik baskıların azaldığına yönelik bazı işaretler ortaya çıkmazsa, hisse piyasaları da daha düşük seviyeden işlem görecek gibi. Önümüzdeki haftada, 'Black Friday' satış raporlarının yayınlanmasının ardından yatırımcılar ABD'li perakende satıcılarının durumları hakkında ek bilgi elde edecek.
Petrol fiyatlarındaki düşüşün devam etmesiyle, başlıca bazı petrol üreticilerinde yeni bir satış baskısı dönemi yaşanabilir. Önümüzdeki işlem haftasında dikkat edilmesi gereken 3 hisseyi aşağıda sizin için değerlendirdik.
1. Amazon
Dünyanın en büyük e-mağazası Amazon.com (NASDAQ:AMZN), bu yılın 'Black Friday' çılgınlığından kar etmek için uygun bir pozisyonda. ABD Milli Perakende Federasyonu (NRF), Perşembe'den Pazartesi'ye kadar sürecek olan beş günlük Şükran Günü tatilinde yaklaşık 164 milyon Amerikalı'nın alışveriş yapacağını öngörüyor.
NRF'nin tahminlerine göre, Kasım ve Aralık aylarında internet üzerinden ve mağazadan satışların geçen yılki aynı döneme göre %4,8'lik artışla 720,89 milyar Dolar'a yükselmesi bekleniyor. Bu artış geçen yılki %5,3'lük artıştan az olsa da, son beş yıllık ortalama artış olan %3,9'dan yüksek.
İlk veriler Amerikalı tüketicilerin harcama yapmaya hazır olduklarını ve hisse piyasasındaki olumsuz havanın henüz tüketiciler üzerinde bir etki yaratmadığını gösteriyor. Amazon'un yaptığı bir açıklamaya göre, "Bu 'Black Friday' şimdiden siparişler açısından geçen yılkini geçecek gibi görünüyor. Sadece ilk dokuz saatte, Amazon müşterileri 1 milyondan fazla oyuncak ve 700 binden fazla moda ürünü sipariş etti."
2. Walmart
Dünyanın en büyük mağaza bazlı perakendecisi Walmart (NYSE:WMT), alışveriş tatili sezonuna girerken ABD tüketicisi ve perakende sektörünün sağlığı hakkında bize ipucu verebilecek bir başka hisse. 'Black Friday' haftasındaki yüksek satışlar harcamaların güçlü olmayı sürdürdüğünü gösterecek. Bu da, şirketin 2019 Şubat ortasında yayınlanması beklenen dördüncü çeyrek gelir raporuna yansıyacak.
Walmart hisseler, sıkıntılı zamanlarda bir güvenli liman olma özelliği sayesinde, geçtiğimiz üç ayda S&P 500'den daha iyi bir performans gösterdi. Walmart'ın karşı karşıya olduğu en büyük zorluk, büyüyen online satış piyasasında daha büyük bir pay sahibi olabilmek için online satışlarını geliştirmeyi sürdürebilmek.
Yayınlanan son gelir raporundaki veriler, Walmart'ın online stratejisinin başarılı olduğunu gösteriyo: E-mağaza satışları, geçen yılın aynı çeyreğine göre %43 yükseldi. Yatırımcılar tatil döneminde bu kilit ölçütte kesinlikle bir yavaşlama görmek istemiyor. Böyle bir yavaşlama Walmart'ın ABD'deki büyüme beklentileri hakkında şüphe yaratarak şirketin Hindistan bazlı e-ticaret devi Flipkart'taki dev yatırımını yönetebilme becerisine gölge düşürür.
3. ExxonMobil
Geçen ay petrol fiyatlarında yaşanan keskin düşüşün ardından, büyük petrol üreticileri baskı altında. Cuma günü West Texas Intermediate vadeleri %6'dan fazla bir düşüşle varil başına 51,03 Dolar'a gerileyerek, yılın en düşük seviyesine ulaştı.
Geçen hafta %4'ten fazla bir düşüş yaşamanın ardından, ABD'nin en büyük üreticisi ExxonMobil (NYSE:XOM) hisse fiyatındaki zayıflama devam edebilir. Petrol fiyatlarındaki keskin düşüşün sürmesi, şüphesiz bütün petrol üreticilerini olumsuz açıdan etkileyecektir.
30 Kasım'da Buenos Aires'te başlayacak olan ve petrol piyasalarının kilit aktörlerinin izlemekle yetineceği G20 zirvesi öncesinde, yatırımcıların petrol piyasalarının alacağı yön ile ilgili bir fikir edinebilmesi mümkün görünmüyor. Bu konuyla ilgili ipuçları, zirveden bir hafta sonra, 6 Aralık'ta OPEC ve OPEC-dışı petrol üreticilerinin Viyana'da toplanmasının ardından gelebilir.